Тема 3. Аналіз майна підприємства

Стабільність фінансового стану підприємства залежить від правильності та доцільності вкладення фінансових ресурсів у активи, тому для його оцінки необхідно вивчити передусім склад, структуру майна та джерела його утворення, а також причини їх зміни. Особлива увага при цьому приділяється вивченню причин, які негативно впливають на фінансовий стан підприємства.

Основним джерелом інформації для аналізу фінансового стану є бухгалтерський баланс підпри­ємства.

Баланс – це групування інформації на початок і кінець звітного періоду, тобто підсумок господарських операцій на певну звітну дату. Наявна в балансі інформація дає можливість одержати необхідний обсяг інформації про підприємство; розрахувати рівень забезпечення підприємства власними оборотними коштами; установити, за рахунок яких чинників змінилася величина оборотних коштів; оцінити фінансовий стан підприємства за звітний період.

Отже, можна сказати, що баланс відповідає на запитання: „Яким є фінансовий стан підприємства на даний момент?”. В графічному вигляді баланс є системою показників, що згруповані в зведену таблицю і в грошовому виразі характеризують склад, розташування, джерело та призначення коштів на звітну дату.

Майно підприємства становлять виробничі і невиробничі фонди, а також інші цінності, вартість яких відображається у самостійному балансі підприємства .

Джерелами формування майна підприємства є:

• грошові та матеріальні внески засновників;

• доходи, одержані від реалізації продукції, послуг, інших видів господарської діяльності;

• доходи від цінних паперів;

• кредити банків та інших кредиторів;

• капітальні вкладення і дотації з бюджетів;

• майно, придбане в інших суб’єктів господарювання, організацій та громадян у встановленому порядку;

• інші джерела, не заборонені законодавством України.

Аналіз майнового стану (майна) підприємства починають з аналізу динаміки складу і структури загального капіталу – підсумку балансу, який, з одного боку, показує загальну суму засобів, що має в своєму розпорядженні підприємство, а з іншого – суму джерел утворення цих засобів.

Фінансовий стан підприємства щодо складу його майна на певний момент часу характеризує актив балансу підприємства. Активи балансу відображають характер використання капіталу, показують суму наявних у підприємства господарських коштів, що називаються майном підприємства і включають в себе такі розділи:

1. Необоротні активи;

2. Оборотні активи;

3. Витрати майбутніх періодів.

З метою аналізу майна його класифікують за ознаками:

1. За ступенем ліквідності:

• абсолютно ліквідні – сюди відносять грошові кошти та їх еквіваленти та поточні фінансові інвестиції;

• середньо ліквідні – сюди відносять товари, дебіторську заборгованість, векселі одержані та інші оборотні активи;

• мало ліквідні – сюди відносять запаси та витрати майбутніх періодів;

• не ліквідні – сюди відносять необоротні активі;

2. За формою функціонування:

   • матеріальні;

   • нематеріальні;

   • фінансові;

3. За характером володіння активами:

• власні;

• орендовані;

4. За характером джерел формування активів:

• валові – формуються за рахунок усього капіталу;

• чисті – формуються за рахунок власного капіталу;

5. За характером обслуговуваних видів діяльності:

• виробничі;

• інвестиційні.

За формами функціонування майно підприємства виступає у трьох формах: грошовій, продуктивній, товарній.

У процесі кругообігу майно втілює свою вартість в активи і за їх допомогою функціонує в процесі виробництва. Активи безпосередньо беруть участь у створенні нової вартості, а капітал бере участь у створенні нової вартості непрямо, через активи.

Аналіз майна підприємства здійснюється за такими основними етапами:

1. Загальна оцінка стану майна підприємства і його складових частин;

2. Розрахунок і аналіз основних показників оцінки майнового стану;

3. Аналіз отриманих даних та прийняття заходів щодо покращення становища.

Визначивши суть та основні складові частини майна, можна перейти до вивчення основних показників, що характеризують стан та ефективність використання майна підприємства.

При здійсненні аналізу майна підприємства використовують усі методи і прийоми фінансового аналізу, зокрема:

• класичні, до якого належать балансовий, прогнозування основних пропорційних залежностей;

• Традиційні статистичні - метод середніх величин, групування, елементарні методи обробки розрахункових даних;

• методи фінансових обчислень - кластерний аналіз, кореляційний аналіз;

• інші методи: метод розробки системи показників, метод порівнянь, метод деталізації, метод експертних оцінок, горизонтальний, вертикальний, трендовий, порівняльний та факторний, аналіз відносних показників.

