11Платежные поручения
Платёжное поручение — это распоряжениевладельцасчёта (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчётным документом, перевести определённуюденежную сумму на счёт получателя средств, открытый в этом или другом банке. Платёжные поручения могут быть в бумажном и электронном виде (например, в системе клиент-банк).Обычно платёжное поручение составляется в четырёх экземплярах: 1-й экземпляр используется в банке плательщика для списания средств со счета плательщика и остается в документах для банка;4-й экземпляр возвращается плательщику со штампом банка в качестве расписки о приеме платежного поручения к исполнению; 2-й и 3-й экземпляры платежного поручения отсылаются в банк получателя платежа; при этом 2-й экземпляр служит основанием для зачисления средств на счет получателя и остается в документах дня этого банка, а 3-й экземпляр прилагается к выписке из счета получателя как основание для подтверждения банковской проводки. Платёжные поручения принимаются банком независимо от наличия денежных средств на счёте плательщика, но исполняются только при наличии достаточных средств на нём.Платежное поручение исполняется банком в срок, предусмотренный законодательством, или в более короткий срок, установленный договором банковского счёта либо определяемый применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота.Платёжными поручениями может производиться перечисление денежных средств:
за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, для предварительной оплаты товаров, работ, услуг, или для осуществления периодических платежей;
в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды;
в целях возврата/размещения кредитов (займов)/депозитов и уплаты процентов по ним;
в других целях, предусмотренных законодательством или договором.Общий срок осуществления безналичных расчётов не должен превышать:
два операционных дня в пределах территории субъекта РФ;
пять операционных дней в пределах территории РФ.
Платежные поручения по договоренности сторон могут быть срочные, досрочные.Срочные платежные поручения применяются в следующих случаях:
авансовый платеж, т. е. платеж до поставки товара, работ, услуг;
платеж после отгрузки товара, т. е. путем прямого акцепта товара;
частичные платежи при крупных сделках.
12Аккредитивная форма расчетов
Существуют 2 типа аккредитивов - денежный и документарный.
Денежный аккредитив - это именной документ, который выдается банком лицу, внесшему определенную сумму и желающему получить ее в другом городе или за границей.
Документарный аккредитив представляет собой условное денежное обязательство, принимаемое банком (банком-эмитентом) по поручению плательщика, произвести платеж в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (исполняющему банку) произвести такие платежи.Участниками аккредитивной формы расчетов выступают:
фирма-плательщик, которая поручает обслуживающему ее банку перевести средства плательщика в банк поставщика;
банк, обслуживающий фирму-плательщика, выполняющий распоряжение плательщика о переводе его средств в банк, обслуживающий поставщика;
фирма-поставщик, представляющая документы, подтверждающие отгрузку для выплаты по аккредитиву, в обслуживающий ее банк;
банк, обслуживающий фирму-поставщика, производящий пе-. речисление по аккредитиву на расчетный счет поставщика.
Основное содержание аккредитивной формы расчета заключается в том, что функция обслуживания платежа передается плательщиком и поставщиком их банкам, для чего в банке поставщика открывается отдельный банковский счет - аккредитив, на котором депонируются средства плательщика для оплаты поставщику по предъявлении им соответствующих документов. Выплата с аккредитива осуществляется только безналичным путем.В соответствии со ст. 868-869 Гражданского кодекса банки могут открывать следующие виды аккредитивов:
покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные);
отзывные и безотзывные (могут быть подтвержденными). Покрытыми (депонированными) считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства фирмы-плательщика или предоставленный ему кредит в распоряжение банка фирмы-поставщика (исполняющий банк) на определенный балансовый счет "Аккредитивы к оплате" на весь срок действия обязательства банка-эмитента. Полный аккредитив применяется в тех случаях, когда между банками поставщика и покупателя не установлены корреспондентские отношения.
Отзывным является аккредитив, который может быть изменен или отменен банком-эмитентом без предварительного уведомления получателя средств. Отзыв аккредитива не создает каких-либо обязательств банка-эмитента перед получателем средств.
Безотзывным является аккредитив, который не может быть изменен или отменен без согласия получателя средств и на котором имеется соответствующая отметка.
