17. Внешняя государственная и частная задолженность (динамика, структура, современное состояние и прогноз динамики по данными Минфина).

Гос.долг - долговые обязательства РФ перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией.

Внешний долг - долговые обязательства РФ в иностранной валюте.

Отношение внешнего долга к ВВП за 2011 г. составляет всего 29% (для сравнения, внешн. долг США составляет 14 трлн.долл и превышает их ВВП). коэффициент платежи по внешн. долгу/экспорт = 25% (высокий уровень риска).

на 1 января 2012 внешний долг РФ составлял 545 150 млн. долл., из него:

1. государственный долг (в расширенном определении: органов госуправл + органов ден-кредитного регулирования) – 44 418 млн долл. или 8,1% от всей суммы, из него:

   1. органов гос управления – 33 208 млн. долл (97% - федеральный), из него:

      1. 7,6% - кредиты м-н организаций

      2. 65,3% - ценные бумаги (еврооблигации)

      3. 7,6% - долг бывшего СССР

   2. органов денежно-кредитного регулирования (прежде всего ЦБ РФ) – 11 210 млн. долл.

2. частный долг – 500 733 млн. долл. или 91,8%, из него:

   1. долг банковского сектора – 162 881 млн. долл или 32,5%

   2. долг прочих секторов – 337 852 млн. долл или 67,5% (62% от общей суммы) – основная часть долга представлена ссудами и займами (120 794 млн. долл) и долговыми обязательствами перед прямыми инвесторами (82 206 млн.долл)

большая часть задолженности имеет срок погашения более 2х лет.

данные мохнатого 2005 г. - крупнейшими кредиторами России являются Германия, Италия, Франция, Япония

Динамика

после распада СССР внешний долг России неуклонно возрастал и достиг своего максимума сразу после кризиса 1998 года - 146,4 % от ВВП страны (в 1999г. он составлял 188,4 млрд.долл). После этого началось его быстрое снижение.

Россия досрочно погасила значительный объем внешнего долга в 2005-2006 гг. (перед Парижским клубом в том числе) (47 млрд долл) за счет средств Стабфонда и это позволило суммарно сэкономить на процентных выплатах по долгу порядка 13 млрд.долл. В 2008 г. внешний долг снизился на 8,8% и в 2009 несмотря на кризис на 2,1% до 467 млрд. долл.

За 2010 г. долг вырос на 4,6%: Россия вернулась на внешний рынок займов после более чем десятилетнего перерыва.

За 2011 г. внешний долг России вырос на 11,5%. при этом внешний долг банковского сектора вырос за 2011 год на 13,7%, Зарубежная задолженность прочих секторов экономики -только на 10,6%.

29 марта 2012г. российским и международным инвесторам были проданы пяти-, десяти- и тридцатилетние купонные бумаги на общую сумму 7 млрд долл.

А за последний месяц (апрель - 1 мая) внешний госдолг вырос на целых 20%.

Прогноз

В докладе Минфина «Основные направления долговой политики РФ на 2012–2014 годы» говорится, что до конца 2014 года страна увеличит гос. внешний долг вдвое (он составит 2 трлн. руб.).

Однако накопленный объем долговых обязательств перед национальными и зарубежными кредиторами будет находиться в пределах, исключающих значимое ухудшение долговой устойчивости РФ.

Внешний долг России на конец 2012 года скорее всего вырастет до 48,4 миллиарда долларов, на конец 2012 года – 59,4 миллиарда, на конец 2014 года – 69 миллиардов долларов, записано в отчете Министерства Финансов об основных результатах и будущих направлениях бюджета 2012 года, и приблизительного прогноза до 2014 года

почему растет корпоративный? нет ср-в внутри, выгоднее условия