27. Анализ оборотных активов.

Активы реализуемы, пассивы погашаемы

При анализе оборотных активов анализируют их величину, состав и структуру. Затем качество оборотных активов и скорость их движения.

Состав:

• Запасы – основная часть оборотных активов

  • Материалы

  • Незавершенное производство

  • Готовая продукция

• Дебиторская задолженность

• Денежные средства (краткосрочные финансовые вложения)

Запасы должны финансироваться из самых надежных источников.

Качество оборотных активов - способность организации в полном объеме и в установленный срок возместить затраты при создании материальных активов.

Скорость оборота – чем выше, тем лучше. Главным показателем скорости движения оборотных активов и эффективности их использования является коэффициент оборачиваемости:

Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз в течении отчетного периода затраты на оборотные активы будут скомпенсированы выручкой.

Период одного оборота

При анализе Ф_об важно выяснить как ускорение или замедление движения Ф_об скажется на их величине. Высвобождение из оборота фин. рес-сов при ускорении и дополнительное вовлечение при замедлении.

Ф_об=N*t_об/Т_пл, , , .

Коэффициент закрепления оборотных активов (вспомогательный коэф-т): показывает сколько оборотных активов закреплено за каждым рублем выручки на предприятии (по нему можно планировать оборотные активы).

3 метода расчета

1. Стат. Метод

2. Коэффициентно-расчетный

= *

3. Поэлементный

1- поступление материалов на предприятие. 1’ – поступление материалов на материальный склад. 2 – отпуск материалов в производство. 3 – выпуск ГП и поступление ее на склад ГП. 4 – продажа ГП. 5 – погашение Д_з- появление Д_с. 6 – погашение кредиторской задолженности.

ОЦ – это время, в течении которого финансовые ресурсы организации помещены в запасы и дебиторскую задолженность, и одновременного это время когда организации приходится только тратить.

ФЦ – отрезок времени от погашения кредиторской задолженности до погашения дебиторской.

В течении финансового цикла предприятие должно искать другие источники, кроме кредиторской, для текущей операционной работы. Поэтому предприятие стремится уменьшить ФЗ, уменьшая операционный цикл или замедляя оборачиваемость кредиторских задолженностей.

Финансовый цикл определяет текущие потребности предприятия, связанные с операционным циклом (производственной деятельностью предприятия).

28. Анализ дебиторской задолженности

Размер дебиторской зависит от размеров продаж в кредит и от периода оборота.

Д_з зависит от:

• Экономической ситуации на рынке,

• Уровня конкуренции(стандарт предоставления кредита увеличивается)

• Загрузки мощностей(снижение недогрузки)

• Степени новизны товара(есть заинтересованность в ознакомлении с новым товаром),

• Цены и качества.

Любое изменение Д_з должно быть профинанасированно каким-либо способом. Прежде всего финансируются переменные затраты в составе себестоимости. Увеличение выпуска продукции требует увеличения инвестиций в переменные затраты предприятия.

Предприятие хочет увеличить выручку. Дать скидку на 5% при выплате за 10 дней – 60% воспользовались скидкой.

К_об =720000/35500=20

Потери в прибыли за счет скидки:

Приобретения: