3. Анализ внутренней среды предприятия

Виды деятельности предприятия: основным направлением деятельности предприятия является производство бумажной продукции санитарно-гигиенического назначения.

Технология изготовления туалетной бумаги не сильно отличается от технологии производства других товаров, выпускаемых на основе целлюлозно-бумажного сырья. Процесс начинается с измельчения древесины и переработки ее в древесную массу, которую после подают на специально предназначенную металлическую сетку. От излишков воды избавляются, используя фетровые валики. Окончательную сушку сырья производят, применяя сушильный барабан и горячий воздух.

Так выглядит технология, если говорить о ней в общем. Но процессу изготовления туалетной бумаги присуще одно важное отличие. На этапе сушки бумага подвергается крепированию, которое заключается в срезании бумажной полосы с сушильного барабана с помощью специального ножа – шабера. После этого туалетная бумага стает более толстой. Структура бумаги при этом изменяется, происходит образование множества поперечных складок, делающих исходных продукт еще мягче и эластичнее. Это и есть главным отличием технологии изготовления туалетной бумаги от производства других бумажных товаров.

Процесс изготовления туалетной бумаги непрерывен и осуществляется очень быстро, при этом достигается скорость бумажной ленты до 110 км/ч. Это позволяет произвести 1800 м продукции в минуту. На завершающем этапе бумагу наматывают в огромные рулоны, ширина и диаметр которых составляет соответственно 6 м и 4 м. Затем на специальной машине эти рулоны перематываются в изделия стандартного размера, к которым попутно добавляется перфорация, тиснение или рисунок. Хотя покупатели многих стран традиционно отдают предпочтение белой бумаге без рисунков, считая ее более безопасной.

Химический состав туалетной бумаги не отличается от какой-либо другой. Но отправными точками в качестве туалетной бумаги есть тип волокон и технология ее производства. Если для изготовления туалетной бумаги применяли древесину, волокна которой короткие и толстостенные, то получают непрочный и грубый продукт. Отличным выбором для производства туалетной бумаги будут деревья, которые растут в северном климате. К примеру, российские и скандинавские сосны, растущие достаточно медленно, имеют тонкие и длинные тонкостенные волокна. Изделия, изготовленные из этого сырья, будут достаточно прочными. Мягкость, а также хорошее впитывание придадут бумаге волокна клена, березы, эвкалипта.

Взятый в 2010 году курс на повышение выпуска и ассортимента санитарно-гигиенических изделий, который продолжался и в 2012 году, оказался правильным. В первом полугодии 2011 года приобретена и пущена в работу новая, современная, высокопроизводительная линия по выпуску ролевых полотенец и туалетной бумаги фирмы «Гамбини», что позволило значительно увеличить объем выпуска и ассортимент туалетной бумаги. Качество продукции, вырабатываемой на современных линиях «Фабио Перини» и «Гамбини», является в настоящий момент лучшим в России. В 2011 году взят курс на заключение прямых контрактов с основными сетями розничной продажи, в результате этого, с лета 2011 года, наблюдается постоянный ежемесячный рост объемов отгрузки готовой продукции.

На предприятии работает служба маркетинга, поэтому ведется постоянная работа не только по улучшению качества выпускаемой продукции, но и уделяется внимание внешнему виду упаковки, рекламе продукции, что играет немаловажную роль при реализации продукции.

Сясьский ЦБК, являясь одним из ведущих производителей санитарно-гигиенических изделий в России, завоевал определенные позиции среди предприятий - производителей этого вида продукции и намерен в обозримом будущем специализироваться на ее выпуске полагая, что имеются колоссальные возможности для реализации продукции санитарно-гигиенического назначения внутри страны и в странах ближнего зарубежья, связанные и с развитием культуры потребления на фоне роста доходов населения.

Дополнительные источники финансирования не требуются, но при возникновении потребности в оных предприятие рассматривает возможность получения кредита в банке «ВТБ24», с которым оно сотрудничает уже на протяжении долгого времени и имеет положительную кредитную историю.

Персонал предприятия состоит из высококвалифицированных рабочих, которые в своем большинстве проработали более 10-15 лет на комбинате. Разрозненности в коллективе не наблюдается

Проанализируем структуру и качество активов компании по состоянию на 2011 год.

Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по форме, представленной таблице:

Таблица 5 - Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

АКТИВ	На начало периода		На конец периода		Абсолют. отклоне­ние,	Темп роста, %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс. руб.	%
Имущество - всего	5 466 811	100,00	5 515 816	100,00	49 005	100,90
1.Внеоборотные активы	3 042 857	55,66	2 661 251	48,25	-381 606	87,46
2. Оборотные активы	2 423 954	44,34	2 854 565	51,75	430 611	117,76
2.1. Запасы и затраты	684 180	12,52	392 740	7,12	-291 440	57,40
2.2.Дебиторская за­долженность	375 889	6,88	301 453	5,47	-74 436	80,20
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1 363 885	24,95	2 160 372	39,17	796 487	158,40

Таблица 6 - Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

ПАССИВ	На начало периода		На конец периода		Абсолют. отклоне­ние,	Темп роста, %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс. руб.	%
Источники имущества - всего	5 466 811	100,00	5 515 816	100,00	49 005	100,90
1. Собственный капитал	2 260 719	41,35	2 820 769	51,14	560 050	124,77
2. Заемный капитал	3 206 092	58,65	2 695 047	48,86	-511 045	84,06
2.1. Долгосрочные обя-зательства	2 355 562	43,09	2 021 606	36,65	-333 956	85,82
2.2. Краткосрочные займы и кредиты	850 590	15,56	686 626	12,45	-163 964	80,72
2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства	834 957	15,27	640 529	11,61	-194 428	76,71

Как видно из приведенных выше таблиц, за отчетный период активы предприятия возросли на 49 005тыс.руб., или на 0,9%, в основном за счет прироста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Анализ пассивной части баланса показывает увеличение величины собственного капитала и снижение величины заемного.

Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным бухгалтерского баланса

Таблица 7 - Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Усл. обозн.	На начало 2011г.	На конец 2011г.	Изменения за период
1	2	3	4	5
1. Капитал и резервы		2 260 659	2 807 584	546 925
2. Внеоборотные активы		3 042 857	2 661 251	-381 606
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)		-782 198	146 333	928 531
4. Долгосрочные обязательства		2 355 562	2 021 606	-333 956
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4)		1 573 364	2 167 939	594 575
6. Краткосрочные кредиты и займы		15 573	32 912	17 339
7. Общая величина основных источ­ников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)		1 588 937	2 200 851	611 914
8. Общая величина запасов и затрат		684 180	392 740	-291 440
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)		-1 466 378	-246 407	1 219 971
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)		889 184	1 775 199	886 015
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)		904 757	1 808 111	903 354
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации		(0;1;1)	(0;1;1)

Из таблицы 7 видно, что в организации наблюдается нормальное финансовое состояние на протяжении всего анализируемого периода.

Также наблюдаются улучшению по всем параметрам. Можно говорить о том, что предприятие набирает обороты.

Поскольку достоинства за анализируемый период увеличились, то финансовое состояние организации еще больше улучшилось.

Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А1. Наиболее ликвидные активы
На начало года	1 363 885
На конец года	2 160 372

А2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А2. Быстрореализуемые активы
На начало года	375 889
На конец года	301 453

АЗ. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса за исключением статей, вошедших в первые две группы, а также статья "Долгосрочные финансовые вложения" из раздела I актива баланса.

АЗ. Медленно реализуемые активы
На начало года	684 901
На конец года	393 446

А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса, за исключением статьи «Долгосрочные финансовые вложения» этого раздела, включенной в предыдущую группу.

А4. Труднореализуемые активы
На начало года	3 042 136
На конец года	2 660 545

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.

П1. Наиболее срочные обязательства
На начало года	834 957
На конец года	640 529

П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные займы и кредиты.

П2. Краткосрочные пассивы
На начало года	15 573
На конец года	32 912

ПЗ. Долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства.

ПЗ. Долгосрочные пассивы
На начало года	2 355 562
На конец года	2 021 606

П4. Постоянные пассивы - статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы».

П4. Постоянные пассивы
На начало года	2 260 659
На конец года	2 807 584

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Общий показатель ликвидности:

На начало года	1,13
На конец года	1,92

Рисунок 1 – Изменение общего показателя ликвидности

В нашем случае общий показатель ликвидности баланса на начало периода показывает, что отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств составляет 1,13 на начало периода и 1,92 на конец периода. Это свидетельствует о том, что предприятие способно рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам.

Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным вследствие не выполнения одного из cотношений: А3>П3. Организация не может своими медленно реализуемыми активами покрыть долгосрочные обязательства.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 8.