Загальна оцінка стану майна і його окремих складових частин здійснюється на підставі даних балансу. Традиційно структуру майна досліджують за допомогою порівняльного аналітичного балансу.

При складанні та аналізі порівняльного балансу використовують прийоми горизонтального (визначають абсолютні та відносні зміни різних статей балансу) та вертикального (визначають питому вагу окремих статей та їх зміну) аналізу.

Велике значення для коригування фінансової стратегії підприємства має трендовий аналіз окремих статей балансу за кілька періодів з використанням методів математичної статистики.

За даними такого аналізу визначають співвідношення динаміки оборотних і необоротних активів. Якщо оборотні кошти збільшилися, а необоротні активи зменшилися, це означає, що на підприємстві спостерігається тенденція прискорення оборотності всього майна підприємства. Результатом може бути вивільнення частини коштів і короткострокових вкладень (якщо відсоток за цими статтями зріс).

З метою аналізу всього майна підприємства використовують наступні показники:

Від. усього м. = (3.1)

Зав.м. = (3.2)

Тр. об.м.= (3.3)

К моб. м. = (3.4)

Сума м. на 1 прац. = (3.5)

Для показника віддачі усього майна та коефіцієнта мобільності майна позитивною є тенденція до зростання, а для показників завантаження та тривалості обороту майна – до зменшення.

Показник віддачі усього майна характеризує суму реалізованої продукції, яку було отримано від використання однієї гривні майна підприємства.

Показник тривалості обороту майна (середній термін експлуатації майна) характеризує середній вік майна.

Збільшення коефіцієнта мобільності майна підтверджує тенденцію прискорення оборотності майнових засобів підприємства.

Названі вище показники необхідно також розрахувати для запасів, готової продукції та основних засобів.

З метою аналізу ефективності використання майна підприємства використовують наступні показники:

Абс. сума приб. на 1грн. м. = Сума приб./Серріч. вар. м. (3.6)

Рен. м. = Сума прибутку/Серріч вар. м. *100% (3.7)

Показник 3.5 характеризує суму прибутку, яка припадає на одну гривню майна підприємства. Позитивною є тенденція до зростання даного показника.

Показник 3.6 характеризує рівень прибутковості майна. Позитивною є тенденція до зростання цього показника.

Отже, ми визначили основні складові майна підприємства, класифікували їх за різними ознаками, визначили основне джерело для проведення аналізу майнового стану підприємства – баланс, визначили показники, що застосовуються при аналізі стану та ефективності використання майна підприємства.

Тепер переходимо до аналізу та визначення показників майнового стану підприємства ТзОВ «ГАЛС ЛТД» за 2010 – 2011 роки.

Для початку проаналізуємо стан, структуру та динаміку активів підприємства протягом 2010 – 2011 років та зробимо відповідні висновки за результатами такого аналізу. Для цього використаємо дані таблиці 3.1.

Таблиця 3.1.

Структура і динаміка активів ТзВ «ГАЛС ЛТД» за 2010 -2011 роки

Найменування статей та розділів	2010 рік		2011 рік		Віхилення (+;-)
	Сума	Питома вага	Сума	Питома вага	В сумі	В питомій вазі	Темп приросту
	тис.грн	%	тис.грн	%	тис.грн	%	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Необоротні активи:	7556	57,2	8742	65,1	1186	7,9	15,7
нематеріальні активи	18	0,1	13	0,8	-5	0,7	-27,8
незавершене будівництво	-	-	352	4	352	4
основні засоби	7538	99,9	8325	95,2	787	-4,7	1,1
2.Оборотні активи:	5663	42,8	4693	34,9	-970	-7,9	-17,1
запаси	3122	55,1	2770	59	-352	3,9	-11,3
дебіторська заборгованість	2113	37,3	1692	36,1	-421	-1,2	-19,9
грошові кошти	235	4,1	2	0,1	-233	-4	-99,9
інші оборотні активи	193	3,5	229	4,8	36	1,3	18,7
3.Витрати майбутніх переодів	-	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	13219	100	13435	100	216		1,6

Аналізуючи структуру і динаміку активів ТзОВ «ГАЛС ЛТД» за 2010 -2011 роки можна сказати, що як в 2010 так я в 2011 році найбільшу частку займають необоротні активи, 57,2 і 65,1% відповідно, сума яких склала 7556 і 8742 тис грн. Серед них основні засоби займають чільне місце.