В ряде случаев предоставляется револьверный, т.е. возобновляемый, аккредитив. Существуют два варианта такого аккредитива. Первый вариант предусматривает оплату ряда поставок до тех пор, пока на аккредитиве имеются денежные средства. После их полного использования первоначальная сумма аккредитива восстанавливается. Второй вариант предусматривает автоматическое восстановление аккредитива после каждой отгрузки продукции поставщиком и оплаты ее с аккредитива. Преимуществами револьверного кредита являются непрерывность действия и сокращение в связи с этим издержек обращения как у фирмы-поставщика, так и у фирмы-покупателя.Срок действия и порядок расчетов по аккредитиву устанавливаются в договоре между плательщиком и поставщиком.
13Финансовый рынок: структура, функции, участникиВ основе формирования финансового рынка лежит ссудный капитал. Финансовый рынок - это особый рынок, на котором продаются и покупаются особый товар деньги, предоставляемые в пользование на время в форме займов или навсегда. Различают: кредитный рынок, рынок ценных бумаг и валютный рынок. Функции финансового рынка:
· Мобилизация временно свободных денежных средств через продажу ценных бумаг;
· Финансирование воспроизводственного процесса;
· Распределительная функция - способствует переливу капитала между отраслями, компаниями;
· Повышение эффективности экономики в целомСтруктура финансового рынка Финансовый рынок разделяется на денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). В свою очередь денежный рынок подразделяется на обычный, на учетный, межбанковский и валютный рынки. К учетному рынку относят тот, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды ценных бумаг, главная характеристика которых - высокая ликвидность и мобильность. Межбанковский рынок - часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно межбанковских депозитов на коротких сроках. Валютные рынки обслуживают международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Специфика международных расчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран платежного средства . Поэтому необходимым условием расчетов по внешней торговле , услугам, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем. Валютные рынки - официальные центры, где совершается купля-продажа валют на основе спроса и предложения. Ф.С. Мишкин в своей работе «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков» выделяет шесть основных функций финансовых рынков: 1. Предоставление займов: финансовые рынки позволяют направлять средства от одного агента другому для инвестиционных или же потребительских целей. 2. Калькуляция цен: финансовые рынки обеспечивают процесс установления цен как на недавно выпущенные, так и на уже существующие финансовые активы. 3. Аккумуляция и координация информации: финансовые рынки аккумулируют информацию о стоимости финансовых активов и потоках финансовых средств от кредиторов к заемщикам. 4. Распределение риска: финансовые рынки позволяют перенести риск с тех, кто делает инвестиции на тех, кто предоставляет средства на эти инвестиции. 5. Ликвидность: финансовые рынки позволяют держателям финансовых активов перепродать или обналичить их. 6. Эффективность: финансовые рынки снижают операционные и информационные издержки. Что касается участников рынка, то Ф.С. Мишкин выделяет следующие их категории: брокеры, дилеры, инвестиционные банки, финансовые посредники.
Брокер - это уполномоченный агент покупателя/продавца, который помогает найти продавца/покупателя, чтобы совершить желаемую сделку. Доходы брокера составляют комиссионные, которые он взимает с покупателя или продавца или с обоих. Примером могут служить брокеры по операциям с недвижимостью и биржевые маклеры. Дилер - подобно брокеру, осуществляет торговлю, сводя покупателей и продавцов активов. Но в отличие от брокера, дилер покупает активы, создавая портфель ценных бумаг, а не просто ищет покупателя на каждое предложение. К тому же, в отличие от брокера дилеры не получают комиссионные с продаж. Они получают прибыль, покупая активы по относительно низким ценам и перепродавая их по относительно высоким ценам. Разница между ценой покупки и продажи составляет маржу дилера. Дилер, как правило, действует от своего лица и за свой счет. Дилером может быть как член фондовой биржи, осуществляющий куплю-продажу ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов, так и участник бизнеса, физическое или юридическое лицо, закупающее продукцию оптом и торгующее ею в розницу или малыми партиями. Это могут быть агенты фирм-производителей продукции, выступающие в роли участников ее дилерской сети. Инвестиционные банки - помогают при первичном размещении акций на рынке:
- консультируют: советуют корпорациям, что следует им выпустить акции или облигации, и, в случае решения в пользу облигаций, предлагают определенные схемы графиков платежей, которые должны быть по этим облигациям;
- андеррайтинг: гарантирование компаниям продажи выпущенных акций по заранее установленной цене.
