2. Аналіз та планування грошових потоків підприємства

Аналіз потоків грошових коштів повинен здійснюватись як на основі звітних, так і планових показників (платіжного календаря).

складання Звіту про рух грошових коштів з відповідними аналітичними висновками фактично і є аналізом руху грошових потоків на підприємстві.

Аналіз грошових потоків доцільно починати з оцінки тих змін, які відбулися у складі активів та капіталу підприємства.

Далі потрібно визначити: як зміни по кожній статті активу і пасиву вплинули на стан грошових коштів підприємства і розміри його чистого прибутку.

Аналіз джерел утворення грошових коштів здійснюється на основі балансу підприємства, динаміка статей якого інтерпретується як формування джерел або як витрата коштів. Зменшення активів та зростання власного та позичкового капіталу призводять до формування джерел коштів. Використання коштів оцінюється його наслідками – збільшенням активів та зменшенням заборгованості підприємства.

Для фінансового аналізу можуть бути використані коефіцієнти, які розраховуються на основі звіту про рух грошових коштів:

1. Коефіцієнти платоспроможності і ліквідності:

2.Коефіцієнти, що показують здатність компанії продовжувати свою діяльність у майбутньому:

3. Коефіцієнти рентабельності грошових потоків:

Планування всіх видів грошових потоків підприємства відображається у плані надходження і використання грошових коштів, який є однією з основних форм поточного фінансового плану.

План надходження і використання грошових коштів розробляється на наступний рік у помісячному розрізі. У ньому повинен бути забезпечений чіткий взаємозв'язок показників залишку грошових коштів на початок періоду, їх надходження у плановому періоді, їх використання у плановому періоді та залишок грошових коштів на кінець періоду.

Цей план складається за окремими видами господарської діяльності та по підприємству в цілому

Етапи розробки плану надходжень і витрат грошових коштів підприємства;

Прогнозування надходження і використання грошових коштів з операційної діяльності підприємства.; Розробка планових показників надходження і використання грошових коштів з інвестиційної діяльності підприємства.; Розрахунок планових показників надходження і використання грошових коштів з фінансової діяльності підприємства.; Прогнозування валового та чистого грошових потоків, а також динаміки залишків грошових коштів по підприємству в цілому.; Показники розробленого плану надходження і використання грошових коштів підприємства служать основою для оперативного планування його грошових потоків.; Важливим видом оперативного фінансового плану є платіжний календар, який розробляється на наступний місяць (по днях, тижнях, декадах) та складається із двох розділів, це: графік надходження грошових коштів;графік використання грошових коштів.; Цей план розробляється за окремими видами руху грошових коштів та по підприємству в цілому.

3. Показники та методи оцінювання фінансового стану підприємства

Методи аналізу фінансового стану – це комплекс науково-методичних інструментів та принципів дослідження фінансового стану підприємства. Суть методу полягає у вивчені рівнів та динаміки відносних показників фінансового стану, що розраховується як відношення величин балансових статей або інших абсолютних показників, які отримують на основі звітності чи бухгалтерського обліку.

найбільш поширеними у використанні є методи:

Горизонтальний (часовий) аналіз - порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом. Перевагою є можливість побачити зміни статей звітності;

Вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури фінансових показників з оцінкою впливу різних факторів на кінцевий результат. Допомагає провести порівняння підприємств між галузями;

Трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показників, очищеної від впливу індивідуальних особливостей окремих періодів (за допомогою тренду здійснюється екстраполяція найважливіших фінансових показників на перспективний період, тобто перспективний прогнозний аналіз фінансового стану);[2]

Факторний аналіз - визначення впливу окремих факторів (причин) на результативний показник детермінованих (розділених у часі) або стохастичних (що не мають певного порядку) прийомів дослідження.

Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відношень між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності, визначення взаємозв'язків показників. Перевагами є те, що коефіцієнти дозволяють визначити основні проблемні сфери на підприємстві, які потребують більш досконалого вивчення.. Проте такі методики мають суттєві недоліки, такі як: розраховані коефіцієнти часто дають суперечливу інформацію; нормативні межі для цих коефіцієнтів встановлюються в ході емпіричних досліджень, однак при цьому не можливо врахувати особливості функціонування кожного окремого підприємства;[3]

Порівняльний аналіз - внутрішньогосподарський аналіз зведених показників звітності за окремими показниками самого підприємства та його дочірніх підприємств (філій), а також міжгосподарський аналіз показників даної фірми порівняно з показниками конкурентів або із середньогалузевими та середніми показниками.[1]

ПОКАЗНИКИ ОЦІНЮВАННЯ ФІН.СТАНУ

1. Показники оцінки майнового стану

2. Оцінка ліквідності та платоспроможності

3. Показники оцінки фінансової стійкості

4. Показники прибутковості.

5. Показники рентабельності підприємства.

6. Показники ділової активності

7. Показники акціонерного капіталу