3. Теоретические исследования неокейнсианцев

Дальнейшее развитие кейнсианская теория получила в исследованиях таких известных ученых – экономистов, как Рой Харрод, Джон Ричард Хикс, Элвин Хансон и др.

Несомненной заслугой Р.Харрода является разработка теории экономического роста.

Методологической базой исследований Харрода является теория и методология Кейнса. Так же, как и Кейнс, Харрод ис­следует количественные зависимости между категориями мак­роэкономики. Но, в отличие от Кейнса, Харрод рассматривает не статическое, а динамическое состояние экономики. Это отра­жает фундаментальное уравнение системы Харрода:

где G (от англ. growth - рост) - темп роста национального до­хода;

С (от англ. capital — капитал) - капитальный коэффици­ент (коэффициент капиталоемкости), характеризующий соотношение "капитал - выпуск" и вычисляемый отне­сением размеров капитала к объему выпуска готовой продукции;

S (от англ. saving - сбережения) - доля сбережений в на­циональном доходе.

Темп роста национального дохода регулируется как дина­микой сбережений, воздействующей на него прямо пропорцио­нально, так и коэффициентом капиталоемкости. Здесь зависи­мость обратно пропорциональна, поскольку увеличение капитальных затрат на производство товаров выступает как фактор торможения роста.

Формулируя приведенное уравнение, Харрод исходит из двух методологических посылок. В соответствии с методологи­ей маржинализма он полагает все факторы производства взаи­мосвязанными и взаимозависимыми. Поэтому коэффициент ка­питалоемкости есть концентрированное отражение уровня раз­вития факторов и применяемых технологий. Харрод исходит, далее, из нейтральности технического прогресса, т. е. считает уравновешивающими друг друга те периоды, в течение которых внедряются изобретения, экономящие труд, и изобретения, свя­занные с экономией капитала.

Обе величины, определяющие темпы экономического роста - сбережения и капиталоемкость, Харрод полагает достаточно ста­бильными в длительном временном периоде. Перспективы ста­бильного экономического роста и становятся объектом исследо­ваний Харрода.

При наличии данных о сбережениях и капиталоемкости на макроуровне можно прогнозировать темпы экономического ро­ста. При этом Харродом выделяются следующие типы этих тем­пов: гарантированный, т.е. прогнозируемый темп роста; фак­тический темп роста; естественный - максимально возмож­ный темп развития экономики при данном количестве ресурсов и качестве технологий.

Рассматривая соотношение описанных категорий, Харрод строит более полную и усложненную модель экономической ди­намики, на основе анализа которой приходит к выводу, извест­ному в экономической науке как парадокс Харрода: экономи­ческая система внутренне нестабильна и в ходе динамического развития фактический темп экономического роста все больше отклоняется от гарантированного.

Харрод отвергает маржиналистскую версию равновесного характера развития рыночной экономики применительно к со­временному обществу. Напротив, по Харроду, происходит куму­лятивное наращивание отклонений фактического темпа роста от гарантированного. Провоцировать этот процесс могут случайные величины. Так, например, снижения уровня сбережений уже до­статочно для приведения в действие механизма самонаращива­ния отклонений. Таким образом, исследования экономической динамики подтверждают вывод Кейнса о необходимости госу­дарственного регулирования экономического развития.

Изучая соотношение выявленных типов роста в ходе дина­мики экономической системы, Харрод выводит циклические коле­бания экономики из несовпадения значений этих величин. Крат­ковременные циклические колебания связываются им с откло­нением фактического темпа роста от гарантированного, а долго­временные объясняются несоответствием между гарантирован­ным и естественным темпами роста.

Соотношение типов темпа экономического роста, существу­ющее на практике, определяет роль сбережений в экономике. Если Кейнс оценивал их существование однозначно негативно, то позиция Харрода дифференцирована в зависимости от конк­ретной ситуации. Пока гарантированный темп роста меньше ес­тественного (нехватка денежных ресурсов), сбережение "добро­детельно и полезно". В других случаях наращивание сбереже­ний в ущерб потреблению может иметь отрицательные послед­ствия. Но, как и Кейнс, Харрод полагает основополагающим ус­ловием экономического равновесия соблюдение равенства I = S. Однако, в отличие от Кейнса, Харрод обращает внимание на опас­ность инфляции как кумулятивного процесса даже при отсут­ствии полной занятости.

