13. Банковская система и денежное предложение. Мультипликационное расширение банковских депозитов.

Денежная система – форма организации денежного оборота, которая исторически и законодательно сформировалась в каждой стране.

При этом, денежный оборот – непрерывное движение денег, которые выполняют функцию средства обмена и платежа и обслуживают кругооборот товаров и услуг.

В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая в том числе процесс воздействия денег и денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом.

Цели денежно-кредитной политики:

1. финансовая стабилизация и закрепление достигнутых результатов

2. снижение темпов инфляции

3. создание условий для адоптации экономических агрегатов к нашей экономике

4. снижение номинальных и реальных процентных ставок

5. укрепление курса национальной валюты

6. обеспечение устойчивости платежного баланса страны

7. достижение и закрепление тенденций неинфляционного экономического роста.

Тип денежной системы зависит от того, в кокой форме функционируют деньги.

В связи с этим выделяют 2 типа денежных систем:

1. система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебро, золото), выполняющих все пять функций, а образующиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги.

В этом типе выделяют два вида денежных систем:

• биметаризм, где роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами: золото и серебро.

• монометаризм, где один металл служит всеобщим эквивалентом.

Различают три разновидности золотого монометаризма:

• золотомонетный стандарт, характеризовался золотым обращением, свободной чеканкой монет, беспрепятственным обменом банкнот на золото, не запрещенным движением золота между странами. Этот стандарт требовал наличиязолотых запасов в эмиссионных центрах.

• золотослитковый стандарт (Великобритания, Франция), при котором банкноты обменивались на золотые слитки.

• золотодевизный стандарт (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.), при котором банкноты обменивались на девизы (платежные средства в иностранной валюте), разменянные на золото.

2. система бумажно-кредитных денег, предусматривает господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.

Она сформировалась в 1944 году в рамках мировой валютной системы на конференции ООН в Бреттон-Вуде (США). По форме Бреттонвудская денежная система представляла собой своеобразный межгосударственный золотодевизный стандарт. Ее главными ориентирами являются:

• золото, выполняющее функцию мировых денег и выступающее средством окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного богатства.

• нац. денежная единица США - $ и фунт-стерлинг.

• национальные денежные единицы, свободно обменивающиеся между центральными банками на доллары и между собой по твердо установленным Международным валютным фондом соотношениям.

• все национальные денежные единицы могли обмениваться на золото, что обеспечивало многосторонние расчеты между странами.

На смену Бреттонвудской денежной системе пришла Ямайская ден. система.

Денежное предложение связано с денежной базой: M^s = m ∙ H

Где M^s – прирост предложения денег, m – депозитный мультипликатор, H – прирост денежной базы.

Денежный мультипликатор - усложненный вариант депозитного мультипликатора.

В нем учитывается поведение банков и населения, определяется m* = (1+d)/(r+d), где d – отношение наличных денег к депозитам, r – норма обязательного банковского резерва, m* - отношение денежной массы к денежной базе, показывает во сколько раз изменится объем денежной массы в случае изменения денежной базы.

Денежную массу можно представить как продукт денежной базы и мультипликатора: M^s = m* ∙ H

Денежный мультипликаторы используют инструменты денежной системы для макроэкономического прогнозирования предложения денег и регулирования денежной массы. Важную роль играет Центральный Банк (НБУ), который контролирует денежную массу и базу. Соотношение денежной массы и массы товаров и услуг – основа нормального функционирования денежной системы. Это соотношение определяет покупательную способность денег.