- •2. Взаимосвязь счетов платежного баланса
- •4. Причины изменчивости валютных курсов при плавающем валютном режиме
- •3. Способы уравновешивания платежного баланса при фиксированном валютном режиме
- •7. Реальное функционирование системы Золотого стандарта
- •5. Принципиальный механизм расчетов по внешнеторговым операциям при участии банков
- •10. Этапы функционирования Бреттон-Вудской системы
- •8. Особенности связи кредитно-бумажных денег и золота в межвоенный период в Европе и Северной Америке
- •14. Международное финансовое положение ведущих стран мира
- •15. Мировые нетто-потоки капитала
- •9. Бреттон-Вудская валютная система: принципы и механизмы работы
- •13. Роль мвф в Бреттон-Вудский период и в настоящее время
- •16. Понятие еврорынков, этапы их развития
- •17. Финансовые центры мира
- •18. Международный кредит
- •19. Рынок долговых ценных бумаг
- •20. Рынок акций
- •21. Рынок финансовых деривативов
- •6. Золотой стандарт: принципы и механизмы работы
- •11. Понятие золото-валютных резервов, их состав и география
- •12. Понятие сдр, их роль в прошлом и сегодня
17. Финансовые центры мира
Мировые финансовые центры — действующий международный рыночный механизм, который служит средством управления мировыми финансовыми потоками. Мировые финансовые центры — Нью-Йорк, Лондон, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур и др. Мировые финансовые центры — центры сосредоточения банков и специализированных кредитно — финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом.
До первой миррой войны господствующим финансовым центром был Лондон. Это было обусловлено высоким уровнем развития капитализма в Великобритании, её широкими торговыми связями с другими, относительной устойчивостью фунта стерлингов, развитой кредитной системой страны. После первой мировой войны ведущий мировой финансовый центр переместился в США. С 60-х годов монопольное положение США как мирового финансового центра было подорвано, так как возникли новые центры — Западной Европе и Японии.
Страны ЕС давно стремились создать собственный финансовый центр. С введением евро в 1999 г. рынок ЕС стало вторым по масштабу фондовым рынком после США. Поскольку ценные бумаги и деривативы (производные ценные бумаги) номинированы в одной валюте — евро исчезает валютный риск. Если Великобритания не присоединится к «зоне евро», она рискует утратить свой приоритет как мировой финансовый центр.
Мировым финансовым центром является Цюрих, который оспаривает первенство у Лондона по операциям с золотом, а также Люксембург. Мировым финансовым центром стал Токио в результате усиления позиций Японии в мировом хозяйстве.
Мировые финансовые центры, где кредитные учреждения осуществляют операции в основном с нерезидентами в иностранной для данной страны валюте, получили название финансовых центров «офшор». Этот термин примерно соответствует понятию еврорынка. Такие финансовые центры служат также налоговым убежищем, поскольку операции на них не облагаются местными налогами и свободны от валютных ограничений. В настоящее время в 13 мировых финансовых центрах сосредоточено более 1000 филиалов и отделений иностранных банков.
Рейтинг мировых финансовых центров : 1)Лондон 5,5 трлн долларов (1/6 авуаров - активы, виды денег, денежных средств, ценных бумаг, за счет которых производятся платежи и погашаются обязательства их владельцев)(Лидерство более чем по 80 % показателей. Плюсы: сотрудники, доступ к рынкам (ЕС, Восточная Европа, Россия, Ближний Восток), финансовое регулирование. Проблемы: ставки налога на прибыль, транспортная инфраструктура, операционные затраты); 2)Франкфурт – 3,2 трлн. 3)Нью-Йорк 3трлн.( Лидерство более чем по 80 % показателей. Плюсы: сотрудники и рынок США. Минусы: финансовое регулирование); 4)Япония 2,5 трлн., 5)Париж, 6)Каймановы острова, 7) Нидерланды (1,1), 8) Швейцария 980 млрд. 9)Дублин, 10) Люксембург 900млрд..
Гонконг (Успешный региональный центр. Отличные результаты по большинству показателей, в частности в регулировании. Высокие издержки не снижают конкурентоспособность. Реальный кандидат на превращение в глобальный финансовый центр); Сингапур (Сильный центр по большинству показателей, в частности по регулированию банковского сектора. Минусы: общая конкурентоспособность. Второй крупнейший финансовый центр Азии); Цюрих Сильный специализированный центр. Ниша — обслуживание богатых клиентов и управление активами. Минусы: небольшой пул профессионалов и невысокая общая конкурентоспособность.
В токийском центре в основном японские банки и он финансирует свои зарубежные японские корпорации, свои средства держат в банках других стран