Практическая программа Харрода складывается из сово­купности мер государства по предотвращению краткосрочных колебаний и по стимулированию экономического роста в дол­госрочной перспективе. Первая направлена на приближение фактического темпа роста к гарантированному, вторая - гаран­тированного темпа к естественному. Предотвращение "бегства" фактического темпа роста от гарантированного обеспечивает­ся мерами, рекомендуемыми Кейнсом: манипулирование коли­чеством денег в обращении и ставкой процента, увеличением расходов государства (в частности, на расширение обществен­ных работ). В длительном временном интервале делается ак­цент на ресурсной политике государства, направленной на об­легчение доступа ко всем видам ресурсов, в т. ч. денежных (по­литика в отношении сбережений). В числе прочих мер Харродом предусматривается скупка государством ресурсов в пери­од спада и расширенная их продажа в период подъема (т.наз. буферная политика).

Модель Харрода стала основой дальнейшего развития тео­рии экономической динамики, в ходе которого были созданы более сложные модели, полнее отражающие условия обществен­ного воспроизводства.

Концепция общего равновесия Хикса стала наиболее распро­страненной версией кейнсианства, а модель, с помощью которой Хикс формулирует основные положения своей концепции, со­ставила основу научного аппарата макроэкономики. Ныне мо­дель Хикса неотъемлемая часть большинства учебников по экономике.

Опираясь на теорию Кейнса, Хикс предложил модель мак­роэкономического анализа двух взаимосвязанных компонентов единого рынка национальной экономики.

Методология Хикса имеет синтетический характер. Он ис­ходит из общего равновесия экономической системы как из нор­мы, воспроизводя постулаты маржинализма и неоклассиков. Вместе с тем Хикс опирается на методологию Кейнса, исполь­зуя введенные им категории, полагая основным фактором мак­роэкономического равновесия ставку процента, а условием рав­новесия — равенство инвестиций и сбережений. Методология Хикса, осуществляющего введение научного аппарата кейнси­анства в неоклассическую экономическую теорию, стала впос­ледствии основой неоклассического синтеза (направления эко­номической мысли, ставящего целью соединение всего позитив­ного, достигнутого экономической наукой, соединение равновес­ного анализа с кейнсианством).

Динамика товарного (реального) рынка взаимообусловли­вается, по Хиксу, движением денежного рынка. Эти макрорынки связаны посредством величины процента, который одновременно выступает как следствие динамики денежною рынка и как фактор инвестиционного процесса. Другой связующей ве­личиной является объем национального дохода как фактор сбе­режений, определяющий одновременно потребность в денежной массе для опосредования движения произведенных факторов и услуг.

Изучая рынок ценных бумаг, Хикс проводит сравнительный анализ денег и ценных бумаг. Последние, по Хиксу, менее предпочтительны по причине более низкой степени ликвидности, однако восполняют этот недостаток доставлением особого вида дохода. Величина этого дохода воздействует на конъюнктуру денежного рынка, являясь одним из факторов роста спроса на деньги. Положение Хикса о деньгах и ценных бумагах как о формах капитальных активов развивает концепцию капитала, предложенную И.Фишером.

Воздействие теории Хикса на развитие экономической мысли было настолько глубоким, что кейнсианство этого периода называют «хиксианством».

Главным объектом теоретических исследований Хансена стал механизм цикла.. Им выделяются "малые циклы" (2-3 года), вос­производящие динамику оборотного капитала; "большие циклы" (6-13 лет), зависящие от темпов обновления основного капита­ла; "строительные циклы", определяемые существованием вре­менного промежутка между возникновением платежеспособно­го спроса и предложением готовых зданий; "длительные цикли­ческие волны", вызываемые внедрением в производство масштаб­ных новаторских технологий и изменениями условий воспроиз­водства. В основе приведенной систематизации находится, как видим, динамика инвестиций, текущих и автономных. Под последними Хансен понимает инвестиции, не определяемые конкретной экономичес­кой ситуацией. Эти инвестиции отражают внутреннюю логику технического прогресса, особенности структуры производства и задаются размерами инвестиционного мультипликатора (от­ношение дохода, полученного в результате автономных инвес­тиций к их величине). Автономные инвестиции обусловливают распространение волн мультипликации в сопряженные отрасли по мере использования новаций.