Частка оборотних активів в загальній сумі майна підприємства в 2010 році складала 42,8% (5663тис грн.), в т.ч. запасів – 55,1% (3122 тис грн.), дебіторської заборгованості – 37,3% (2113 тис грн.), грошових коштів – 4,1% (235тис грн.). В 2011 році їх питома вага зменшилась порівняно з 2010 роком на 7,9% і становила 34,9% (4693 тис грн.) загальної суми майна. Дане зменшення відбулось за рахунок зменшення запасів на 350 тис грн., дебіторської заборгованості на 421тис грн. і грошових коштів на 233 тис грн.

Отже, як бачимо, в структурі активів підприємства як в 2010р., так і в 2011р. спостерігається значне переважання необоротних активів над оборотними, що свідчить про інвестиційну спрямованість вкладання коштів.

Ще одним важливим етапом аналізу активів підприємства є аналіз стану та ефективності їх використання. Для наочності даних результати аналізу оформимо у вигляді аналітичної таблиці.

Таблиця 3.2.

Аналіз стану та ефективності використання майна ТзОВ «ГАЛС ЛТД» за 2010-2011 роки

Показники	2010 рік	2011 рік	Відхилення (+,-)
Середньорічна сума активів, тис. грн.	10976,5	13327	2350,5
Виручка від реалізації, тис. грн.	22236	27711	5475
Одноденна виручка, тис. грн.	61,7	76,9	15,2
Чистий прибуток, тис. грн.	535	1121	586
Віддача майна, грн.	2,02	2,1	0,08
Завантаження майна, грн.	0,49	0,48	-0,01
Термін експлуатації майна, днів	178	173	-5
Абсолютна сума приб. на 1 грн. майна	0,049	0,084	0,035
Рентабельність майна, %	4,9	8,4	3,5

К віддачі майна 2010 = 22236/10976,5=2,02

2011 = 27711/13327=2,1

Зав м 2010 = 10976,5/22236=0,49

2011 = 13327/27711=0,48

Т об майна 2010 = 10976,5/61,7=177,9

2011 = 13327/76,9=173,3

Абс сума приб на 1 грн м 2010 = 535/10976,5=0,049

2011 = 1121/13327=0,084

Рентаб м 2010 = 535/10976,5 *100%=4,9%

2011 = 1121/13327 *100%=8,4%

Аналізуючи показники стану активів ТзОВ «ГАЛС ЛТД» за 2010 – 2011 роки можна сказати, що віддача майна збільшилась в 2011 році. Значення показника завантаження майна в 2011 році становило 0,49 грн. та впало порівняно із 2010 роком на 0,01 грн., що свідчить про зменшення суми майна, яка припадає на одну гривню реалізованої продукції. Термін експлуатації майна в 2011 році впав порівняно з 2010 роком на 5 днів і становив 178 днів, що свідчить про зниження терміну використання майна підприємства.

Рентабельність майна у 2011 році порівняно із 2010 роком збільшилась на 3,5% і становила 8,4%.

Отже, в цілому стан активів підприємства можна вважати позитивним.

Далі проведемо аналіз однієї з найбільших по питомій вазі частині майна підприємства – його основних засобів. Зокрема, проведемо оцінку складу, структури основних засобів, а також проаналізуємо їх у динаміці. Для цього використаємо дані з Приміток до річної фінансової звітності, а також дані таблиці 3.3.

Таблиця 3.3.

Структура і динаміка основних засобів ТзОВ «ГАЛС ЛТД»

за 2010 – 2011 роки

Найменування статей та розділів	2010 рік		2011 рік		Відхилення (+;-)
	Сума	Питома вага	Сума	Питома вага	В сумі	В питомій вазі	Темп приросту
	тис.грн.	%	тис.грн.	%	тис.грн.	%	%
Продавження таблиці 3.3.
Земельні ділянки	179	2,4	179	2,2	0	-0,2	0
Будинки, споруди та передавальні пристрої	4616	61,2	4606	55,3	-10	-5,9	-0,3
Машини та обладнання	2039	27	2986	35,9	947	8,9	46,4
Транспортні засоби	139	1,8	535	6,3	396	4,5	384,9
Інструменти, прилади, інвентар (меблі)	561	7,4	23	0,3	-538	-7,1	-95,9
Малоцінні необоротні матеріальні активи	4	0,2	2	0	-2	-0,2	-50
Разом	7538	100	8325	100	787	0	10,4

З таблиці видно, що протягом 2010-2011 років найбільшу частку в основних засобах підприємства займали будинки та споруди – 61,2% в 2010 році, 55,3% в 2011 році. Найменшою була частка малоцінних необоротних матеріальних активів – 0,2% в 2010 році і 0,01% в 2011 році.

