7. Методика оцінки фінансової стійкості підприємства.

Фінансову стійкість підприємства тісно пов*язано з перспективою його платоспроможності. Її аналіз дає змогу визначити фін. можливості підприємства на відповідну перспективу.

Оцінка фін. стійкості під-ва має на меті об*єктивний аналіз величини та структури активів і пасивів під-ва і визначення на цій основі міри його фінансової стабільності й незалежності, а також відповідності фінансово-господарської діяльності підприємства цілями його статутної діяльності.

Відповідно до показника забезпечення запасів і витрат власними та позиковими коштами можна назвати такі типи фін. стійкості під-ва:

1. абсолютна фін. стійкість (трапляється на практиці дуже рідко) – коли власні оборотні кошти повністб забезпечують запаси й витрати;

2. нормально стійкий фін. стан – коли запаси й витрати забезпечуються сумою власних оборотних коштів та довгостроковими позиковими джерелами;

3. нестійкий фін. стан – коли запаси й витрати забезпечуються за рахунок власних обротних коштів, довгострокових позикових джерел та короткострокових кредитів і позичок, тобто за рахунок усіх основних джеоед формування запасів і витрат;

4. кризовий фін. стан – коли запаси йф витрати не забезпечуються джерелами їх формування і підприємство перебуває вна межі банкрутства.

Фінансово стійким можна вважати таке під-во, яке за рах. власних коштів спроможне забезпечити запаси й витрати, не допустити невиправданої кредиторської заборгованості, своєчасно розрахуватися за своїми зобов*язаннями.

Оцінку фін. стійкості під-ва доцільно здійснювати поетапно, на підставі комплексу показників.

Для оцінки рівня фінансової стійкості використовують наступні показники:

- Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів;

- Коефіцієнт автономії(платоспроможності);

- Коефіцієнт маневреності власних коштів;

- Коефіцієнт ефективності використання власних коштів;

- Коефіцієнт використання фінансових ресурсів усього майна;

ПОКАЗНИКИ ФІН. СТІЙКОСТІ П-ВА:

1) Коефіціє́нт автоно́мії (фінансової незалежності) — показує, яку частину у загальних вкладеннях у підприємство складає власний капітал. Він характеризує фінансову незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування його діяльності. Оптимальне значення більше 0,5.

К автон. = власний капітал (рядок 380, балансу) / баланс (рядок 640 балансу)

2) Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів характеризує структуру фінансових ресурсів підприємства. Розраховується як частка від розподілу суми позикових коштів на суму власного капіталу. Максимально припустиме значення цього показника становить 1 (що припускає рівність позикових і власних коштів).

Згідно з балансу :

Ксп= ( ф.1ряд.430+ф.1ряд.480+ф.1ряд.620)/ ф.1ряд.380 ; (Для підприємств України та суб'єктів малого підприємництва)

3) Коефіцієнт маневреності власних коштів характеризує степінь мобільності використання власного капіталу, та визначається за формулою:

Км= Власні оборотні кошти/ Власний капітал ;

Згідно балансу :

Км= ф.1ряд.380-ф.1ряд.080/ф.1ряд.380 ; (Для підприємств України та суб'єктів малого підприємництва)

Км=(ф.1ряд490-ф.1ряд190)/ф.1ряд490 ; (Для підприємств Росії)

Коефіцієнт маневреності показує частку власних коштів, вкладених в оборотні активи. Чітких рекомендацій у значенні цього коефіцієнта немає, але вважається, що його значення повинно бути не менше 0,2 , що дозволить забезпечити достатню гнучкість у використанні власного капіталу . Для оцінки коефіцієнта маневреності необхідно порівняти його значення з рівнем минулих періодів, середньогалузевим значенням або рівнем у найближчих конкурентів.

4) Коефіцієнт ефективності використання власних коштів показує скільки прибутку дає 1 грн. власних коштів. Теоретично, нормальним значенням цього коефіцієнта є значення не менше 0,4.

Згідно балансу розраховується за формулою:

Кевк=ф.№2,ряд.170 / ф.1ряд.380 ; (Для підприємств України)

Кевк=ф.2ряд.130/ф.1ряд.380 ; (Для суб'єктів малого підприємництва України)

5) Коефіцієнт використання фінансових ресурсів (усього майна) дає змогу визначити, за який період одержаний прибуток може компенсувати вартість майна. Нормативного числового значення для цього коефіцієнта немає, позитивним вважається збільшення цього коефіцієнта по відношенню до попереднього періоду.

Згідно балансу розраховується за формулою:

Квфр=ф.№2,ряд.170 / ф.1ряд.280 ;(Для підприємств України)

Квфр=ф.2ряд.130/ф.1ряд.280 ; (Для суб'єктів малого підприємництва України)