Научная заслуга Хансена связана с введением в теорию цик­ла, обоснованную на базе кейнсианской доктрины, новой кате­гории - акселератора (от лат. acceleratio -ускорение). Меха­низм акселератора показан французским экономистом Альбер­том Афтальоном (1874-1956) в работе "Периодические кри­зисы перепроизводства"(1913). Акселератор характеризует за­висимость между приростом инвестиций (Хансен называет их стимулированными) и приростом дохода, т.е. процесс, обрат­ный мультипликатору.

Взаимодействие мультипликатора и акселератора образу­ет, по Хансену, механизм кумулятивного, самоподдерживающе­гося подъема. Исходным его моментом является внешний фак­тор - автономные инвестиции, обеспечивающие технические новации (ибо первопричиной экономического развития в моде­ли Хансена выступает технический прогресс). Далее начинают действовать эндогенные, внутренне присущие системе факторы. Мультипликатор обусловливает кратное возрастание дохода, акселератор - увеличение стимулированных инвестиций. Сам Хансен определяет это так: "Если дана эволюция инвестиций, мультипликатор говорит нам, как будет развиваться доход. Если дана эволюция дохода, акселератор говорит нам, каково поведе­ние инвестиций". Длительность подъема определена харак­тером технического прогресса, задающего динамику автономных инвестиций.

Однако со временем темпы подъема затухают и наступает "точка поворота" (термин Хансена). Поворот определяется совокупным действием многих причин. В качестве основных Хансен называет увеличение в период подъема нормы процента и цен на ресурсы. Как следствие, падает предельная эффективность инвестирования, сокращаются размеры автономных инвестиций. С другой стороны, хозяйствующие субъекты сокращают прирост своего потребления по мере роста доходов в соответствии с ос­новным психологическим законом потребления Кейнса. Такое развитие рыночной конъюнктуры вызывает снижение мульти­пликационного и акселерационного эффектов. Кумулятивный процесс движется в обратном направлении. Таким образом, ме­ханизм спада описан Хансеном вполне в кейнсианском духе.

В период спада формируются предпосылки будущего подъе­ма. Хансен показал, что падение ресурсных цен и нормы процен­та в сочетании с увеличением доли потребления в сокративших­ся доходах способствует притоку автономных инвестиций. В основе подъема находится новый виток прогресса техники и технологии.

Трактовка цикла Хансеном вобрала достижения предшеству­ющего развития экономической мысли. Методологически она восходит к маржинализму, особенно к кембриджской и шведс­кой его версиям, теориям благосостояния и, конечно, к теорети­ческой модели Дж. Кейнса. С методологией Маркса и Шумпетера циклическую концепцию Хансена сближает поиск источника развития (саморазвития) внутри системы. Теория Хансена кор­респондируется с английским вариантом кейнсианства и исполь­зует многие его положения (особенно Р. Харрода), равно как и теории Н. Кондратьева. Однако трактовке Хансена присуща не­дооценка социального аспекта воспроизводственного процесса. Его модель не отразила и взаимосвязь инфляционных и цикли­ческих процессов, что стало впоследствии основой монетарист­ской критики кейнсианства.

Практическая программа Хансена связана с разработкой системы встроенных стабилизаторов (прогрессивная систе­ма налогообложения, системы социального страхования и соци­ального обеспечения, государственное регулирование цен на продукцию фермеров). Под стабилизаторами Хансен понимает меры государственной экономической политики, которые вклю­чаются автоматически, реагируя на изменения рыночной конъ­юнктуры, и нацелены на сглаживание циклических колебаний. Система встроенных стабилизаторов призвана сократить разме­ры эффективного спроса в период подъема (прогрессивное на­логообложение) и увеличить его в период спада (все прочие ста­билизаторы).

