Методы экономической оценки природных ресурсов.

Функции экономической оценки природных ресурсов

Роль экономической оценки в решении задач природопользования проявляется через функции экономической оценки. Выделяются следующие основные функции экономической оценки природных ресурсов:

- учетная;

- стимулирующая;

- регулирующая.

Все методы экономической оценки природных ресурсов можно классифицировать по разным признакам (например, прямые и косвенные методы). Наиболее распространено деление методов оценки по общей основе, применяемой для расчета показателей оценки. Методы оценки объединяются в сравнительный, затратный и доходный подходы.

Сравнительный подход

В основе сравнительного подхода к экономической оценке природных ресурсов лежит сравнение оцениваемого объекта с аналогами. Основным методом в сравнительном подходе является метод сравнения продаж. Методика расчета экономической оценки

природного ресурса (объекта оценки) методом сравнения продаж заключается в следующем:

1) Выявляются объекты, аналогичные оцениваемому, проданные на рынке в анализируемом периоде. Рекомендуется количество аналогов, используемых для сравнения, брать не менее трех. Анализируемый период рекомендуется брать продолжительностью не менее года. Сравниваемые объекты должны быть сопоставимы с оцениваемым объектам по основным параметрам. Прежде всего, объекты должны быть одинакового назначения. Кроме того, необходимо выбирать аналоги, имеющие наименьшее количество отличий по показателям, влияющим на рыночную стоимость объектов (размер, качество, местоположение и другие).

2) Выявляются достоверные цены проданных аналогов. Цены продаж должны быть подтверждены покупателем или продавцом или посредником. Если бы не существовало отличий между оцениваемым объектом и аналогом, то цену проданного аналога можно было бы принять в качестве стоимости оцениваемого объекта. Однако полного совпадения объектов практически не существует, поэтому возникает необходимость в следующем этапе анализа.

3) Выявляются отличия аналогов от оцениваемого объекта по показателям: размер, качество, дата продажи, местоположение и окружение, транспортная доступность, условия финансирования, условия платежа и другие.

4) Производятся корректировки цен аналогов в соответствии с выявленными отличиями. Цель данного этапа – устранить влияние различий в показателях аналогов на их стоимость и, таким образом, сделать скорректированную рыночную цену аналога равной стоимости оцениваемого объекта. Например, если качество аналога выше, чем у оцениваемого объекта, надо это качество уменьшить до уровня оцениваемого объекта, соответственно необходимо уменьшить и цену аналога. На данном этапе необходимо решить проблему выявления зависимости между величинами показателей и ценой проданного объекта.

5) На основе скорректированных цен аналогов рассчитываются обобщенная скорректированная цена, которая принимается в качестве стоимости оцениваемого объекта.

метода сравнения позволяет определить оптимальную стоимость объекта, так как базируется на рыночных ценах, отражающих рыночные факторы, влияющие на стоимость. Недостатком метода является возможность наличия элементов субъективизма в оценке объекта, так как не все корректировки цен могут иметь точное численное выражение. При недостатке информации, позволяющей сделать точную корректировку, оценщик использует собственный опыт и интуицию.

Метод сравнения продаж может использоваться для оценки тех природных ресурсов или объектов которые находятся в рыночном обороте. В России этом метод целесообразно применять для оценки земельных участков.

Затратный подход

В основе затратного подхода к экономической оценке природных ресурсов лежит сумма затрат, необходимых для:

- освоения природных ресурсов;

- воспроизводства природных ресурсов;

- замещения выбывших ресурсов;

- другие затраты.

По затратам на освоение оцениваются ресурсы, использование которых требует проведения предварительных действий и соответствующих затрат.

По затратам на освоение оценивается также стоимость земельных участков, предназначенных для застройки. Величина этих затрат будет включать в себя затраты на проведение геологических изысканий на данной территории, планировку территории, выравнивание рельефа местности, строительство дорог, теплосетей, водовода, канализационных сетей, энергосетей.

По затратам на воспроизводство оцениваются воспроизводимые ресурсы, прежде всего биологические, которые могут быть воспроизведены человеком, например, лесные ресурсы, ресурсы животного мира, рыбные, водные биологические. При этом необходимо оценивать реальный уровень издержек, идущих непосредственно на цели воспроизводства данного биологического объекта.

По затратам на замещение выбывших ресурсов оцениваются трудно воспроизводимые и невоспроизводимые ресурсы, например, рекреационные. Этот метод называют методом «теневого проекта», поскольку выбытие ресурса происходит не реальное, а предполагаемое. Для того, чтобы оценить рекреационную территорию, расположенную на берегу реки в пригородной зоне, нужно представить, что данная территория стала непригодна для отдыха людей. Тогда возникает необходимость создания новой зоны отдыха, в другом месте. Условие замещения – новая зона отдыха по качеству должна быть не хуже замещаемой. Для замещения зоны отдыха необходимо проведение комплекса работ: строительство дороги, планировка территории, очистка и благоустройство берега реки, очистка дна реки, создание песчаного пляжа и др. Стоимость этого комплекса работ и будет составлять экономическую оценку рекреационной зоны.

