- •Пояснительная записка
- •Содержание
- •Введение
- •1 Описание предприятия
- •Общая информация
- •2. Имущество предприятия
- •3. Структура предприятия
- •4. Кадры предприятия
- •2 Описание продукции (услуг)
- •Маркетинг-план
- •3.1 Характеристика рынка сбыта предлагаемых услуг.
- •3.2 Характеристика конкурентов
- •3.3 Ценообразование
- •Организация сбыта
- •3.5 Продвижение товара и рекламная компания
- •4. Планирование производства
- •4.1. Производственные мощности, поставщики и инфраструктура
- •4.2 Расчет амортизационных отчислений
- •4.3 План реализации услуг
- •4.4 Расчет затрат по оплате труда
- •4.5 Расчет общехозяйственных затрат
- •4.6 Расчет налогов
- •4.7 Себестоимость услуг
- •5. Инвестиционный план
- •6. План по рискам
- •7. Финансовый план
- •Заключение
- •Список использованной литературы
5. Инвестиционный план
В данном разделе бизнес-плана отражаются этапы, источники и объемы финансирования услуг предприятия. В разделе указываются:
-потенциальные источники инвестиций и условия их привлечения (собственные средства, заемные средства, процентная ставка, сроки);
-прогноз затрат по направлениям и этапам реализации проекта;
-планируемый график возврата заемных средств (процентные платежи, погашение кредита).
Таблица 20– План затрат по этапам реализации проекта
-
Направление затрат
Источники финансирования
Вид собственности
Затраты, руб.
Помещение
Собственные
Собственность
-
Принтер
Собственные
Собственность
3000
Факс-модем
Собственные
Собственность
1500
Компьютер
Собственные
Собственность
60000
Лампа настольная
Собственные
Собственность
300
Стол компьютерный
Собственные
Собственность
7000
Стул компьютерный
Собственные
Собственность
3000
Телефон
Собственные
Собственность
1600
Автомобиль ВАЗ 2110
Собственные
Собственность
1000000
6. План по рискам
Проведем анализ финансово-экономических рисков.
В связи с этим первой задачей является составление исчерпывающего перечня рисков
Таблица 21 – Финансово-экономические риски
Виды рисков |
Отрицательное влияние на прибыль |
Неустойчивость спроса |
Падение спроса с ростом цен |
Появление альтернативного продукта |
Снижение спроса |
Снижение цен конкурентов |
Снижение цен |
Увеличение производства у конкурентов |
Падение продаж или снижение цен |
Рост налогов |
Уменьшение чистой прибыли |
Снижение платёжеспособности потребителей |
Падение продаж |
Рост цен на сырьё, материалы, перевозки |
Снижение прибыли из-за роста цен на сырьё, материалы, перевозки |
Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернативы |
Снижение прибыли из-за роста цен |
Недостаток оборотных средств |
Увеличение кредитов или снижение объёма производства |
Допустим, за предыдущие пять лет уровень рентабельности на планируемые услуги по аналогичным предприятиям составлял: 10%, 15%, 12%, 20%, 18%, а планируемый уровень рентабельности 20%.
Чтобы определить, насколько рискован запланированный уровень рентабельности, производятся расчёты в следующей последовательности:
1. Определяем средневзвешенную рентабельность через вероятности, поскольку событий (данных об уровне рентабельности) 5, то вероятность каждого события составит 1/5, следовательно:
Средняя рентабельность = 10* 1/5 + 15 * 1/5 + 12* 1/5 + 20 * 1/5 + 18 * 1/5 15%.
2. Определяем дисперсию как сумму произведений всех квадратов разниц между фактической и средней их величиной на соответствующую величину вероятности данного события:
Дисперсия = (10-15)2*1/5+(15-15)2*1/5+(12-15)2*1/5+(20-15)2*1/5+(18-15)2*1/5=13,6.
3. Рассчитываем стандартные отклонения как величину, соответствующую квадратному корню из дисперсии. Размер стандартного отклонения и есть уровень риска. Чем выше стандартное значение, тем рискованней рассматриваемый проект:
Стандартное отклонение =
Это значит, что наиболее вероятное отклонение рентабельности продукции от ее средней величины составит 3,7%, т. е. по пессимистическому прогнозу можно ожидать, что рентабельность продукции по расчетам составит 11,3% (15-3,7), а по оптимистическому прогнозу – 18,7% (15+3,7). Проект умеренно рискованный, так как планируется уровень рентабельности продукции – 20%.
