- •Курсовая работа
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………30
- •Характеристика предприятия. Исходные данные для анализа.
- •Правовой статус общества
- •Основные цели и виды деятельности
- •Исходные данные для анализа
- •Анализ источников формирования капитала.
- •Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала предприятия.
- •Анализ структуры собственного капитала
- •Анализ структуры заёмного капитала.
- •Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия.
- •Анализ структуры и динамики активов предприятия.
- •Анализ состава, структуры и динамики основного капитала.
- •Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия.
- •Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заёмного капитала.
- •Анализ финансового равновесия между активами и пассивами.
- •Анализ платежеспособности и рентабельности предприятия. Диагностика риска банкротства предприятия.
- •Анализ рентабельности деятельности предприятия.
- •Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности баланса.
- •Диагностика вероятности банкротства предприятия.
Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов
Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции; и наоборот, существенные структурные изменения — признак нестабильной работы предприятия.
Основная цель анализа — своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.
Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота', снабжения, производства и сбыта продукции. Размеры вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических особенностей предприятий. Так, для предприятий с материалоемким производством требуется значительное вложение капитала в производственные запасы, для предприятий с длительным циклом производства — в незавершенное производство и т.д.
Следует учитывать также, что оборотные активы состоят из постоянной и переменной частей, т.е. зависящей и не зависящей от сезонных колебаний деловой активности предприятия.
Табл. 7. Анализ динамики и состава оборотных активов.
Источник капитала |
Наличие средств, т.р. |
Структура средств, % |
|||||||||||
на начало периода |
на конец периода |
Изменение |
на начало периода |
на конец периода |
Изменение |
||||||||
2009 |
Запасы |
5171 |
11381 |
6210 |
1,28 |
2,58 |
1,30 |
||||||
В том числе |
|
|
|
|
|
|
|||||||
сырье и материалы |
0 |
5190 |
5190 |
0,00 |
1,18 |
1,18 |
|||||||
незавершенное производство |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||||||
готовая продукция |
5014 |
5326 |
312 |
1,24 |
1,21 |
-0,03 |
|||||||
расходы будущих периодов |
157 |
865 |
708 |
0,04 |
0,20 |
0,16 |
|||||||
Налоги по приобретенным ценностям |
5220 |
4644 |
-576 |
1,29 |
1,05 |
-0,23 |
|||||||
Дебиторская задолженность |
289899 |
423155 |
133256 |
71,51 |
95,93 |
24,42 |
|||||||
Денежные средства |
2770 |
1929 |
-841 |
0,68 |
0,44 |
-0,25 |
|||||||
Краткосрочные финансовые вложения |
102337 |
0 |
-102337 |
25,24 |
0,00 |
-25,24 |
|||||||
ИТОГО |
405397 |
441109 |
35712 |
100,00 |
100,00 |
|
|||||||
2010 |
Запасы |
11381 |
10456 |
-925 |
2,58 |
5,77 |
3,19 |
||||||
В том числе |
|
|
|
|
|
|
|||||||
сырье и материалы |
5190 |
5110 |
-80 |
1,18 |
2,82 |
1,64 |
|||||||
незавершенное производство |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||||||
готовая продукция |
5326 |
5326 |
0 |
1,21 |
2,94 |
1,73 |
|||||||
расходы будущих периодов |
865 |
20 |
-845 |
0,20 |
0,01 |
-0,19 |
|||||||
Налоги по приобретенным ценностям |
4644 |
3934 |
-710 |
1,05 |
2,17 |
1,12 |
|||||||
Дебиторская задолженность |
423155 |
166023 |
-257132 |
95,93 |
91,67 |
-4,26 |
|||||||
Денежные средства |
1929 |
694 |
-1235 |
0,44 |
0,38 |
-0,05 |
|||||||
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||||||
ИТОГО |
441109 |
181107 |
-260002 |
100,00 |
100,00 |
|
|||||||
2011 |
Запасы |
10456 |
10280 |
-176 |
5,77 |
10,83 |
5,06 |
||||||
В том числе |
|
|
|
|
|
|
|||||||
сырье и материалы |
5110 |
5100 |
-10 |
2,82 |
5,37 |
2,55 |
|||||||
незавершенное производство |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||||||
готовая продукция |
5326 |
4945 |
-381 |
2,94 |
5,21 |
2,27 |
|||||||
расходы будущих периодов |
20 |
235 |
215 |
0,01 |
0,25 |
0,24 |
|||||||
Налоги по приобретенным ценностям |
3934 |
362 |
-3572 |
2,17 |
0,38 |
-1,79 |
|||||||
Дебиторская задолженность |
166023 |
83753 |
-82270 |
91,67 |
88,25 |
-3,42 |
|||||||
Денежные средства |
694 |
509 |
-185 |
0,38 |
0,54 |
0,15 |
|||||||
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
|||||||
ИТОГО |
181107 |
94904 |
-86203 |
100 |
100 |
|
|||||||
Проанализировав данные в таблице 7, можно сделать вывод о том, что:
Наибольший удельный вес в оборотных активах на протяжении всего исследуемого периода имеет дебиторская задолженность, что является неблагоприятным фактором для общего финансового состояния, т.к. по сути, она представляет собой иммобилизацию из хозяйственного оборота собственных оборотных средств, а этот процесс неизбежно сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия. Также это свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям.
Запасы составляют крайне малую часть оборотных активов, однако к концу исследуемого периода их доля существенно возросла (с 1,28% в начале 2009 г. до 10,83 в конце 2011 г.)