Після будинків та споруд найбільша часка припадає на машини та обладнання, яків 2010 році займали 27%, а в 2011 році – 35,9% загальної суми основних засобів.

Загальна сума основних засобів в 2011 році збільшилась на 10,4% (787 тис грн.) і становила 8325тис грн.

До показників забезпеченості основними засобами відносять:

• фондоозброєність основних засобів – це відношення середньорічної суми основних засобів до середньоспискової чисельності працівників, характеризує суму основних засобів, яка припадає на одного працівника;

• фондомісткість визначається як відношення середньорічної суми основних засобів до вартості виробленої продукції за період і характеризує суму основних засобів, витрачених на виробництво однієї гривні продукції;

• коефіцієнт реальної вартості основних засобів в майні підприємства визначається як відношення залишкової вартості основних засобів до суми всього майна і характеризує частку основних засобів в майні підприємства.

Для аналізу забезпечення підприємства основними засобами використовуємо дані таблиці 3.3.

Таблиця 3.4.

Аналіз показників забезпечення основними засобами ТзОВ «ГАЛС ЛТД» за 2010-2011 роки

Показники	2010 рік	2011 рік	Відхилення (+,-)
Середньорічна сума основних засобів, тис. грн.	6548,5	7931,5	1383
Середньооблікова чисельність працівників, чол.	100	162	62
Виручка від реалізації, тис. грн.	19237	24922	5595
Фондомісткість, грн.	0.339	0,3	-0,039
Фондоозброєність, грн.	75	51	-24
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів	0,57	0,6	0,03

Аналізуючи показники забезпечення підприємства основними засобами за 2010 – 2011 роки можна сказати, що в 2011 році показник фондомісткості впав порівняно з 2010 роком на 0,039 грн. і становив 0,3 грн., що вказує на зниження суми основних засобів, яку було використано для виготовлення однієї гривні продукції, тобто про незначне зниження ефективності їх використання.

Показник фондоозброєності основних засобів зменшився в 2011 році порівняно з 2010 роком на 24 грн. і становив 51грн., що вказує на зменшення суми основних засобів, яка припадає на одного працівника підприємства, що є негативним для підприємства.

Коефіцієнт реальної вартості основних засобів збільшився в 2011 році порівняно з 2010 роком на 0,03 і становив 0,6, що свідчить про незначне збільшення частки основних засобів в майні підприємства.

Отже, в цілому, показники забезпечення основних засобів свідчать про те, що підприємство забезпечене основними засобами для проведення господарської діяльності, однак використовуються вони не достатньо ефективно.

Наступним етапом аналізу є аналіз показників, що характеризують стан основних засобів підприємства.

До показників, що характеризують стан основних засобів належать:

• коефіцієнт оновлення визначається як відношення нових основних засобів до загальної суми основних засобів на кінець періоду.

• коефіцієнт вибуття основних засобів визначається як відношення вибулих основних засобів до загальної суми основних засобів на початок періоду;

• коефіцієнт приросту визначається як відношення приросту вартості основних засобів до загальної вартості основних засобів на початок періоду;

• коефіцієнт зносу визначається як відношення суми зносу основних засобів до первісної вартості основних засобів за період;

• коефіцієнт придатності визначається як різниця одиниці і коефіцієнту зносу.

Далі проведемо аналіз показників, що характеризують стан основних засобів підприємства. Для цього занесемо всі необхідні дані в таблицю, проведемо необхідні розрахунки та проаналізуємо отримані результати за допомогою даних аналітичної таблиці 3.5.