К другим затратным методам экономической оценки природных ресурсов относятся метод «желания платить» и метод «транспортных издержек». Эти методы основываются на информации, получаемой при социалогическом обследовании населения. Метод «желания платить» применяется для экономической оценки природных ресурсов не включаемых в хозяйственный оборот, например, исчезающей популяции животных или птиц, природного объекта, обладающего эстетической ценностью.

Путем обобщения полученной информации выясняется общая сумма затрат, которую люди готовы потратить на обеспечение существования данного объекта дикой природы.

Метод «транспортных издержек» применяется для экономической оценки природных объектов, удаленных от мест обитания, но посещаемых людьми, например, объектов туризма. С помощью социологического обследования выясняется сколько людей посещают данный объект в течение анализируемого периода, какова частота их посещения и какова предельная сумма затрат на одно посещение. Таким образом, определяется общая сумма затрат всех людей, связанная с посещением данного объекта.

Два последних метода применяются за рубежом, в России они применяются редко.

Затратный подход к экономической оценке природных ресурсов имеет особенности:

1) Часто затратный метод является единственно возможным при оценке ресурса, поскольку другие подходы применить невозможно.

2) Затратный метод во многих случаях дает минимальную оценку природного ресурса (если он применяется в совокупности с доходным и сравнительным подходами).

3) Затратная оценка является объективной, поскольку базируется на объективной информации, полученной из отчетной документации, справочников, сборников нормативов, тарифов, данных социологического обследования. Это является достоинством затратного подхода.

4) Затратная оценка не имеет прямой зависимости от качества ресурса и эффективности его использования. Это является недостатком затратного подхода. Например, если оценить с помощью затратного подхода стоимость земельных участков разного качества, то худший участок будет иметь более высокую стоимость, чем лучший. Самые лучшие российские черноземы будут иметь нулевую стоимость, так как никаких затрат на свое освоение они не требуют. Возникает парадокс: чем хуже ресурс – тем дороже, чем лучше – тем дешевле. Это существенный недостаток в условиях рыночной экономики, так как затратная оценка не является оптимальной. Поэтому при экономической оценке природных ресурсов, приносящих доход, предпочтение следует отдавать доходному подходу, свободному от этого недостатка.

Доходный подход

Для расчета экономической оценки природных ресурсов с помощью доходного подхода применяется экономический эффект или доход, полученный при использовании природного ресурса. Основным методом расчета оценки является метод капитализации

дохода. Капитализация – это суммирование дохода за расчетный период времени, который называют сроком капитализации.

О = Д г * Тк (1)

Где О – экономическая оценка природного ресурса;

Д г – годовой доход от использования природного ресурса;

Тк - срок капитализации годового дохода.

В качестве срока капитализации может применяться срок эксплуатации природного ресурса. Например, если известны запасы минерального сырья в месторождении полезного ископаемого и годовой объем добычи, определяемый потребностью в сырье и техническими условиями эксплуатации месторождения, то срок капитализации определяется путем деления количества запасов сырья на годовой объем добычи.

Существуют объекты, срок эксплуатации которых определить трудно или срок эксплуатации бесконечен. Участок земли, при соблюдении всех правил землепользования, препятствующих истощению, эрозии и деградации земли может служить бесконечное число лет. Существует формула капитализации дохода за длительный период времени с учетом фактора времени.

n Д t

0 = ∑ ------------- (2)

t=1 (1+ Енп )t-1

Где t – номер года, в котором получен капитализируемый доход;

Енп - нормативный коэффициент приведения с учетом фактора времени.

n – количество лет, в течение которых может быть получен доход от использования природного ресурса. Величина n может принимать какое то конечное значение или может быть равна бесконечности.

При n = ∞, формулу (2) можно записать в следующем виде:

Д 1 Д 2 Д 3 Д t Д ∞

О = ------------ + ------------ + ------------ +…+ ------------ +…+ ------------- (3)

(1+ Енп ) 0 (1+ Енп )1 (1+ Енп )2 (1+ Енп )t-1 (1+ Енп )∞-1

Д ∞

Выражение -------------- имеет численное значение равное 0.

(1+ Енп )∞-1

Можно сказать, что чем дальше в будущее отстоит доход, получаемый от использования природного ресурса, тем больше он приближается к нулю, с позиции его сегодняшней стоимости. Поэтому приведенную формулу (3) невозможно использовать ни теоретически, ни практически. Однако путем преобразований ей можно придать вид, удобный для использования

Дг

О = ------------ (4)

r

Где Дг – годовой доход от использования природного ресурса;

r - коэффициент капитализации годового дохода.

