3.4. Расчет показателей рентабельности(прибыльности)

Показатели рентабельности характеризуют финансовые ресурсы и эффективность деятельности предприятия. Показатели формируются на основе расчета рентабельности по показателю чистая прибыль. Величина чистой прибыли определяется по данным отчета о прибылях и убытках(форма №2) годовой отчетности.

Таблица 5

№	Наименование	Алгоритм расчета	Расчет
1	Рентабельность всех активов (в %)	П7/cреднегодовая стоимость активов
2	Рентабельность реализации(продаж)	Прибыль от реализации/ П5 (выручка от реализации)
3	Рентабельность собственного капитала (в %)	Прибыль до налогообложения /среднегодовая стоимость собственного капитала

Среднегодовая стоимость = [(стоимость на начало года) + (стоимость на конец года)] / 2.

Собственный капитал = (Итог раздела "Капитал и резервы") - (фонд социальной сферы).

Показатель рентабельности всех активов показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли независимо от источников.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц прибыли до налогообложения заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия.

3.5. Рейтинговая оценка предприятия-заемщика

Для рейтинговой оценки предприятия-заемщика используются следующие финансовые коэффициенты:

• коэффициент абсолютной ликвидности,

• коэффициент срочной ликвидности,

• коэффициент текущей ликвидности,

• коэффициент автономии(финансовой независимости).

Расчетные значения коэффициентов сравниваются с нормативными значениями в соответствии с классификацией в таблице 6. В зависимости от величины коэффициентов предприятия распределяются на три класса по кредитоспособности.

Таблица 6

Классификация заемщиков по уровню кредитоспособности

	1кл	2кл	3кл	Доля в %
Ка.л.	0,2 и выше	0,15- 0,2	менее 0,15	30
Кс.л.	1,0 и выше	0,5 - 1,0	менее 0,5	20
Кт.л.	2,0 и выше	1,0 -2,0	менее 1,0	30
Ка	0,7	0,5 - 0,7	менее 0,5	20

Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем

умножения классности каждого коэффициента на его долю в совокупности 100%, таблица 7. Результаты расчета представить в таблице 7.

К 1 классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150;

2 класс от 151 до 250;

3 класс от 251 до 300.

Таблица 7

Рейтинговая оценка предприятия заемщика

Коэффициенты	На начало года		На конец года		Доля в %	Сумма баллов
	величина	класс	величина	класс		на начало года г.	на конец года
Ка.л.					30
Кс.л.					20
Кт.л.					30
Ка					20
Сумма баллов

Первоклассным заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавая в разовом порядке ссуды (без ограничения) с установлением более низкой процентной ставки.

Кредитование второклассных заемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии обеспечения(гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.

Предоставление кредита заемщикам третьего класса связано с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда. Процентная ставка устанавливается на высоком уровне.

Выводы.