7. Договорные обязательства

Финансовый инструмент - это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другой. Финансовые инструменты могут быть как признанными, так и не признанными в балансе.

Финансовые активы - это активы, такие как:

• Денежные средства;

• Договорное право требования денежных средств или другого финансового актива от другой компании;

• Договорное право на обмен финансовых инструментов с другой компанией;

• Долевой инструмент другой компании.

Финансовое обязательство - это обязанность по договору:

• Предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании;

• Обменять финансовые инструменты с другой компанией.

 Учет финансовых инструментов

Финансовый инструмент является обязательством, если он представляет собой договорное обязательство о передаче денежных средств или иных активов, т.е. если его эмитент обязан предоставить, а владелец вправе потребовать денежные средства или любой другой финансовый актив (например, привилегированные акции, выкуп которых является обязательным).  Финансовые затраты (проценты, дивиденды, прибыли и убытки), связанные с обязательствами, отражаются как расход. Финансовый инструмент является капиталом, если он свидетельствует об остаточной доле в активах компании после вычета всех ее обязательств. Выплаты капитала рассматриваются как распределение прибыли, а не как расход.

Конвертируемый долг, который дает держателю данного инструмента право выбора между получением денежных средств или акций, делится на два компонента: долг и капитал.

 Проценты, дивиденды, прибыли, убытки

Долевой инструмент - это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, оставшихся после вычета всех ее обязательств.

Проценты, дивиденды, убытки и прибыли, относящиеся к финансовому инструменту (финансовым обязательствам) должны отражаться в отчете о прибылях и убытках в качестве расходов или доходов. Распределение доходов владельцам финансового инструмента (акционерам) должно отражаться эмитентом как уменьшение капитала (по дебету счета капитала).

8. Производные ценные бумаги.

Производные ценные бумаги или деривативы – это такие ценные бумаги, права и обязательства по которым связаны с ценными бумагами. Производные ценные бумаги можно рассматривать также как документальное оформление разнообразных контрактов и договоров, связанных с  «классическими» ценными бумагами, такими как акция и облигация. к производным ценным бумагам относятся: ·        Варранты; ·        Депозитарные расписки; ·        Стрипы; ·        Фьючерсы; ·        Опционы; Варрант – это ценная бумага, представляющая из себя право приобрести пакет акций создаваемого акционерного общества по фиксированной цене в течение определённого срока. Депозитарная расписка – это ценная бумага, представляющая из себя банковское свидетельство косвенного владения акциями иностранных фирм. Указанные акции хранятся на депозите в банке страны, где зарегистрирован эмитент. Стрип – это ценная бумага, представляющая из себя бескупонную облигацию, которая погашается за счёт процентных выплат по пакету государственных облигаций, находящихся в собственности компании, выпустившей стрипы. Фьючерс – это обязательство на поставку ценной бумаги в определённый срок в будущем. Опцион – это право на продажу или покупку ценной бумаги в определённый срок по фиксированной цене в обмен на премию.