Коэффициент капитализации, это величина, обратная сроку капитализации. Но, поскольку, срок капитализации в данном случае определить невозможно, необходимо рассчитать коэффициент капитализации другим способом.

1) r = Ен (5)

Где Ен - нормативный коэффициент эффективности.

При использовании норматива эффективности в качестве коэффициента капитализации срок капитализации становится равным нормативному сроку окупаемости капитальных вложений в освоение данного ресурса.

2) Однако, в связи с тем, что могут возникнуть затруднения с определением норматива эффективности в конкретной отрасли природопользования, чаще применяется второй способ установления коэффициента капитализации.

r = В (6)

Где В – банковский процент.

Этот способ установления коэффициента капитализации базируется на утверждении, что в условиях рыночной экономики, в течение достаточно продолжительного периода времени происходит выравнивание экономических условий приложения капитала. Т.е. предпринимателю должно быть равновыгодно вложение капитала в банковскую сферу или в сферу природопользования, в которой находится оцениваемый ресурс. В этом случае величина банковского процента кореллируется с нормативом эффективности.

3) Первые два способа применяются в случае, если условия приложения капитала являются нормальными, отсутствуют риски потерь вложенных средств. Если же такие риски существуют, то для расчета коэффициента капитализации применяется метод кумулятивного построения. Этот метод заключается в том, что за основу расчета берется коэффициент, отражающий отдачу капитала при безрисковом вложении. К этой исходной величине добавляется премия за риск.

r = r1 + r2 + r3 + rn (7)

Где r1 – коэффициент, отражающий безрисковое вложение капитала, или минимальный риск;

r2 - коэффициент, отражающий страновой риск (в России – по регионам);

r3 - коэффициент, отражающий риск ликвидности;

rn - коэффициент, отражающий прочие специфические риски.

4) Если существует рынок данного природного ресурса и известна информация о ценах продаж аналогичных объектов, можно применить способ рыночной экстракции.

Дг

r = --------- (8)

Ц

Где Ц – рыночная цена проданного объекта, аналогичного оцениваемому.

При использовании метода капитализации дохода необходимо также определить вид дохода, который капитализируется. В литературе рекомендуют использовать валовый или чистый доход. При оценке участка земли, имеющего улучшения, капитализируется часть прибыли, оставшаяся после вычета прибыли, полученной от использования улучшений (метод остатка дохода). При оценке арендуемого объекта в качестве капитализируемого дохода применяется арендная плата.

Основным видом дохода от использования природных ресурсов является рента. Авторы различных работ предлагаю использовать для оценки природных ресурсов дифференциальную или расчетную ренту (сумму дифференциальной и абсолютной ренты). Этот метод называют рентным методом экономической оценки природного ресурса. Фактически он является разновидностью метода капитализации дохода.

Дифференциальная рента – это экономия затрат или превышение дохода, полученный при использовании лучших и средних ресурсов по сравнению с худшими.

Rд = (Ззам – Зинд) * а * в (9)

Где Rд – годовая дифференциальная рента с единицы природного ресурса;

Ззам – замыкающие затраты на освоение природного ресурса в расчете на единицу продукции. Замыкающие затраты представляют собой максимально допустимый уровень издержек на увеличение производства продукции при использовании данного природного ресурса;

Зинд – индивидуальные затраты на освоение оцениваемого ресурса в расчете на единицу продукции;

а – годовая продуктивность единицы ресурса;

в – коэффициент, учитывающий прочие факторы, влияющие на эффективность использования ресурса, неучтенные при расчете издержек производства.

При использовании дифференциальной ренты для расчета экономической оценки ресурса нулевую оценку получат ресурсы, не дающие дифференциальной ренты: избыточные ресурсы (воздух, солнечный свет); ресурсы не используемые по экономическим, экологическим, техническим и другим причинам. Нулевую оценку получат также замыкающие ресурсы, худшие по качеству, но использование которых экономически оправдано. По этой причине, целесообразно для расчета экономической оценки природных ресурсов применять расчетную ренту.

Rр = (Ц - Зинд) * а * в (10)

Где Rр – годовая расчетная рента с единицы ресурса;

Ц – рыночная цена единицы продукции, получаемой при использовании ресурса.

Таким образом, расчетная рента определяется путем вычитания из рыночной цены продукции индивидуальных издержек производства, включающих в себя предпринимательский доход (соответствующий нормативной эффективности). Экономическая оценка ресурса будет рассчитываться по формуле:

Rр

О = ------------ (11)

r

Такой показатель экономической оценки более полно отражает реальную рыночную стоимость природного ресурса с учетом рыночных факторов, влияющих на спрос и предложение.

После расчета экономической оценки ресурса с помощью сравнительного, затратного и доходного подходов рассчитывается итоговая оценка, обобщающая результаты, полученные тремя разными способами.