38. Визначення операцiйного та фiнансового циклу пiдприємства
Операційний цикл – проміжок часу між придбанням запасів для здійснення діяльності та отриманням коштів від реалізації виробленої з них продукції або товарів і послуг. Фінансовий цикл – розпочинається з моменту оплати постачальникам матеріалів (погашення кредиторської заборгованості) і закінчується в момент отримання грошових коштів від покупців за відвантажену продукцію (погашення кредиторської заборгованості). Зменшення тривалості фінансового циклу (періоду обороту власних оборотних коштів) при збереженні певного балансу між рахунками дебіторів і кредиторів може слугувати одним з критеріїв ефективності управління фінансами підприємства. Оскільки тривалість операційного циклу більше тривалості фінансового циклу на період обороту кредиторської заборгованості, то скорочення фінансового циклу , як правило, веде до зменшення операційного циклу, що оцінюється як позитивна тенденція.
39. Необхiднiсть та джерела короткострокового фiнансування пiдприємств
Необхідність залучення позикових коштів як джерела фінансування підприємств визначається характером кругообігу основних і оборотних коштів.
За рахунок власних оборотних коштів підприємства створюють мінімальні запаси товарно-матеріальних цінностей. Але потреба в коштах для створення запасів протягом року коливається. З міркувань ефективності використання фінансових ресурсів підприємству невигідно формувати власні оборотні кошти в розмірах, які перекривали б будь-яку потребує в оборотних коштах зокрема й ту, яка виникає тимчасово у збільшеному розмірі. В такому разі у підприємства в періоди зменшення потреби в оборотних коштах неминуче виникав би надлишок коштів, що призвело б до нераціонального їх використання. Тому підприємства мають вкладати в оборотні кошти мінімум власних фінансових ресурсів у розмірах, достатніх для створення лише мінімальних запасів товарно-матеріальних цінностей і витрат виробництва. Всю іншу потребу в оборотних коштах доцільно задовольняти за рахунок
позикових ресурсів. Зовнішні джерела створення короткострокового позичкового фінансового капіталу: *короткострокові кредити банків, *короткострокові кредити і займи небанківських фінансових установ, * короткостроковий товарний (комерційний) кредит, * короткостроковий податковий кредит. Внутрішні джерела: - короткострокові кредити і позики не сплачені у строк, - короткостроковий товарний кредит не сплачений у строк, - внутрішня та зовнішня кредиторська заборгованість строк сплати якої не настав, - прострочена внутрішня та зовнішня кредиторська заборгованість.
40. Управлiння виробничими запасами
Управління запасами. Для фінансиста велику роль відіграє знання принципів аналізу запасу підприємства. Вони базуються на розумінні принципів подання запасів у звітності. Від того, які методи обліку запасів визначаються обліковою політикою фірми залежить різна оцінка коштів, які вкладені в запаси і відповідно різне значення параметрів , які беруть участь у визначенні оптимальної політики управління ними. Контроль за ефективністю управління запасами на підприємствах здійснюється за допомогою аналізу зміни швидкості обороту запасів, що розраховуються за формулою:
Методи оцінки вибуття запасів: - метод середньозваженої собівартості - метод нормативних затрат; - метод ідентифікованої собівартості; - метод „ціна продажу”; - метод FIFO; - метод LIFO;