Таблиця 3.5

Аналіз показників стану основних засобів ТзОВ «ГАЛС ЛТД» за 2010-2011 роки

Показники	2010 рік	2011 рік	Відхилення (+,-)
Наявність основних засобів на початок року (по первісній вартості), тис. грн.	6597	9150	2553
Надійшло за рік, тис. грн.	2935	1786
Продовження таблиці 3.5.
Вибуло за рік (по первісній вартості), тис. грн.	382	53	-329
Наявність основних засобів на кінець року (по первісній вартості), тис. грн.	9150	10883	1733
Коефіцієнт оновлення основних засобів	0,4	0,2	-0,2
Коефіцієнт вибуття основних засобів	0,05	0,009	-0.041
Коефіцієнт зносу основних засобів	0,18	0,24	0,04
Коефіцієнт придатності основних засобів	0,82	0,76	0,06

Аналізуючи показники стану основних засобів ТзОВ «ГАЛС ЛТД» за 2010-2011 роки можна сказати, що в зміні даних показників спостерігаються не зовсім позитивні тенденції. Наявність основних засобів на кінець 2011 року була більшою у порівнянні із 2010 роком на 1733 тис. грн.

Коефіцієнт оновлення основних засобів в 2011 році становив 0,2 і впав порівняно з 2010 роком на 0,2, що свідчить про те, що підприємство проводить оновлення основних фондів.

Коефіцієнт вибуття основних засобів в 2011 році зменшився порівняно з 2010 роком на 0,041 і становив 0,009.

Зміни цих коефіцієнтів у бік погіршення є незначними, але навіть ці зміни впливають на роботу підприємства.

Коефіцієнти зносу та придатності основних засобів мають негативні тенденції зміни. Так коефіцієнт зносу зріс у 2011 році порівняно із 2010 на 0,04 і становив 0,24 а коефіцієнт придатності – збільшився на 0,06 і становив 0,76. Тобто, можна зробити висновок, що основні засоби підприємства зношені на 24% і мають досить нормальну придатність до використання у виробничому процесі.

До показників ефективності використання основних засобів відносять:

• фондовіддача основних засобів – це відношення вартості виробленої продукції до середньорічної суми основних засобів і характеризує суму виробленої продукції з однієї гривні використаних основних засобів;

• прибутковість основних засобів;

• рентабельність основних засобів.

Далі проведемо аналіз показників ефективності використання основних засобів ТзОВ «ГАЛС ЛТД» за 2010-2011 роки використовуючи дані аналітичної таблиці 3.6.

Таблиця 3.6

Аналіз показників ефективності використання основних засобів ТзОВ ГАЛС ЛТД» за 2010-2011 роки

Показники	2010 рік	2011 рік	Відхилення (+,-)
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції, тис. грн.	19237	24922	5685
Прибуток від операційної діяльності, тис. грн.	1221	1992	771
Середньорічна вартість основних засобів, тис. грн.,	6548,5	7931,5	1383
Фондовіддача основних засобів, грн.	2,95	3,33	0,38
Рентабельність основних засобів, %	7,1	13,5	6,4
Сума прибутку на 1 грн. основних засобів, грн.	0,34	0,32	-0,02

Як видно з таблиці 3.6, на досліджуваному підприємстві середньорічна вартість основних засобів у 2011 році порівняно із 2010 роком збільшилась на 1383 тис. грн., а виручка зросла на 5685 тис. грн.

Фондовіддача основних засобів у 2011 році становила 3,33 грн., що на 0,38 грн. більше, ніж у попередньому періоді.

Показник рентабельності основних засобів підприємства у 2011 році зріс на 6,4%, що свідчить про зниження ефективності використання основних засобів підприємства.

Отже, рівень ефективності використання основних засобів підприємства ТзОВ «ГАЛС ЛТД» за 2010-2011 роки збільшився.

Отже, проаналізувавши стан та ефективність використання майна підприємства, зокрема стан, забезпеченість та ефективність використання основних засобів, можна дати висновок: віддача майна збільшилась в 2011 році; значення показника завантаження майна в 2011 році становило 0,49 грн. та впало порівняно із 2010 роком на 0,01 грн., що свідчить про зменшення суми майна, яка припадає на одну гривню реалізованої продукції; термін експлуатації майна в 2011 році впав порівняно з 2010 роком на 5 днів і становив 178 днів, що свідчить про зниження терміну використання майна підприємства; рентабельність майна у 2011 році порівняно із 2010 роком збільшилась на 3,5% і становила 8,4%; щодо аналізу структури основних засобів, найбільшу частку займають будинки, споруди та передавальні пристрої – 61,2% і 55,3% в 2010 і 2011 роках відповідно;щодо аналізу, то в 2010-2011 року йде тенденція до зменшення кількості списаних і обновлюваних ОЗ, що є негативним для підприємства. Проте незважаючи на це, рентабельність ОЗ зросла і в підсумку чистий прибуток підприємства збільшився з 535 до 1121 тис грн.