– Сумма выручки. Сумма выручки включает:

Расчет ежегодных лизинговых взносов ( ) при условии их уплаты равными долями осуществляется по формуле:

Расчет размера ежеквартального лизингового взноса ( ) осуществляется по формуле: .

В практике хозяйствования лизинговых компаний довольно часто используются для расчета лизинговых платежей ( ) следующую формулу (формула аннуитетов – ежегодных платежей по конкретному займу):

где – сумма договора на лизинг;

- срок действия лизинга, лет;

– периодичность платежей (например, при месячной выплате – 12, квартальной – 4, полугодовой – 2, годовой – 1);

– процентная ставка банка (в виде десятичной дроби).

В практике применяются три основных формы лизинговых платежей:

— денежные — если все платежи производятся в денежном выражении;

— натуральные, или компенсационные, — если расчет производится товарами, выпускаемыми с использованием объекта лизинга, или путем оказания лизингодателю встречных услуг.

- смешанные платежи — сочетание денежных и компенсационных выплат.

19. Прокоментуйте розвиток міжнародного лізингу. Які його перспективи?

Сегодня лизинг в экономике западных стран стал эффективным фактором инвестиционного развития, обеспечивая их конкурентоспособность на мировом рынке. Его объем составляет 20% всей мировой инвестиционной деятельности.

США. В США лизинг появился еще в 50-х годах. На долю США приходится половина мирового оборота товаров, поставляемых по лизингу. Одной их причин быстрого развития лизинга в США являлись налоговые льготы: ускоренная амортизация и инвестиционная налоговая льгота (до 10 % стоимости новых инвестиций вычиталось из суммы налога). Особенно наглядно просматривается рост оперативного лизинга без наличия особых налоговых льгот в авиации. В США многие лизинговые компании лучше знают оборудование, чем другие кредиторы. В последнее время растет значение соглашений возвратного лизинга (нефтяные танкеры, железнодорожные контейнеры, компьютеры, самолеты), оперативного лизинга (транспорт, печатное оборудование).

Великобритания. Если первоначально наибольшая доля лизинговых контрактов британских фирм приходилось на традиционные машиностроительные области: судостроение, самолетостроение, производство перерабатывающего сырье оборудования, то в 80-х годах акцент сместился на контракты в области новейших технологий и сервиса. Сейчас в потреблении лизинговых услуг обрабатывающая промышленность имеет долю 30-40 %, сфера торговли и услуг – 25-30%, транспорт, связь и другие отрасли – 10-20%. Значительными остаются объемы лизинговых контрактов на автомобили и спортивное оборудование. Наибольшей популярностью пользуются сделки по финансовому лизингу на 4-5 и 7-10 лет. На 4-5 лет контракты по лизингу заключаются на ПЭВМ, сервисное, торговое оборудование, а на более длительные сроки – на станки, конвейерные линии, грузовые автомобили. Сроком на 10-12 лет и более контракты заключаются на лизинг судов, нефтегазодобывающего оборудования, зданий.

Франция. Первая французская лизинговая компания «Локафранс» была создана в 1967 году. Получил развитие и развивается лизинг самолетов и вертолетов, судов и барж, подъемно-транспортного оборудования, контейнеров, вычислительной техники, крупного промышленного оборудования. Количество специализированных лизинговых компаний во Франции сравнительно невелико: к концу 80-х их было 46, из них 8 крупнейших компаний контролировали около 60% всего французского лизингового бизнеса.

Французские фирмы достаточно четко специализируются на 3-м видам лизинговой деятельности: лизингу отдельных машин и оборудования, лизингу недвижимости и лизингу по заказам госучреждений Франции.

ФРГ. Использование лизинга началось с начала 60-х годов прошлого столетия. В ФРГ в настоящий момент существует множество лизинговых компаний, 57 из них входят в немецкую лизинговую ассоциацию. Лизинговые фирмы ФРГ развивают довольно большую активность за пределами страны, особенно во Франции, Италии, Испании. В ФРГ существует множество лизинговых компаний, которые входят в немецкую лизинговую ассоциацию. На начало 1983 года в ФРГ было зарегистрировано 685 лизинговых компаний (второе место после США). Однако стоимостные объемы лизинговых операций значительно ниже, чем в США.

Япония. Как и в США, практика лизинга в Японии охватила наиболее передовые отрасли: электронику, производство ПЭВМ, робототехнику. С 1961 по 1969 годы были созданы основные лизинговые компании, которые объединили торговые предприятия, банки, юридические службыВ Японии крупнейшей лизинговой компанией является «Gentury Leasing System», созданная в 1969 году. К началу 90-х годов более 14% машин и оборудования в Японии попадало к потребителям благодаря лизинговым сделкам. Всего лизинговыми услугами пользуются более 60% японских промышленных, транспортных и сервисных компаний. За последние 8-10 лет основными объектами лизинговых контрактов в Японии были ПЭВМ и относящееся к ним оборудование. Важным направлением в лизинговой практике Японии является международный лизинг, осуществляемый главным образом через заграничные филиалы ведущих лизинговых компаний. Лизинговый капитал Японии проник в Латинскую Америку, Западную Европу и даже в США.

Лизинг в Австрии развивается уже более 25 лет. В лизинг сдаются даже детские сады и школы. Для использования налоговых льгот по закону 1984 года необходимо, чтобы срок договора по лизингу не превышал 40% - 90% общего периода использования оборудования, и чтобы объект лизинга был самостоятельной единицей. Одной из ведущих лизинговых фирм является «Райфайзен лизинг» с участием в ее капитале «Донау банка».

Италия. Первая лизинговая компания в Италии появилась в 1963 году. В настоящее время Итальянская лизинговая ассоциация насчитывает 50 компаний.

Швеция. В Швеции лизинг начал развиваться в начале 60-х годов. Поначалу заключались соглашения о повторной покупке, согласно которым поставщик брал на себя обязательство купить обратно оборудование, если клиент не выполнит свои обязательства по лизингу. По мере роста конкуренции между лизинговыми компаниями эти обязательства (по обратной покупке) стали встречаться все реже и реже. Основной срок аренды составляет обычно 3-5 лет, в исключительных случаях до 9 лет.

Обобщая страны Западной Европы, США и Японии можно сделать следующие выводы:

- в основном лизинговыми операциями занимаются не коммерческие банки, а специализированные компании;

- развитой рынок лизинговых услуг укрепляет производственный сектор экономики, создавая условия для ускоренного развития стратегически важных отраслей, стимулирует приток капиталов в производственную сферу;

- наличие определенных налоговых льгот, направленных на развитие лизинговых отношений.

Россия. Несмотря на то, что в России лизинговые компании созданы чуть ли не при каждом крупном банке, лишь немногие реально работают и достигают значительных (доходов) оборотов. Наиболее заметны на рынке лизинговых услуг Сбербанк России, Мосбизнесбанк и банк «Санкт-Петербург». Учрежденные банками компании специализируются на лизинге в тех отраслях хозяйства, в которых у учредившего ее банка наиболее тесные или эффективные контакты. Примечательно, что представители почти всех лизинговых компаний признают, что конкуренции на этом рынке практически не существует. По их словам, лизинг пока не особенно доходен (не последнюю роль здесь играет еще не отмененное двойное налогообложение лизинговых операций). Как отмечали некоторые, банку экономически невыгодно замораживать свои средства, вкладывая их в лизинг, и идет он на это в основном ради своей клиентуры. Поэтому в кредитном портфеле банков доля лизинговых операций занимает пока немного места, как правило не превышая 3-5%.