Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу

Щоб підвищити ефективність діяльності суб'єктів господарювання, потрібно не лише дотримуватися сучасних вимог до рівня матеріально-технічних, трудових і фінансових ресурсів, а й мати відповідний рівень інформаційного забезпечення. Це стосується як змісту інформації, так і технологій її отримання й обробки. Корисною буде лише вірогідна, значуща, повна, оперативна інформація. Перехід до без паперової технології в управлінні дає змогу на основі опрацювання науково-технічних, патентних, кон'юнктурних, економічних даних отримати інформацію для вироблення ефективної стратегії управління.

Менеджер кожного рівня має свої потреби в результатах фінансового аналізу. Він повинен оцінити якісний та кількісний аспекти своїх інформаційних потреб, знати інформаційні потреби свого керівництва, суміжників, підлеглих. Вхідні дані треба "фільтрувати", відкидати зайву інформацію й залишати необхідну і водночас достатню для прийняття управлінських рішень.

Закон України "Про захист інформації в автоматизованих системах" встановлює основи регулювання правових відносин стосовно захисту інформації в автоматизованих системах за умови дотримання права власності громадян і юридичних осіб на інформацію й права доступу до неї, права власника інформації на її захист і обмеження доступу до неї.

Залежно від змісту та задач фінансового аналізу використовують такі основні інформаційні джерела: фінансову звітність; статистичну звітність; дані внутрішньогосподарського (управлінського) бухгалтерського обліку; вибіркові дані; експертні оцінки. Сучасні технології фінансового аналізу потребують суттєвого розширення інформаційної бази. Окрім стандартних форм фінансової та статистичної звітності, використовуються позаоблікові зовнішні щодо підприємства джерела інформації, що характеризують стан зовнішнього економічного середовища: ринків товарів і послуг, внутрішнього та міжнародного фінансових ринків, систем оподаткування тощо.

Основним інформаційним джерелом даних для фінансового аналізу, його інформаційним фундаментом є фінансовий та управлінський облік і звітність.

Фінансова звітність - це бухгалтерська звітність, яка містить інформацію про фінансовий стан, результати діяльності та руху грошових коштів підприємством за звітній період.

Фінансова звітність укрупнено відбиває стан підприємства, достатньо формалізована й використовується для прийняття управлінських рішень щодо діяльності підприємства загалом. Фінансова звітність призначена насамперед для зовнішніх користувачів (інвесторів, кредиторів, постачальників, споживачів, державних і громадських організацій). Згідно з міжнародними стандартами фінансової звітності її якісні характеристики мають бути такі: цінність інформації для користувача (зрозумілість; своєчасність; доречність з точки зору впливу на економічні рішення користувачів, сьогоденних і майбутніх подій, виправлення помилок у господарській діяльності); прогностична цінність; цінність зворотного зв'язку; можливість порівнювати звіти різних підприємств і за різні періоди часу; надійність (достовірність, можливість бути перевіреною, неупередженість, обачливість, повнота).

Мета складання фінансової звітності — надати користувачам повну, правдиву, неупереджену інформацію про фінансовий стан, результати діяльності та рух коштів підприємства. Фінансова звітність має забезпечувати такі інформаційні потреби користувачів: регулювання діяльності підприємства (зокрема, щодо усунення негативних наслідків змін, які спостерігалися у звітному періоді); придбання, продаж цінних паперів і володіння ними; участь у капіталі підприємства; оцінювання якості управління; забезпеченість зобов'язань підприємства; визначення суми дивідендів, що підлягають розподілу; прийняття інших рішень.

Згідно П(С)БО 1 “Загальні вимоги до фінансової звітності ”, баланс – це звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на певну дату його активи, зобовязання і власний капітал. Зміст, форма балансу та загальні вимоги до розкриття його статей визначаються Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 2 “Балансу, затвердженим Наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 року № 87. За допомогою балансу можна отримати дані про наявність основних засобів, дебіторської і кредиторської заборгованості, запасів, власного капіталу тощо.

Звіт про фінансові результати – це звіт про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства. Зміст, форма звіту про фінансові результати та загальні вимоги до розкриття його статей визначаються Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 3 “Звіт про фінансові результати ”, затвердженим Наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 року № 87.

Звіт про рух грошових коштів – це звіт, який відображає надходження і витрачання грошових коштів у результаті діяльності підприємства у звітному періоді. Зміст, форма звіту про рух грошових коштів та загальні вимоги до розкриття його статей визначаються Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 4 “Звіт про рух грошових коштів ”, затвердженим Наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 року № 87.

