7. Определение точки безубыточности

Точка безубыточности — минимальный объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.

Формула расчета точки безубыточности в денежном исчислении:

Тбд = В*Зпост/(В - Зпер)

В — выручка от продаж.

Зпер — переменные затраты.

Зпост — постоянные затраты.

11. Простые методы определения рентабельности инвестиций и срока окупаемости

Р=ЧП/K

ЧП – СРЕДНИЙ РАЗМЕР ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ЗА (ГОД, МЕСЯЦ)

К – ОБЩИЙ ОБЪЁМ ИНВЕСТИЦИЙ

Ток = К/ЧП

Ток – срок окупаемости

Рентабельность отражает эффективность инвестиций в виде процентного отношения денежных поступлений к сумме первоначальных инвестиций. Здесь присущи все недостатки, свойственные показателю срока окупаемости. Он принимает в расчет только два критических аспекта, инвестиции и денежные поступления от текущей хозяйственной деятельности и игнорирует продолжительность экономического срока жизни инвестиций.

Эти методы используются, как правило, для быстрой и относительно грубой оценки. Поэтому они чаще всего применяются на ранней стадии экспертизы инвестиционных проектов.

12. Дисконтирование в экономических расчетах

В экономических измерениях сопоставление разновременных денежных потоков осуществляется путём дисконтирования.

Дисконтирование представляет собой процедуру приведения разновременных поступлений и денежных и выплат к сегодняшнему моменту времени.

Суть дисконтирования сводится к определения текущего эквивалента денежных средств, получаемых и выплачиваемых в различные моменты времени в будущем.

PV=f(FV_t)

F V – величина денежных средств получаемых или выплачиваемых в момент времени t (Будущая оценка денежных средств)

PV- текущая стоимость

Задача соизмерения разновременных денежных потоков сводится к нахождению множителя, который бы позволял осуществлять эту операцию.

K₁₌K₁+EK₀=K₀(1+E)

K_t=K₁+EK₁=K₁(1+E)=K₀(1+E)²

K_t=K₀((1+E)^t

Компаундирование

Q= (1+E)^t

K₀= K_t/(1+E)^t

A_t=1/(1+E)^t

E – норма дисконта или ставка дисконтирования

Её смысл состоит в измерении темпа снижения ценности денежных ресурсов с течением времени.

E=IR+MRR*RI

IR – ТЕМП ИНФЛЯЦИИ

MRR - МИНИМАЛЬНАЯ РЕАЛЬНАЯ НОРМА ПРИБЫЛИ

RI - КОЭФФИЦИЕНТ, УЧТИТЫВАЮЩИЙ СТЕПЕНЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО РИСКА

ЭТО всё формулы сложных процентов.

K_t=K₀+EK₀*T= K₀(1+E*T)

K_t - за t количество лет.

13. Чистый дисконтированный доход

Определяется, как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному периоду времени.

ИЛИ Как сумма превышения интегральных результатов над интегральными затратами.

ЧДД =

Зт – Затраты, осуществляемые в этом же периоде времени

Ат – коэффициент дисконтирования

Эt=Rt - Зt

ЧДД =

Ct – с/с продукции на t интервале планирования

ЧДД = –