Методы управления риском
Управление риском (риск-менеджмент) – процесс принятия и выполнения управленческих решений, которые минимизируют неблагоприятное влияние убытков, вызванных случайными событиями.
Тем самым защита от рисков представляет управление ими!
Методы управления риском выделяются по двум критериям: общие методы управления риском и методы, различающиеся по времени их применения по отношению к моменту наступления ущерба.
Возможно применение следующих общих методов управления риском:
- Уклонение от риска (risk elimination) – множество мероприятий, дающих возможность полностью избежать влияния тех или иных неблагоприятных событий.
- Сокращение риска (risk redaction или risk mitigation) – набор действий, способствующих уменьшению неблагоприятных последствий. Риск остается на собственной ответственности носителя, поэтому иногда это называется принятием рисков на себя или удержанием риска (risk retention или risk assumption).
- Передача риска – меры, позволяющие переложить ответственность за снижение ущерба и за его возмещение на другой субъект (risk transfer).
Классификация методов управления риском по моменту возникновения ущерба:
- Дособытийные методы управления – планируются и осуществляются заблаговременно; направлены на снижение вероятности наступления ущерба и уменьшение размера возможного ущерба.
К этой группе в основном относятся методы трансформации риска (risk control risk control to stop losses). Они связаны в основном с изменением сами рисков, предполагают применение мер, которые будут препятствовать реализации соответствующих рисков. Часто это методы ассоциируются с проведением предупредительных (превентивных) мероприятий.
- Послесобытийные методы управления – осуществляются после наступления ущерба, направлены на ликвидацию последствий неблагоприятного события и на возмещение ущерба. Направлены в основном на формирование финансовых источников для покрытия возможного ущерба. В основном это методы финансирования риска (risk financing или risk financing to pay for losses).
Таблица 1 – Классификация методов управления риском
Общие методы управление риском |
Методы управления риском по отношению к моменту возникновения ущерба |
|
методы трансформации риска |
методы финансирования риска |
|
Уклонение от риска |
- отказ от риска |
|
Сокращение риска |
- снижение частоты ущерба (возникновения убытка) - уменьшение размера убытка - разделение риска (дифференцирование и дублирование) |
- покрытие убытка из текущего дохода - создание резервов - заимствование (кредитование) - иные методы самострахования |
Передача риска |
- аутсорсинг риска
|
- страхование - перераспределение риска среди группы экономических агентов - спонсорство - бюджетная помощь |
Не существует методов финансирования риска в рамках уклонения от риска!
Группа методов трансформации риска.
Метод отказа от риска. Используется, когда существуют крупные риски, уменьшить размер которых невозможно. Например – риск банкротства. Метод эффективен, когда велика вероятность возникновения убытка и большой возможный размер убытка. («Если у вас нет собаки, то вам ее не потерять… если вне живете, то вам и не умирать…»).
Метод снижения частоты ущерба или предотвращения убытка (loss prevention). Состоит в проведении предупредительных (превентивных) мероприятий, направленных на снижение вероятности потерь.
Применение метода оправдано, когда вероятность убытка достаточно велика (именно на ее снижение направлен метод), а размер возможного ущерба, как правило, небольшой (иначе целесообразно использовать другие методы управления риском).
Метод уменьшения размера убытка (loss redaction). Проведение превентивных мероприятий, направленных на снижение размера возможного убытка. Применение его оправдано, когда размер возможного ущерба большой, а вероятность его наступления невелика.
К превентивным мерам можно отнести следующие: установка разного рода сигнализации, ужесточение контроля за обслуживанием и сохранностью имущества, профилактические оздоровительные мероприятия и др.
Метод разделения риска (segregation of exposures). Состоит в создании такой ситуации на фирме, при которой ни один отдельный случай возникновения ущерба не приводит к серии новых убытков.
Практически это возможно в двух формах:
- Дифференциация (отделение) риска (risk separation). Предполагает пространственное разделение источников возникновения убытка или объектов, которым может быть нанесен ущерб.
Например, выделение разных производственных площадок (не один большой цех, а два меньших на отдаленных друг от друга площадках. Тогда авария на одной площадке не повлияет на возникновение ущерба на другой. Или установка специальных дверей и перегородок в больших помещениях с целью воспрепятствовать распространению пожара (в наших коридорах все двери на пружинах, хотя то и мешает на переменах).
