1 Вопрос: Экономическая сущность и функции кредита. Ссудный капитал и сущность кредитных отношений

Ссудный капитал – совокупность денежных средств, переда­вае­мых во временное пользование на возвратной основе за плату в виде про­цента. СК– особая историческая форма капитала.Ссудный капитал представляет собой обособившуюся часть промышлен­ного капитала. Основными источниками ссудного капитала выступают средства, временно высвобождаемые в процессе воспроизводства.

Специфические характеристики ссудного капитала:

• ссудный капитал как особый вид капитала представляет собой собственность, владелец которой передает ее за плату заемщику на определенное время;

• потребительная стоимость ссудного капитала определяется способ­ностью приносить прибыль заемщику в результате использования ссудного капитала;

• форма отчуждения ссудного капитала имеет разорванный во времени характер и механизм оплаты;

• движение ссудного капитала происходит исключительно в денеж­ной форме и выражается формулой Д – Д^I, т.к. денежный капитал предо­ставляется в ссуду и возвращается в той же форме, но с процентами.

Ссудный капитал формируется за счет финансовых ресурсов, при­влекаемых кредитными организациями юридических и физических лиц, а также государства. По мере развития системы безналичных расче­тов, опо­средованной участием кредитных организаций, новым источни­ком ссуд­ного капитала средства, временно высвобождаемые в процессе кругообо­рота промышленного и торгового капиталов. Такими средствами являются:

• амортизация основных фондов;

• часть оборотного капитала, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления затрат;

• прибыль, направляемая на цели основной деятельности предприя­тий и организаций.

Эти денежные средства аккумулируются на расчетных счетах организаций в кредитных учреждениях. Экономическая роль рынка ссуд­ных капиталов, заключается в аккумулировании временно свободных сумм денежных средств в интересах накопления капитала в экономике в целом или ее отдельных сегментах. Обобщенная характеристика источников ссудного капитала представлена на рис. Функции и границы кредита Функция любого экономического явления отражает проявление его сущности в процессе взаимодействия с внешней средой.

Кредит выполняет такие базовые функции, как перераспреде­ли­тельная и эмиссионная, а также функцию экономии издержек обращения.

Возникновение и развитие кредитных отношений порождает вст­речные потоки товаров и денег, которые приводят в действие меха­низм пе­рераспределения благ. Перераспределительная функция кредита заклю­ча­ется в том, что через сделку ссуды кредитор передает заемщику во времен­ное пользование товарно-материальные ценности или денежные средства, т.е. перераспределяемую стоимость. Перерас­пре­деление охва­тывает движе­ние только временно свободной стоимости. При коммерчес­ком кредите та­кое перераспределение становится продолжением процесса обмена. В этом случае не наблюдается прямого высвобождения и переда­чи денежных ре­сурсов, но источником кредитования является именно фи­нансовая возмож­ность поставщика предоставить отсрочку платежа за по­ставленный товар или оказанную услугу – резервный капитал кредитора. Бла­годаря коммерческому кредиту осуществляется перемеще­ние ресурсов в рамках тесно взаимосвязанных хозяйственных оборо­тов от одних предпринимателей-кредиторов к другим предпринимателям-заемщикам, которым необхо­димы ресурсы для обеспечения непрерывности кругооборота их капитала.

Развитие деятельности банков сделало процесс перераспреде­ле­ния опосредованным: банки аккумулируют временно свободные денеж­ные средства и предоставляют их в кредит, обеспечивая удовлетворение потребностей бизнес-структур и населения в дополни­тельных денежных ресурсах. Погашение заемных средств принимает форму обратного процесса перераспределения стоимости от заемщиков к кредиторам. От временного и полного исполнения обязательств зависит не­прерывность движения кредита и возможность расширения масштабов кредитования.

Процессы перераспределения осуществляются двояко: по терри­то­риальному и по отраслевому признаку. Кредит при этом тесно связан с процессами кругооборота капитала и денежного обращения и должен быть подчинен задачам развития экономики как целостной системы, что требует его государственного регулирования в рамках проводимой денежно-кредитной политики.

Эмиссионная функция связана с появлением на основе кредитных операций кредитных форм денег, распространение которых постепенно привело к демонетизации золота и замене его кредитными деньгами, эмитируемыми национальными эмиссионными банками. Кредитование банками своих клиентов и рефинансирование коммерческих банков эмиссионным банком определяет масштабы выпуска денег в хозяйственный оборот, а погашение полученных кредитов ведет к изъятию денег из оборота. Банковское и коммерческое кредитование способствуют постепенному вытеснению наличных денег из обращения при одновременном расширении использования безналичных форм платежей: векселей, чеков, электронных денег.

Функция экономии издержек обращения основана на обраще­нии кредитных денег, что обусловливает общую экономию издержек, возникающих на стадии обращения, а также экономию собственных финансовых ресурсов. Проявление этой функции состоит в следую­щем:

• в процессе кредитования происходит замещение собственных ресурсов субъектов экономики кредитными ресурсами и обеспечивается непрерывность кругооборота капитала;

• кредит обеспечивает ускорение концентрации и централизации капитала для расширения масштабов производственной или коммерческой деятельности;

• замещение действительных денег, создающих значительные эмис­сион­ные издержки, кредитными деньгами, рационализирующими денежное обращение;

• привлечение ресурсов в кредит стимулирует рационализацию их ис­пользования с целью обеспечения полного и своевременного возврата.

Границы кредита. Масштабы кредитных сделок в экономике имеют объективное ограничение. Различают границы коммерческого и банковского кредита.

Границы коммерческого кредита обусловлены следующим:

• целями его использования (обслуживание производства и обраще­ния товаров, т.е. удовлетворение потребности в оборотном капитале);

• направлениями использования (стороны такого кредита имеют непосредственные хозяйственные связи);

• коммерческий кредит имеет ограничения по срокам предоставления (в пределах нормального цикла производства;

• ограничением по сумме даже при наличии возможности расширения на основе вексельного обращения.

Границы банковского кредита определяются тем, что:

• каждый банк имеет собственную ресурсную базу, основу которой составляют пассивы, определяющие максимальный объем кредито­вания;

• кредитный портфель банка должен отвечать принципам ликвид­ности, что делает невозможным предоставление кредита отдельным категориям заемщиков (такое регулирование, в частности, обеспечивается с помощью системы экономических нормативов);

• максимальная потребность в кредите ограничена потребностями хозяйственного оборота.