Звіт про власний капітал – це звіт, який відображає зміни у складі власного капіталу підприємства протягом звітного періоду. Зміст, форма звіту та загальні вимоги до розкриття його статей визначаються Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 5 “Звіт про власній капітал”, затвердженим Наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 року № 87.

Примітки до фінансових звітів – це сукупність показників і пояснень, яка забезпечує деталізацію і обґрунтованість статей фінансових звітів, а також інша інформація, розкриття якої передбачено відповідними Положеннями.

Основним джерелом інформації для фінансового аналізу служить бухгалтерський баланс підприємства. Баланс є більш наочним і пристосованим для вирішення тих завдань які поставлені перед аналізом фінансового стану в ринкових умовах. В балансі загальна сума і підсумки по окремих розділах відображають вартість засобів та джерел їх формування, що знаходяться в розпорядженні підприємства. Баланс дозволяє дати оцінку загальної вартості майна, що контролюється підприємством, а також величини оборотних та необоротних активів.

Обов’язковими елементами порівняльного аналітичного балансу є:

1. абсолютні величини по статтях вихідного звітного балансу на початок і на кінець періоду,

2. питома вага статей балансу в валюті балансу на початок і на кінець періоду

3. зміни в абсолютних величинах статей балансу

4. зміни в питомій вазі статей балансу

5. темпи приросту статей балансу

6) темп приросту структурних змін.

Під час проведення аналізу балансу використовують два прийоми: горизонтальний та вертикальний. Метою горизонтального аналізу є виявлення абсолютних і відносних змін величини різних статей балансу, за певний період і критична оцінка виявлених змін. Далі в процесі аналізу вивчають співвідношення окремих статей балансу, їхню частину в загальній сумі балансу, розраховують суми відхилень в структурі основних статей балансу порівняно з попереднім періодом і роблять висновок про характер змін у складі активів джерела їхнього формування і взаємозумовленості. У цьому полягає суть вертикального аналізу.

Проведемо вертикальний та горизонтальний аналіз балансу ТзОВ «ГАЛС ЛТД» за 2010-2011 роки.

Спочатку дамо економічну оцінку активу балансу підприємства для цього використаємо дані наведені в табл. 2.1.

Таблиця 2.1.

Економічна оцінка активу балансу ТзОВ «ГАЛС ЛТД»

за 2010-2011 роки

Найменування статей та розділів	2010 рік		2011 рік		Віхилення (+;-)
	Сума	Питома вага	Сума	Питома вага	В сумі	В питомій вазі	Темп приросту
	тис.грн	%	тис.грн	%	тис.грн	%	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Необоротні активи:	7556	57,2	8742	65,1	1186	7,9	15,7
нематеріальні активи	18	0,1	13	0,8	-5	0,7	-27,8
незавершене будівництво	-	-	352	4	352	4
основні засоби	7538	99,9	8325	95,2	787	-4,7	1,1
2.Оборотні активи:	5663	42,8	4693	34,9	-970	-7,9	-17,1
запаси	3122	55,1	2770	59	-352	3,9	-11,3
дебіторська заборгованість	2113	37,3	1692	36,1	-421	-1,2	-19,9
грошові кошти	235	4,1	2	0,1	-233	-4	-99,9
інші оборотні активи	193	3,5	229	4,8	36	1,3	18,7
3.Витрати майбутніх переодів	-	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	13219		13435		216		1,6

З таблиці 2.1. видно, що в 2011 році мано підприємства збільшилось на 216 тис грн. Причиною цього стало збільшення необоротних активів на 1186 тис грн.

Необоротні активи підприємства у 2011 році у порівнянні із 2010 роком збільшились на 1186 тис. грн. або на 7,9%, за рахунок збільшення частки основних засобів і незавершеного будівництва.

Також бачимо, що оборотні активи підприємства зменшились на 970 тис грн., за рахунок зменшення запасів, дебіторської заборгованості, грошових коштів.

Проаналізуємо далі пасив балансу ТзОВ «ГАЛС ЛТД», для цього використаємо табл. 2.2.

Таблиця 2.2.