- Дублирование наиболее значимых объектов, подверженных риску (duplication).
Такими объектами могут быть документация или иная информация (копируйте тексты курсовых работ!), виды деятельности фирмы и оборудование, являющиеся ключевым для продолжения операций (запасные компьютеры и принтеры в офисе), запасы сырья и готовой продукции.
На уровне конкретных мер это могут быть – хранение копий важных документов в особо защищенных местах; создание дублирующих друг друга производственных участков; создание дополнительных складов в отдалении от основных и т.п.
Метод аутсорсинга риска (risk outsourcing). При этом ответственность за снижение возможности неблагоприятных событий возлагается на стороннюю организацию. Передача ответственности чаще всего осуществляется на основании договора.
Этот метод можно использовать, если есть возможность четко определить опасности и построить эффективные механизмы передачи ответственности.
Например, при заключении кредитного договора банк перекладывает риск повышения ставок привлечения кредитных ресурсов на заемщика, оставляя за собой право повышать в процессе пользования кредитом процентные ставки по ним.
Группа методов финансирования риска.
В рамках сокращения риска используются методы самострахования, заключающиеся в создании собственных резервов в разной форме.
Метод финансирования риска, или финансирования убытка из текущего дохода (current expensing of losses). Покрытие ущерба осуществляется по мере его возникновения за счет текущих денежных потоков компании. Формально при этом никаких фондов (резервов) не создается, хотя при принятии бизнес-решений необходимость резервирования части денежных потоков должна учитываться (предусматривать определенный «запас прочности»).
Метод применим, когда величина возможных убытков небольшая, поэтому возмещение ущерба существенно не влияет на результаты деятельности. Метод используется достаточно часто, потому что во многих ситуациях убытки незначительны и компания может покрыть их самостоятельно. Но все же ключевым фактором ля выбора этого метода являются финансовые возможности фирмы.
Метод создания резервов (reserving). Создаются специальные внутренние резервные фонды, за счет которых покрывается текущий ущерб. Метод применяется, если размер убытков больший, чем в предыдущем случае.
Основной проблемой является размер резервов: слишком маленькие резервы не позволят защититься от рисков, а слишком большие – неоправданно отвлекут значительные финансовые средства от основной деятельности фирмы.
Метод заимствования или кредитования (borrowing). Используется, когда фирма может рассчитывать на получение займа (кредита) на покрытие убытка. В этом случае источник возмещения уже не внутренний, а внешний. Но при этом ответственность за покрытие ущерба полностью лежит на самой фирме (за счет перераспределения во времени).
Однако, далеко не всегда фирма, понесшая значительный ущерб, может рассчитывать на получение займа. В любом случае условия займа будут жесткими, так как будут отражать риск невозврата займа.
Страхование (insurance) – один из наиболее часто используемых методов финансирования рисков путем передачи риска. Суть его – в передаче ответственности а возмещение возможного ущерба другому субъекту (страховой компании). Использование страхования означает снижение участия, а иногда даже полный отказ от участия самой фирмы в покрытии возможных убытков. Осуществляется это за определенную плату.
Остальные методы финансирования риска в рамках передачи риска можно назвать нестраховыми подходами. Они заключаются в софинансировании ущерба другими субъектами.
Метод перераспределения риска среди группы экономических агентов. Означает передачу части риска другим субъектам – это может быть хеджирование на финансовых рынках с помощью производных ценных бумаг; создание специального механизма перераспределения риска, например, в рамках нестраховых пулов (на основе специального договора участники финансово-промышленной группы или другого объединения предпринимателей создают фонды взаимопомощи, «черные кассы» и т.п.).
Метод спонсорства предполагает софинансирование риска спонсором. Очевидно, зависит от щедрости спонсора и не может рассматриваться как основной (может быть применен только после наступления ущерба и когда станет ясно, что для носителя риска он непосилен). В качестве спонсора могут выступать частные лица и фирмы, государственные и муниципальные органы. В последнем случае софинансирование осуществляется з счет бюджетных средств.
В итоге все методы управления риском по критерию использования страховых операций можно подразделить на следующие:
- страхование;
- самострахование;
- нестраховые подходы.