Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатель	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±Фс= СОС – Зп	Фс≥0(1)	Фс<0(0)	Фс<0(0)	Фс<0(0)
±Фт= КФ-Зп	Фт≥0(1)	Фт≥0(1)	Фт<0(0)	Фт<0(0)
±Фо=ВИ-Зп	Фо≥0(1)	Фо≥0(1)	Фо≥0(1)	Фо<0(0)

Абсолютная независимость финансового состояния – крайне редко встречается

Неустойчивое финансовое состояние – сопряжено с нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность сохранения равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторском задолженности и ускорения оборачиваемости запасов

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных срочных кредитов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

Лекция. 15.05.12.

Методы анализа бухгалтерского баланса.

Способы:

1. Анализ непосрдественно по балансу без предварительного изменения балансовых статей

2. Строится уплотнительный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей

3. Производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах. Анализ изменения отдельных статей баланса проводится с помощью горизонтального, вертикального, струкутрного анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации:

1. Общая стоимость имущества предприятия = итог баланса

2. Стоимость иммобилизованных, то сть внеоборотных средсьв (активов) или недвижимого имущества = итог раздела 1

3. Стоимость мобильных (оборотных) активов = итог раздела 2

4. Стоимость материальных оборотных средств = стр 1210

5. Величина собственных средств организации = итог раздела 3

6. Величина заемных средств – сумма итогов раздела 4 и 5 (стр 1400+стр 1500)

7. Величина собственных средств в обооте, равная разнице итогов разделов 3 и 1

8. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствми (итог раздела 2, стр 1200 – итог раздела 5, стр 1500)

Лекция 22.05.12

Анализ платежеспособности на основе коэффициентов ликвидности.

Общий показатель платежеспособности:

Л1 = (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(п1+о,5П2+0,3П3)

Нормальное ограничение для Л1: больше или равен 1. Показывает изменение … с точки зрения ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Л2= (суммаден ср-в и краткоср финанс влож)/суммарные текущ обязат

Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

Ограничения от 0,5до 0,7. Зависитт от отраслевой принадлежности предприятия. Оптималььное соотношение от 0,3 д 0,4.

Коэффициент критической оценки:

Л3 = (сумма ден ср-в , тек фин вложений и краткосрочн дебиторской задолж)/текущие обязательства.

Обозначает, какая часть краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет денежных средств.

Ограничения: от 0,7 до 0,8. Желательно, чтобы он был равен 1.

Коэффициент текущей ликвидности:

Л4=(оборотные активы)/текущие обязательства

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.Необходимое значение – 1,5. То есть превышение оборотных активов над обязательствами составляет 50%. Нормальное значение от 2 до 3,5.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

Л5 = (медленно реализуемые активы)/(оборотные активы – текущие обязательства)

Показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Показатель чем меньше, тем лучше.

Доля оборотных средств в активах:

Л6 = сумма оборотных активов организации/валюта баланса.

Ограничение: больше или равен 0,5. Оборотных активов должно быть не меньше 50%.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Л7 = (собственный капитал – внеоборотные активы)/оборотные активы

Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности.

Финансовая устойчивость организации. Факторы, ее определяющие.

1. Коэффициент капитализации

U1 = заемный капитал/собственный капитал

Не меньше 1,5; показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

U2 = (собственный капитал – внеоборотные активы)/оборотные активы

Нижняя грнаица 0,1, нормальное значение больше 0,5; показывает, какая часть оборотных активовфинанс руется за счет собственных источников

3. Коэффициент финансовой независимости

U3 = собственный капитал/валюта баланса

Больше или равно 0,4/0,6; показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источникв финансирования

4. Коэффициент финансирования

U4 = собственный капитал/заемный капитал

Больше или равен 0,7, оптимаьно 1,5; показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств

5. Коэффициент финансовой устойчивости

U5 = (собственный капитал + долгосрочные обязательства)/валюта баланса

Больше или равно 0,6; показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Анализ деловой активности и эффективности деятельности организаций.

Результативность складывается из понятий:

1. Показатели деловой активности

2. Прибыли

3. Показателей экономической эффективности (рентабельности)

Показатели деловой активности:

1. Темпы роста выручки от реализации

2. Темпы изменения активов

3. Соотношение этих темпов

4. Коэффициенты оборачиваемости текущих активов, материальных средств, дебиторской задолженности, собственного капитала и др.

Стадии кругооборота капитала:

1. Заготовительная (приобретает необходимые основные фонды, производственные запасы)

2. Производственная (средства поступают в производство, а часть средств используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по соц страхованию и другие расходы; заканчивается выпуском готовой продукции)

3. Сбытовая (готовая продукция реализуеся, на счет предприятия поступают денежные средства, как правило, больше первоначальной суммы на величину полученной прибыли от бизнеса)

Коэффициенты деловой активности:

1. Общие показатели оборачиваемости

• Коэффициент общей оборачиваемости капитала

d1 = выручка от продажи/среднегодовая стоимость активов

показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации)

• Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

d2 = выручка от продажи /среднегодовая стоимость оборотных средств

показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)

• Коэффициент отдачи нематериальных активов

d3 = выручка от продажи/средняя стоимость нематериальных активов

показывает эффективность использования нематериальных активов

• Фондоотдача

d4 = выручка от продажи / средняя стоимость основных средств

показывает эффективность использования только основных средств организации.

• Коэффициент отдачи собственного капитала

d5 = выручка от продажи / средняя стоимость собственного капитала

показывает стоимость оборота собственного капитала. Сколько ты сруб приходится на одну тыс. руб вложенного собственного капитала.