19.2. Виды и методы финансового планирования

В системе финансового планирования можно выделить три основных вида планов: перспективные, текущие (годовые), оперативные.

Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. В рамках стратегического планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. В ходе стратегического планирования ведется активный поиск альтернативных вариантов, осуществляется выбор лучшего из них и построение на этой основе стратегии развития предприятия. Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения. Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия. На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т.д.

Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии компании на рынке. Прогнозирование (в переводе с греческого – предвидение) состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. В отличие от планирования задачей прогнозирования не является реализация разработанных прогнозов на практике, так как они представляют собой лишь предвидение возможных изменений. Прогнозирование предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся изменениях на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия.

Текущее финансовое планирование рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей. Здесь также разрабатываются план прибылей и убытков, план движения денежных средств, план бухгалтерского баланса, поскольку эти формы планирования отражают финансовые цели организации (предприятия). Документы текущего планирования составляются на период, равный одному году. Это связано с тем, что за год выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка, этот же период времени соответствует отчетному периоду. Для точности результата плановый период разбивают на более мелкие: полугодие или квартал.

Оперативное финансовое планирование необходимо для осуществления контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов. Оперативное планирование дополняет текущее.

В практике финансового планирования применяются следующие методы [53]:

– метод экономического анализа. Позволяет определить основные закономерности, тенденции в изменении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия;

– нормативный метод. Заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др. Существуют нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля над использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Примером могут служить внутренние нормы предприятия для использования метода калькулирования затрат стандарт-кост или маржинал-кост (маржинальное калькулирование и маржинальный доход). Данный метод состоит в разделении затрат на постоянные и переменные, в определении маржинальной прибыли;

– метод балансовых расчетов. Основан на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе, то есть данный метод используется для определения будущей потребности в финансовых средствах;

– метод денежных потоков. Носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает более объемную информацию, чем метод балансовой сметы;

– метод многовариантности расчетов. Состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов для того, чтобы выбрать из них оптимальный. Например, в одном варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в другом – рост процентных ставок, и как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию;

– методы экономико-математического моделирования. Позволяют выразить количественную взаимосвязь между финансовыми показателями и их определяющими факторами.