Для оценки финансово-экономических рисков была приглашена группа из двух экспертов: 1) директор транспортной компании ООО «Прокачу» г.Цимлянск; 2) директор транспортной компании ООО «Тройка» г. Ростов-на-Дону. Оценка проводится по 10-ти бальной шкале.
Таблица 22 – Финансово-экономические риски
-
Виды рисков
Отрицательное влияние на прибыль, балл
Снижение цены
Снижение спроса
1.Неустойчивость спроса
3
2
2.Снижение цен конкурентов
5
8
3.Рост цен на расходные материалы
6
7
4.Увеличение производства у конкурентов
4
4
Для удобства использования метода расчет экспертных оценок представлен в матричной форме.
Пусть х={x1,x2,…,xn} множество отрицательно влияет на прибыль, а у={у1,у2,…,ур} –множество рисков, которыми характеризуется каждая из альтернатив. Значение характеристик Уj(j=1,2,…,р) имеет числовую оценку (не количественных параметров, Аi количественные параметры оцениваются баллами экспертов), для обозначения которых будет использоваться Uij(i=1,2,…,n)
Строится для каждой альтернативы xi(i=1,2,…,n) нечетное множество Аi ,определение на универсальном множестве Ui (множество параметров, списывающих альтернативы), при этом функция принадлежности МАi (Уi) нечетного множества Аj количественно характеризует степень соотношения j-го критерия i-й альтернативы, которая рассчитывается по формуле:
МАi (Уi)= Uij /max(Uij)
Матрица А будет выглядеть следующим образом:
А= |
3 |
2 |
5 |
8 |
|
6 |
7 |
|
|
4 |
4 |
- значение функции принадлежности.
По результатам матрицы А строим матрицу В:
В= |
1 |
0,67 |
0,63 |
1 |
|
0,86 |
1 |
|
|
1 |
1 |
На основании высказанных экспертных оценок, характеризующих важность каждого из критериев, присущих альтернатив, строится нечетное множество В, имеющих конструкцию “свойство-степень важности свойства”, с функцией МВ (Уi), оценивающей степень важности критерия. Используются бальная оценка важности свойств. Вектор w=(w(y1), w(y2),…,w(yp))-это вектор мнения экспертов, координатами которого будет бальная оценка важности из параметров, по каждым оцениваются альтернативы.
Поскольку важен не сам балл, которым оценена важность свойства, а соотношение баллов между собой, то пронумеровать бальные оценки, значения функции принадлежности МВ (Уi) находится следующим образом.
МВ (Уi)= w(yj)/Σ w(yj)
Каждый эксперт дает оценку рассматриваемых рисков.
Таблица 23 – Экспертная оценка
Эксперт |
Виды рисков |
||||
Неустойчивость спроса |
Появление новых транспортных компаний |
Снижение цен конкурентов |
Рост налогов |
Сумма |
|
№1 |
4 |
7 |
9 |
8 |
28 |
№2 |
3 |
8 |
5 |
9 |
25 |
Матрица С характеризует степень важности характеристик альтернативы, по мнению эксперта.
С= |
0,14 |
0,12 |
|
0,25 |
0,32 |
|
|
0,32 |
0,2 |
|
|
|
0,29 |
0,36 |
|
Определяем вес экспертов, для этого используем таблицу 23.
Таблица 24 - Квалификационный вес эксперта
Эксперты |
Вес |
№1 |
0,3 |
№2 |
0,7 |
Матрица S получается путем умножения каждого элемента матрицы С на соответствующий вес эксперта и деления на количество экспертов:
S1=(0,14*0,3+0,12*0,7)/2=0,126,
S2=(0,25*0,3+0,32*0,7)/2=0,299,
S3=(0,32*0,3+0,2*0,7)/2=0,236,
S4=(0,29*0,3+0,36*0,7)/2=0,339.
По результатам расчетов строится матрица S.
S= |
0,126 |
0,299 |
|
0,236 |
|
|
0,339 |
Тогда матрица W, элементами которой будут степени принадлежности, определяющие предпочтения альтернатив, может быть найдена как произведение матриц W=В*S.
W=В*S= |
0,126 |
0,084 |
0,188 |
0,299 |
|
0,203 |
0,236 |
|
|
0,339 |
0,339 |
Из матрицы W, получим матрицу W1, путем последовательного сложения строк:
W1=/0,856 0,958/
Таким образом, наиболее значимым отрицательным влиянием окажется снижение цен, которое может произойти в результате воздействия рассмотренных финансово-экономических рисков.