Таблица 8 – Анализ ликвидности баланса

На начало года					Излишек/недостаток
А1	528 928	834 957	П1	Выполняется	528 928
А2	360 316	15 573	П2	Выполняется	360 316
А3	-1 670 661	2 355 562	П3	Не выполняется	-1 670 661
А4	781 477	2 260 659	П4	Не выполняется	781 477
На конец года
А1	1 519 843	640 529	П1	Выполняется	1 519 843
А2	268 541	32 912	П2	Выполняется	268 541
А3	-1 628 160	2 021 606	П3	Не выполняется	-1 628 160
А4	-147 039	2 807 584	П4	Выполняется	-147 039

Из таблицы 9 видно, что на конец анализируемого периода выполняются три неравенства.

Исходя из полученных результатов, нельзя охарактеризовать баланс как абсолютно ликвидный, так как не все требуемые неравенства выполняются. Сопоставление неравенств свидетельствует о том, что организация в состоянии отвечать по своим наиболее срочным обязательствам.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Анализ финансовых коэффициентов

Таблица 9- Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты	Условн. обознач.	Ограничения	На начало 2011г.	На конец 2011г.	Изменения за период
1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии		0,5	0,414	0,509	0,095
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств			1,049	0,732	-0,008
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизо­ванных средств			0,797	1,073	0,276
Коэффициент маневренности			-0,346	0,052	0,398
Коэффициент обеспечен­ности запасов и затрат			-1,143	0,373	1,516
Коэффициент имущества производственного назначения			0,405	0,309	-0,096
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств			0,510	0,419	-0,092
Коэффициент краткосрочной задолженности			0,005	0,012	0,007
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат			-0,492	0,066	0,559
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов			0,260	0,241	-0,019
Общий показатель ликвидности			1,134	1,923	0,788
Коэффициент абсолютной ликвидности		>0,2…0,5	1,603	3,146	1,543
Критический коэффициент ликвидности		> 1	2,045	3,585	1,540
Коэффициент текущей ликвидности		> 2	2,850	4,157	1,308

Проанализировав таблицу 9, можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент финансовой автономии, показывающий долю собственного капитала в общей валюте баланса, в течение анализируемого периода уменьшился на 0,095 и составил 0,509 на конец периода. Это означает, что организация обеспечена собственным капиталом, что подтверждает коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который на конец отчетного периода стал равен 0,732.

2. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств за отчетный период увеличился на 0,276 пунктов и составил 1,037. Этот показатель показывает, что организация, на данный период времени, обладаем определенным количеством высоколиквидных средств. Такую же ситуацию подтверждает коэффициент маневренности, который в начале составлял -0,346, к концу отчетного периода увеличился на 0,398 и составил 0,052.

3. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования увеличился на 1,516 и составил к концу отчетного периода 0,373, что позволяет сделать вывод о недостаточности обеспечения запасов и затрат.

4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств за отчетный период снизился на 0,092 и составил 0,419, что свидетельствует об снижении долгосрочных обязательств предприятия. Коэффициент краткосрочной задолженности напротив вырос на 0,007 и составил 0,012, что подтверждает незначительный удельный вес краткосрочной задолженности в общем объеме обязательств.

5. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов за анализируемый период снизился с 0,26 до 0,241. Такие значения коэффициента показывают, что доля кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия не очень высока.

6. Коэффициент абсолютной ликвидности превышает нормативное значение и составляет в конце отчетного периода 3,146, следовательно, в ближайшее время предприятие способно погасить 314,6 % своих краткосрочных обязательств.

7. Критический коэффициент ликвидности превышает нормативное значение и составляет 2,045 и 3,585 соответственно в начале и конце отчетного периода.

8. Коэффициент текущей ликвидности превышает нормативное значение и составляет 2,85 и 4,157 соответственно в начале и конце отчетного периода.

9. Анализ имущественного состояния организации и структура её источников, подтверждает вывод о достаточно невысокой степени финансовой зависимости предприятия, её устойчивом положении.

Таблица 10 - Сильные и слабые стороны предприятия

Преимущества (достоинства и сильные стороны)	Недостатки (слабые стороны)
1. Нормальный показатель финансового состояния 2. Высокая доля рынка 3. Продукция имеет стабильный спрос и всегда востребована 4. Работы по улучшению качества 5. Высокий инновационный потенциал	1. Зависимость от поставщиков 2. Довольно узкий ассортимент продукции 3. Высокий износ оборудования 4. Отсутствие побочных производств 5. Отсутствие своей сбытовой сети