85. Коэффициенты оценки структуры баланса денежных расходов и поступлений.

Расчеты коэффициентов оценки структуры баланса организации: текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и их отношения к величине заемных средств в составе средств финансирования проекта, восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент быстрой (текущей) ликвидности: должен быть > 1

Ксл = (Денежные средства + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

Коэффициент финансового риска: если Кфр > 0,5, то предприятие находится в критической зоне

Кфр = Заемные средства / Собственные средства

Коэффициент покрытия (КП): рациональное соотношение 2-3

КП = Текущие активы / Краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности: должен быть ≥ 0,2

Кабс.л = Денежные средства / Краткосрочные обязательства

Уровень долгосрочной платежеспособности: должен быть ≤ 0,3

Кпл-ти = Долгосрочные обязательства / Уставный капитал

86. Структура активов и пассивов.

Показывает имущ. финанс состояние предприятия на определенную дату.

Актив		Пассив
Основные средства	Здания,сооруж,оборудование,а.м	Капитал	УК,СК,
Нематериальные Активы	Вложения в активы не имеющие веществ.св-ва(патент,лицензия,ноу-хау и т.д)	Прибыль	Приб в распоряжении предприятия,фонды специального назначения
Товарно-Материальные Запасы	Сырье,материалы,готовая продукция,товары,незавершенное пр-во	Долгосрочные Обязательства	Облигации,долгосрочные кредиты
Денежные средства и средства расчета	Дебеторская задолж,Ден ср-ва в кассе на расч.счете	Краткосрочные Обязательства	Кракткосрочные кредиты,кредиторс.задолж.
Итого Валюта баланса:		Итого Валюта баланса:

87. Оценка финансового состояния предприятия.

I . Показатели, характеризующие эффективность деятельности управленцев и менеджеров предприятия в вопросах эффективности вложения средств в создание активов предприятия: Показатели, характеризующие интенсивность использования ресурсов:

1) Рентабельность чистых активов – характеризует эффективность использования средств, принадлежащих владельцам предприятия.

Rча = Чистая прибыль / Чистые активы

где Чистые активы = Активы к расчету – Обязательства к расчету

2) Рентабельность реализованной продукции

Rрп = Прибыль от реализации продукции / Общие затраты на продукции

Показатели деловой активности:

1) Коэффициент оборачиваемости капитала – характеризует скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период

Коб = Доходы нетто / Текущие активы

2) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – характеризует активность денежных ресурсов, которыми рискуют акционеры или владельцы предприятия (должен быть не меньше 1):

Коб.ск. = Доходы нетто / Собственные средства

Показатели, характеризующие имущество предприятия

1) Доля мобильных средств (ДМС): рациональное соотношение 0,4-0,6

ДМС = Текущие активы / Валюта баланса

2) Коэффициент предпринимательства: рациональное соотношение 0,5-0,55

К_{предпр.} = Остаточная стоимость основных средств / Валюта баланса

3) Омертвление текущих активов в запасах (ОТА): рациональное

соотношение 0,35-0,45

ОТА = ТМЗ / Текущие активы

II. Показатели, характеризующие платёжеспособность и ликвидность предприятия (для инвесторов и кредиторов):

1) Коэффициент покрытия (КП): рациональное соотношение 2-3

КП = Текущие активы / Краткосрочные обязательства

2) Коэффициент быстрой (текущей) ликвидности: должен быть > 1

К_сл = (Денежные средства + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

3) Коэффициент абсолютной ликвидности: должен быть ≥ 0,2

К_абс.л = Денежные средства / Краткосрочные обязательства

4) Уровень долгосрочной платежеспособности: должен быть ≤ 0,3

К_пл-ти = Долгосрочные обязательства / Уставный капитал

III. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость, независимость и вероятность банкротства предприятия

1) Коэффициент финансового риска: если Кфр > 0,5, то предприятие находится в критической зоне

К_фр = Заемные средства / Собственные средства

2) Коэффициент автономии: нормальное соотношение > 0,5

К_авт = Собственные средства / Валюта баланса

3) Коэффициент устойчивости экономического роста

К_у.э.р. = (Чистая прибыль - Дивиденды) / Собственные средства

4) Вероятность банкротства определяется с использованием интегрального показателя (Z - счет Альтмана)

Z_сч = Оборотный капитал / Валюта баланса * 1,2 + Нераспределенная прибыль / Валюта баланса * 1,4 + Чистая прибыль от основной деятельности / Валюта баланса * 3,3 + Уставный капитал / Заемные средства * 0,5 + Выручка от реализации /Валюта баланса * 1

Оборотный капитал = ТА - Краткосрочные обязательства