Однако использование системы стабилизаторов представля­ет лишь первую линию защиты от экономического кризиса. Даль­нейшая настройка экономики производится с помощью компен­сирующих контрмер, т.е. средств антициклической политики, применение которых не нуждается в санкции конгресса и произ­водится в автоматическом режиме. К ним относятся меры денеж­но-кредитной и налоговой политики, стимулирование частных инвестиций с помощью политики ссуд и др.

Меры третьего уровня — это управляемые программы ком­пенсации цикла, введение в действие которых происходит толь­ко по согласованию с конгрессом. Управляемыми программами предусмотрено использование средств бюджетного регулирова­ния вплоть до накапливания бюджетных дефицитов.

Стабилизация экономического развития, достигнутая с по­мощью предлагаемых Хансеном комплекса мер, преследует ко­нечную цель — достижение полной занятости в условиях высо­ких темпов экономического роста и высокого уровня потребле­ния. Следует отметить, что в 60-х годах, в период максимального воплощения кейнсианских мер, средний темп роста ВНП США составлял 4-4,5%. Однако в условиях 70-х годов изменив­шиеся условия воспроизводства привели к значительному сни­жению эффективности, а, следовательно, популярности кейнсианства.

ТЕМА № 4

НЕОЛИБЕРАЛЬНЫЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ КОНЦЕПЦИИ – НАЗАД К СМИТУ

4. Основные положения монетарной концепции

5. Концепция экономики предложения

6. Современный неолиберализм

1. Основные положения монетарной концепции

Со второй половины 70-х – начала 80-х гг. шел интенсивный поиск новых подходов к регулированию экономики. Если при разработке теории Кейнса центральным вопросом была безработица, то затем ситуация изменилась. Главной стала проблема инфляции при одновременном снижении производства. Эта ситуация получила название стагфляции. Кейнсианские рекомендации, скажем, увеличивать бюджетные расходы и тем самым проводить политику дефицитного финансирования, в изменившихся условиях оказывались непригодными. Бюджетные манипуляции только могли усилить инфляцию, что и происходило.

Началась переоценка ценностей, поиск новых рецептов. Был выдвинут лозунг «Назад к Смиту», что означало отказ от методов активного государственного вмешательства в экономику. Наибольшее влияние в процессе разработки новой концепции и пересмотра экономической политики получили рекомендации монетаристов. Хотя их лидер американец Милтон Фридмен. (р.1912) выступал гораздо раньше, еще в 50-х гг., признание и популярность его теория получила позднее. Напомним, что экономический курс, называемый рейганомикой, в значительной степени опирался на взгляды монетаристов.

Позитивный вклад монетаризма в экономическую теорию, прежде всего в теорию денег, заключается в обстоятельном исследовании механизма обратного воздействия денежного мира на товарный мир, монетарных инструментов и монетарной (money – деньги, monetary – денежный) политики на развитие экономики. Можно сказать, что монетаризм – это наука о деньгах и их роли в процессе воспроизводства. Это целостная теория, представляющая собой специфический подход к регулированию экономики с помощью денежно-кредитных инструментов.

В соответствии с количественной теорией денег на первый план выдвигается их стабильная эмиссия независимо от экономи­ческого положения и состояния конъюнктуры. Объем денежной массы становится главным объектом денежно-кредитной полити­ки (кейнсианцы же в качестве средства денежного регулирования рассматривают процентные ставки).

Отметим основные положения концепции Фридмена и его сторонников.

1. Устойчивость частного рыночного хозяйства. Монетаристы считают, что рыночное хозяйство в силу внутренних тенденций стремится к стабильности, самоналаживанию. Если имеют место диспропорции, нарушения, то это происходит прежде всего в ре­зультате внешнего вмешательства. Данное положение направлено против идей Кейнса, призыв которого к государственному вмеша­тельству ведет, по мнению монетаристов, к нарушению нормаль­ного хода хозяйственного развития.

2. Число государственных регуляторов сокращается до минимума, исключается или снижается роль налогового, бюджетного регулирования (административных методов).

