16. Спрос и предложение денег. Равновесие денежного рынка.

Рынок денег хар-ся спросом и предложением денег. Различают два вида спроса на деньги: транзакционный (спрос на деньги для сделок), спекулятивный (спрос на деньги со стороны активов). Существование транзакционного спроса на деньги связано с основной функцией денег как средства обмена, т.е. население и фирмы приобретают необходимые им товары, используя для их покупки деньги. Существование спекулятивного спроса на деньги связано с функцией денег как средства накопления, т.е. для того, чтобы сохранить часть своих доходов от инфляции, люди могут хранить деньги как актив (поместить их на счета в банке). Транзакционный спрос на деньги зависит от объёма номинального ВВП и скорости обращения денег. Чем выше скорость обращения, тем меньше нужно денег для сделок и наоборот. Спекулятивный спрос на деньги зависит от уровня процентной ставки: чем выше процентная ставка, тем больше спрос на ценные бумаги и тем больше желающих будет помещать свои деньги в банк. Совокупный спрос на деньги представляет собой сумму транзакционного и спекулятивного спроса на рис1. Предложение денег контролируется центральным банком, который осуществляет кредит на денежную политику путём проведения денежной эмиссии и контроля за банковской системой гос-ва. В условиях инфляции, когда требуется сокращение предложения денег в обращении, кривая предложения имеет вид: рис2. Равновесие на денежном рынке достигается тогда, когда спрос на деньги равен их предложению на рис3 ( равновесие денежного рынка и изменение предложения). В точке Е достигается равновесная процентная ставка r_Е. Однако на практике равновесие на рынке денег постоянно нарушается. Если предложение денег уменьшается с положения S_m в положение S_{m1 ,}то у населения будет ощущаться нехватка наличных денег и люди начнут снимать деньги со счетов в банке и продавать ценные бумаги. В результате роста предложения ценных бумаг цены на них снизятся, а процентные ставки возрастут, что приведёт к достижению денежным рынком нового равновесия в точке Е₁. При смещении равновесия из точки Е в точку Е₂ кол-во денег в обращении увеличивается и процентные ставки уменьшаются до r₂.

17. Процент. Номинальная и реальная процентные ставки.

Процент – платёж за использование денег. Процентная ставка – сумма процентов, выплаченных за единицу времени. Процентные ставки отличаются друг от друга по хар-кам ссуды и заёмщика: 1.по сроку погашения ссуды бывают сверхкраткосрочными сроком на 1день, краткосрочными сроком погашения до 1 года, долгосрочные сроком 10-30лет.Процентные ставки по долгосрочным ссудам обычно выше, чем по краткосрочным. 2.по степени риска ссуды бывают практически безрисковыми и рискованными. К рискованным ссудам, связанным с большой вероятностью неуплаты, относятся, например, инвестиции в компании, находящейся на грани банкротства. 3.по степени ликвидности активы, в которые вложены деньги, делят на ликвидные (если их можно быстро и без финансовых потерь конвертировать в наличность) и неликвидные. Большинство ценных бумаг и облигаций ликвидные, тогда как жилые дома являются неликвидными активами. 4.по уровню административных издержек ссуду делят на требующую больших административных издержек и не требующую их. Различают номинальную и реальную процентные ставки. Номинальная процентная ставка – ставка процента, выраженная в денежных единицах. Реальная процентная ставка корректируется с учётом инфляции и рассчитывается как номинальная процентная ставка за вычетом темпов инфляции (годовая номинальная процентная ставка 20%, а ежегодный темп инфляции 15%, тогда реальная процентная ставка – 5%).

18. Уравнение Фишера. Скорость обращения денег.

Выполняя функцию средств обогащения, деньги переходят от покупателя к продавцу, от него – к другому покупателю и т.д. Скорость обращения денег определяет этих перемещений: V=P*Q/M, где P – уровень цен на товары и услуги, Q – кол-во товаров и услуг, M – кол-во денег, находящихся в обращении. Преобразовав эту формулу получим уравнение Фишера: M*V=P*Q.

19. Структура денежно-кредитной системы. Банки, их виды и функции.

В зависимости от хар-ра выполняемых функций и операций банки делятся на три основных вида: центральный, коммерческие, специализированные кредитно-финансовые учреждения. Главную роль в банковской системе гос-ва играет центральный банк, который регулирует деятельность всей денежно-кредитной системы страны и выполняет следующие функции: 1.разработка денежно-кредитной политики; 2.эмиссия (выпуск) или ремиссия (изъятие) денег из обращения; 3.хранение гос-венных золотовалютных резервов и обязательных резервов других финансовых учреждений; 4.предоставление ссуд коммерческим банкам; 5.ведение финансовых операций правительства. В РБ роль центрального банка выполняет национальный банк. Банковская система страны развивается в соответствии с з-нами о национальном банке РБ и о банках и банковских счетах. Коммерческие банки – универсальные кредитные учреждения, которые производят кредитные, фондовые, посреднические операции и осуществляют расчёты (более 200 розничных операций, в том числе открывают сберегательные и срочные счета, предоставляют кредиты физическим и юридическим лицам, принимают чековые вклады, продают дорожные чеки). В РБ в последние годы функционирует более 30коммерческих банков (наиболее крупные из них Беларусбанк, Приорбанк, Агропромбанк, белпромстройбанк). Специализированные кредитно-финансовые учреждения занимаются кредитованием определённых отраслей. К ним относятся инвестиционные банки, сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды. Инвестиционные банки проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путём продажи собственных акций или за счёт кредита коммерческих банков. Сберегательные учреждения аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в финансирование коммерческих проектов. Страховые компании проводят страхование жизни, имущества и ответственности. Инвестиционные компании являются промежуточным денежным звеном между индивидуальными сбережениями и корпорациями.