16

Тема 5. Организация и техника коммерческих операций на международных товарных биржах План

1 Сущность и основные центры биржевой торговли

2 Цели биржевых сделок

3 Организационная структура и функции товарных бирж

4 Участники и техника проведения биржевых операций

Литература

1. Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело: Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. – 501 с. (с. 243-260).

2. Управление внешнеэкономической деятельностью: Учебное пособие / А.И. Кредисов, С.Н. Березовенко, В.В. Волошин, Д.П. Расшивалов и др./ Под общ. ред. А.И. Кредисова. – К.: «Феникс», ё1996. – 420 с. (с. 135-149).

3. Фомичев В.И. Международная торговля6 Учебн. для вузов. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 486 с. (с. 70-100).

1 Сущность и основные центры биржевой торговли

Международные товарные биржи (англ.- exchange; фр. - bourse; нем. – Borse) – особый вид постоянно действующего рынка, на котором совершаются сделки купли-продажи на массовые, сырьевые и продовольственные товары, обладающие родовыми признаками, качественно однородные и взаимозаменяемые.

Товарная биржа – это рынок массовых, качественно равноценных товаров, на которые сделки совершаются без их предъявления [2, 135].

Этимология слова «биржа» связана с торговлей. Она берет начало от древне латинского слова «бурса», что означает «кожаный кошелек». Термин получил прописку в голландском городе Брюгге. Биржей называлась площадь биржевых собраний в Брюгге. на которой находился дом, принадлежащий роду Ван дер Бурсс. У него был герб – три кожаных кошелька (тер бурсс). Дальнейшее повсеместное использование слова «биржа» связано, по-видимому, с тем, что оно соответствовало по смыслу как «кожаному кошельку», так и в переносном значении денежным суммам вообще. Первая товарная биржа (хлебная) возникла в Амстердаме в XVII веке.

Биржевая торговля дает возможность концентрировать спрос и предложение на товары в определенных географических пунктах без обязательного завоза туда товаров.

На бирже товар обычно отсутствует. Он продается и покупается предъявления и осмотра, согласно установленным стандартам и образцам.

Заключение сделок происходит на основе типовых биржевых контрактов, жестко регламентирующих качество и сроки поставки.

На бирже продается и покупается не определенная партия товара, а биржевые контракты, содержащие установленное биржей количество товара определенного сорта, типа марки. Продавец на бирже передает покупателю не товар, а документ, подтверждающий право собственности на товар. Таким документом является складское свидетельство (варрант), удостоверяющее сдачу продавцом товара на биржевой склад. Против такого документа покупатель может получить товар с биржевого склада.

Оборот международных товарных бирж по всем видам операций оценивается в 3,5 - 4,0 трлн. долл. ежегодно. Объектами биржевой торговли выступают в настоящее время примерно 70 товаров, на долю которых приходится около 30% международного товарооборота.

Товары, которые являются объектом биржевых сделок, делятся на две группы:

I группа - сельскохозяйственные и лесные товары (примерно 2/3 товаров, обращающихся на биржах):

1 - маслосемена и продукты их переработки (льняное и хлопковое семя, соевые бобы, соевое масло и шрот) (38% оборота 1 гр.);

2 - кукуруза, пшеница, овес, рожь, ячмень, рис; (22%)

3 - живой скот и мясо (18%);

4 - текстильные товары (хлопок, джут, шелк, шерсть и пряжа); (6,6%)

5 - сахар (6,5%);

6 - кофе и какао-бобы (5,7%);

7 - растительные масла, яйца, перец, картофель, концентрат апельси-нового сока, арахис (около 6%);

8 - пиломатериалы и фанера (1,3%);

9 - натуральный каучук (около 1%);

II группа - промышленное сырье и продукция его переработки:

1 - топливные материалы (сырая нефть, ДТ, мазут, бензин, газ пропан) / (более 50% оборота 2 гр.);

2 - драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий) / (30% оборота 2 гр.);

3 - цветные металлы (медь, олово, свинец, цинк, никель, алюминий) / (около 20% оборота 2 гр.).

Важнейшие центры международной биржевой торговли сосредоточены в США, Англии и Японии (на их долю приходится около 98% между-народного биржевого оборота).

Крупнейшими биржами в США являются:

- «Чикаго борд оф трейд» = концентрирует 30 % всего объема биржевой торговли США (оборот около 500 млрд. дол./год; основные товары – золото, серебро, зерновые, сок, бобы);

- «Чикаго меркэнтайл иксчэйндж» = (оборот свыше 250 млрд. дол./год; основные товары – свиные брюшки, живой скот, картофель, яйца);

- Нью-Йоркские биржи - «Нью-Йоркская товарная биржа»; «Нью-Йоркская биржа хлопка»; «Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао»; «Нью-Йорк меркэнтайл иксчэйндж».

Наиболее крупными биржами в Англии являются:

- «Лондонская фьючерсная и опционная биржа - ФОКС» (бывшая «Лондон коммодити иксчэйндж») = 75 % биржевой торговли Англии;

- «Лондонская биржа металлов»;

- «Лондонская международная нефтяная биржа»;

- «Болтик фьючерс иксчэйндж».

В Японии крупнейшей является «Токийская товарная биржа».

В зависимости от номенклатуры товаров обращающихся на международных товарных биржах, биржи делятся на:

а) универсальные (общего типа);

б) специализированные.

а). На универсальных биржах ведутся операции по широкому кругу разнообразных товаров.

К универсальным биржам относятся:

- «Чикаго борд оф трейд» = пшеница, кукуруза, овес, соя-бобы, соевый шрот, соевое масло, бройлеры, фанера, золото, серебро, нефть, мазут, бензин;

- «Лондонская фьючерсная и опционная биржа - ФОКС» = какао-бобы, кофе, сахар-сырец, каучук, мазут, нефть, растительные масла, шерсть, шкуры, кожи;

- «Токийская товарная биржа» = золото, серебро, платина, каучук, хлопковая пряжа, шерстяная пряжа.

б). Специализированные биржи имеют потоварную специализацию или специализацию по группам товаров. Среди них выделяются биржи:

- специализированные биржи широкого профиля. К ним относятся: «Нью-Йоркская товарная биржа = медь, серебро, золото, алюминий, сахар, кофе, концентрат апельсинового сока, картофель, хлопок»; «Лондонская биржа металлов» = медь, олово, свинец, цинк, алюминий, серебро, никель.

- узкоспециализированные. К ним относятся: «Канзас Сити бод оф трейд» (США) = пшеница; «Лондонская биржа шерсти» = мытая шерсть; «Лондонская международная нефтяная биржа» = дизельное топливо, мазут, североморская нефть.