Економічна оцінка пасиву балансу ТзОВ «ГАЛС ЛТД»

за 2010-2011 роки

Найменування статей та розділів	2010 рік			2011 рік			Відхилення (+;-)
	Сума	Питома вага	Сума		Питома вага	В сумі		В питомій вазі	Темп приросту
	тис.грн	%	тис.грн		%	тис.грн.		%	%
1	2	3	4		5	6		7	8
Власний капітал	4850	36,7	5971		44,5	1121		7,8	23,1
статутний капітал	3000	61,9	3000		50,2	0		0	0
інший додатковий капітал	185	3,8	185		3,1	0		-0,7	0
нерозподілений прибуток	1665	34,3	2786		46,7	1121		12,4	67,3
Забезпечення наступних витрат і платежів	-	-	-		-	-		-	-
цільове фінансування	-	-	-		-	-		-	-
Продовження таблиці 2.2.
Довгострокові зобов’язання	4	0	1067		7,9	1063		7,9	26675
Поточні зобов’язання	8365	62,3	6397		47,6	-1968		14,7	23,5
Доходи майбутніх періодів	-	-	-		-	-		-	-
БАЛАНС	13219		13435			216			1,6

Як видно з табл. 2.2, у 2011 році відбулось збільшення власного капіталу підприємства на 1121 тис. грн. або на 23,1%. Таке збільшення відбулося за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку на 67,3%.

Позитивним є те, що поточні зобов’язання зменшились 1968тис грн., а негативним – що довгострокові зобов’язання збільшились 1063тис грн., проте в загальному на підприємстві спостерігається позитивний стан позикових ресурсів.

Ще одним напрямком аналізу балансу підприємства є складання балансу-нетто активу та пасиву.

Баланс-нетто активу складається з:

А1 – необоротні активи:

А11 – довгострокові не фінансові активи;

А12 – довгострокові фінансові активи;

А2 – оборотні активи:

А21 – оборотні не фінансові активи;

А22 – оборотні фінансові активи.

Баланс-нетто пасиву складається з:

П1 – власний капітал:

П11 – статутний і додатковий капітал;

П12 – реалізація продукції основних фондів та інших активів;

П13 – результат від позареалізаційних та інших операцій, прибуток звітного року, прибуток минулого року, фонди спеціального призначення, резервний капітал;

П2 – позичковий капітал зовнішній:

П21 – довгострокова заборгованість і кредити банків;

П22 – видані векселі;

П23 – кредиторська заборгованість;

П24 – цільове фінансування;

П3 – позичковий капітал внутрішній.

Поділ активу балансу-нетто досліджуваного підприємства та зміни у ньому протягом 2010 – 2011 років зображено в таблиці 2.3.

Таблиця 2.3.

Баланс-нетто активу ТзОВ «ГАЛС ЛТД»

за 2010-2011 роки

	2010 рік	2011 рік	Відхилення
А1 – необоротні активи:	7556	8742	1186
А11 – довгострокові не фінансові активи	7556	8742	1186
А2 – оборотні активи:	5663	4693	-970
А21 – оборотні не фінансові активи	3315	2770	-545
А22 – оборотні фінансові активи	2348	1923	-425
Баланс	13219	13435	216

Як бачимо з таблиці, в балансі-нетто активу підприємства відбулося збільшення в необоротних активах на 1186тис грн. і зменшення в оборотних активах на 970тис грн.

Так само складається баланс-нетто пасиву підприємства і він зображений в таблиці 2.4.

Таблиця 2.4.

Баланс-нетто пасиву ТзОВ «ГАЛС ЛТД»

за 2010– 2011 роки

	2010 рік	2011 рік	Відхилення
П1 – власний капітал:	4850	5971	1121
П11 – статутний та додатковий капітал	3185	3185	0
П13 –резервний капітал і нерозподілений прибуток	1665	2786	1121
П2 – позичковий капітал зовнішній:	8369	7464	-905
П23 – кредиторська заборгованість	8369	7464	-905
Продовження таблиці 2.4.
Баланс	13219	13435	216

З балансу видно, що на підприємстві збільшився власний капітал на 1121тис грн. в результаті збільшення величини П13 на 1121 тис грн. Позичковий капітал зовнішній зменшився на 905 тис грн. Все це спричинило збільшення валюти балансу на 216тис грн.

Отже, фінансова звітність є основним джерелом даних для фінансового аналізу, його інформаційним фундаментом. Основним джерелом інформації для фінансового аналізу служить бухгалтерський баланс підприємства. Баланс є більш наочним і пристосованим для вирішення тих завдань які поставлені перед аналізом фінансового стану в ринкових умовах. Під час проведення аналізу балансу використовують два прийоми: горизонтальний та вертикальний. Оцінюючи баланс підприємства ТзОВ «ГАЛС ЛТД» за 2010-2011 роки можна сказати, що балансі-нетто активу підприємства відбулося збільшення в необоротних активах на 1186тис грн. і зменшення в оборотних активах на 970тис грн., а з балансу – нетто пасиву видно, на підприємстві збільшився власний капітал на 1121тис грн. в результаті збільшення величини П13 на 1121 тис грн. Позичковий капітал зовнішній зменшився на 905 тис грн. Все це спричинило збільшення валюти балансу на 216тис грн.