3. В качестве главного регулятора, воздействующего на хозяй­ственную жизнь, служат «денежные импульсы», денежная эмис­сия. Фридмен утверждал, ссылаясь на «монетарную» историю Со­единенных Штатов, что между динамикой денежной массы и ди­намикой национального дохода существует самая тесная корреля­ционная связь и денежные импульсы — самая надежная настройка экономики. Денежная масса влияет на величину расходов потребителей, фирм; увеличение массы денег приводит к росту произ­водства, а после полной загрузки мощностей — к росту цен.

4. Поскольку изменения денежной массы сказываются на эконо­мике не сразу, а с некоторым опозданием (лагом) и это может вести к неоправданным нарушениям, то следует отказаться от краткосроч­ной денежной политики. Ее следует заменить политикой, рассчитан­ной на длительное, постоянное воздействие на экономику, имеющее целью рост производственного потенциала. Данное положение, как и другие, также направлено против кейнсианского курса на текущее регулирование конъюнктуры: кейнсианские коррективы запазды­вают и могут приводить к противоположным результатам.

Рассмотрим подробнее передаточный механизм денежных им­пульсов. На экономическую конъюнктуру влияют не только на­личные деньги М_о, но и вклады, депозиты в коммерческих банках М₁ М₂ по терминологии монетаристов — не только наличные деньги, но и в целом монетарный базис, или совокупность налич­ных денег и банковских резервов. Строгого определения понятия монетарного базиса в литературе нет. Фридмен использует агрегат М_2. Именно этот статистический показатель включается в модели, по которым рассчитываются нормативы денежной политики.

Монетарный базис влияет на экономическую жизнь не сразу, а с определенным разрывом во времени (лагом). При этом темпы Роста монетарного базиса должны быть скоординированы с тем­пами роста товарной массы. Монетаристский передаточный меха­низм схематично представлен на рисунке:

Увеличение товарного

спроса (ΔQ)

Прирост денежной

массы (ΔM)

ВВП

(Р-Q)

Динамика цен

(ΔР)

Рисунок: Влияние монетарного базиса на ВВП

Прирост денежной массы (монетарного базиса) должен соответствовать росту ВВП с учетом изменений в скорости обращения денег.

Фридмен исходил из того, что денежная политика должна быть направлена на достижение соответствия между спросом на деньги и их предложением. Рост денежного предложения (процент при­роста денег) должен обеспечивать стабильность цен. Фридмен считал, что маневрировать с различными показателями прироста денег весьма сложно. Прогнозы центрального банка нередко оши­бочны. «Если рассматривать кредитно-финансовую область - в большинстве случаев скорее всего будет принято неправильное решение, поскольку принимающие решение рассматривают лишь ограниченную область и не принимают во внимание совокупность последствий всей политики в целом», - писал Фридмен. Цент­ральному банку следует отказаться от конъюнктурной политики краткосрочного регулирования и перейти к политике долгосроч­ного воздействия на экономику, постепенного увеличения денеж­ной массы.

При выборе темпа роста денег Фридмен предлагает руководст­воваться правилом «механического» прироста денежной массы, которое бы отражало два фактора: уровень ожидаемой инфляции и темп прироста общественного продукта. Применительно к США и некоторым другим странам Запада Фридмен предлагает устанав­ливать среднегодовой темп прироста денежной массы в размере 4 - 5%. При этом он исходит из 3%-ного роста реального ВНП (для Соединенных Штатов Америки) и небольшого снижения скорос­ти обращения денег. Этот 4-5%-ный прирост денег должен идти непрерывно - месяц за месяцем, неделя за неделей. В одной из своих работ автор «денежного правила» указывает: «...стабильный уровень цен на конечные продукты представляет желанную цель всякой экономической политики» и «постоянный ожидаемый темп роста денежной массы является наиболее существенным мо­ментом, чем знание точной величины этого темпа».

Итак, согласно взглядам монетаристов деньги являются глав­ной сферой, определяющей движение и развитие производства. Спрос на деньги имеет постоянную тенденцию к росту (что опре­деляется, в частности, склонностью к сбережениям), и чтобы обеспечить соответствие между спросом на деньги и их предложе­нием, необходимо проводить курс на постепенное увеличение (определенным темпом) денег в обращении. Государственное ре­гулирование должно ограничиваться контролем над денежным обращением.