Раздел 8. Риски в деятельности фирмы.

Главная задача этой части бизнес – плана – разработка мер по минимизации последствий рисков.

Рисковые обстоятельства могут быть объективными, которые не зависят от воли и сознания людей (например, стихийные бедствия), и субъективными, которые связаны с волей и сознанием людей (например, принятие неправильных решений, нарушение техники безопасности).

К основным факторам риска относятся:

• Стихийные бедствия.

• Политическая нестабильность.

• Финансовая нестабильность.

• Рыночная конъюнктура.

• Недобросовестность деловых партнеров.

• Ущемление прав предпринимателей государственными органами.

• Вымогательство со стороны государственных чиновников.

• Вымогательство со стороны криминальных структур.

• Недобросовестность отдельных сотрудников предприятия.

По каждому существующему фактору риска в бизнес – плане разрабатываются мероприятия по минимизации вероятного ущерба.

Одной из важных задач этого раздела является определение степени влияния изменения факторов экономической деятельности на финансовый результат проекта, что представляет собой, так называемый, «анализ чувствительности».

В качестве основных факторов, оказывающих наибольшую степень влияния на показатели эффективности инвестиционных затрат, выступают:

• объем продаж продукции (услуг);

• цена на реализуемую продукцию (работы и услуги);

• стоимость прямых затрат на производственные издержки;

• стоимость условно-постоянных затрат на управление, производство, маркетинг или коммерческих затрат;

• стоимость заемного капитала;

• ряд других факторов (инфляция, налоги, задержки платежей и др.).

Анализ чувствительности проекта заключается в определении критических границ в определении факторов. Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, тем выше «запас прочности» проект, тем лучше он защищен от колебаний различных факторов.

В соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации последствия рисков компенсируются механизмом страхования. Однако, субъективные рисковые обстоятельства можно минимизировать принятием правильных решений с использованием численных методов теории вероятностей и математической статистики.

Кроме государственных и частных страховых компаний, которые осуществляют различного рода страхования, рекомендуется также осуществлять самострахование, которое представляет собой создание системы натуральных и денежных страховых фондов непосредственно на предприятии.

В страховой деятельности различают следующие основные понятия:

• Страховщик – специальная организация, ведающая созданием и использованием денежного фонда.

• Страхователь – юридическое или физическое лицо, вносящее в страховой денежный фонд установленные платежи.

• Имущественное страхование, объектом которого являются материальные ценности.

• Личное страхование, объектом которого является жизнь и здоровье человека.

• Страхование ответственности, предметом которого служат возможные обстоятельства страхователя по возмещению ущерба третьим лицам.

• Страховая стоимость – фактическая, действительная стоимость объекта страхования.

• Страховая сумма – определенная договором страхования или установленная законом денежная сумма, обусловливающая размер выплат при наступлении страхового события.

• Страховое возмещение – сумма, выплачиваемая страховщиком в возмещение ущерба, причиненного страховым случаем.

• Страховой полис – свидетельство, выдаваемое страховой компанией страхователю.

Недооценка факторов риска и несвоевременное принятие решений по минимизации (или устранению) этих факторов может привести к банкротству предприятия. Во всех странах процесс банкротства регулируется государством. Основанием для признания предприятия банкротом служит невыполнение им обязательств по оплате товаров, работ и услуг по истечении трех месяцев со дня их исполнения.

Количественно вероятность банкротства можно определить различными методами:

• с помощью коэффициентов финансового анализа: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами; коэффициента восстановления (утраты платежеспособности);

• с использованием формулы Z-счета Е. Альтмана.