- помощь при продаже: помощь в продаже данных ценных бумаг. Финансовые посредники - это организации, фирмы или частные лица, которые участвуют в трансформации финансовых активов. Они опосредованно направляют средства от кредиторов к заемщикам. Т.е. кредиторы предоставляют средства организациям-посредникам, и эти организации передают их заемщикам в форме кредита или договора ипотеки. В отличие от брокеров и дилеров, финансовые посредники, как правило, держат финансовые активы как часть инвестиционного портфеля, а не портфеля ценных бумаг для перепродажи. К тому же, чтобы заработать на инвестиционных портфелях, финансовые посредники взимают относительно высокий процент с заемщиков и платят относительно низкий процент кредиторам. Финансовыми посредниками являются: депозитарные учреждения (коммерческие банки, ссудно-сберегательные ассоциации, взаимно-сберегательные банки, кредитные союзы); учреждения связанные со сбережениями договорного характера (страховые компании, государственные и частные пенсионные фонды); и инвестиционные посредники (финансовые компании, совместные облигационные и акционерные фонды).
14Электронные деньгиЭлектро́нныеде́ньги — это денежные обязательства эмитента в электронном виде, которые находятся на электронном носителе в распоряжении пользователя. Такие денежные обязательства соответствуют следующим трем критериям[1]:
Фиксируются и хранятся на электронном носителе.
Выпускаются эмитентом при получении от иных лиц денежных средств в объёме не меньшем, чем эмитированная денежная стоимость.
Принимаются, как средство платежа другими (помимо эмитента) организациями.
Электронные деньги обычно разделяют на два типа: на базе смарт-карт и на базе сетей. И первая, и вторая группа подразделяются на анонимные (неперсонифицированные) системы, в которых разрешается проводить операции без идентификации пользователя и не анонимные (персонифицированные) системы, требующие обязательной идентификации пользователя. Электронные деньги имеют следующие преимущества перед наличными деньгами:
превосходная делимость и объединяемость — при проведении платежа не возникает необходимость в сдаче;
высокая портативность — величина суммы не связана с габаритными или весовыми размерами денег, как в случае с наличными деньгами;
очень низкая стоимость эмиссии электронных денег — не надо чеканить монеты и печатать банкноты, использовать металлы, бумагу, краски и т. д.;
не нужно физически пересчитывать деньги, эта функция переносится на инструмент хранения или платежный инструмент;
проще, чем в случае с наличными деньгами, организовать физическую охрану электронных денег;
момент платежа фиксируется электронными системами, воздействие человеческого фактора снижается;
при платеже через фискализированноеэквайринговое устройство торговцу невозможно укрыть средства от налогообложения;
электронные деньги не нужно пересчитывать, упаковывать, перевозить и организовывать специальные хранилища;
идеальнаясохраняемость — электронные деньги не теряют своих качеств с течением времени;
идеальная качественная однородность — отдельные экземпляры электронных денег не обладают уникальными свойствами (как, например, царапины на монетах);
безопасность — защищенность от хищения, подделки, изменения номинала и т. п., обеспечивается криптографическими и электронными средствами.Недостатки электронных денег
отсутствие устоявшегося правового регулирования, — многие государства ещё не определились в своем однозначном отношении к электронным деньгам;
несмотря на отличную портативность, электронные деньги нуждаются в специальных инструментах хранения и обращения;
как и в случае наличных денег, при физическом уничтожении носителя электронных денег, восстановить денежную стоимость владельцу невозможно;
отсутствует узнаваемость — без специальных электронных устройств нельзя легко и быстро определить, что это за предмет, сумму и т. д.;
средства криптографической защиты, которыми защищаются системы электронных денег, ещё не имеют длительной истории успешной эксплуатации;
теоретически, заинтересованные лица могут пытаться отслеживать персональные данные плательщиков и обращение электронных денег вне банковской системы;
безопасность (защищенность от хищения, подделки, изменения номинала и т. п.) — не подтверждена широким обращением и беспроблемной историей;
теоретически возможны хищения электронных денег, посредством инновационных методов, используя недостаточную зрелость технологий защиты.
15Виды коммерческих некоммерческих организацийГражданский кодекс Российской Федерации подразделяет все юридические лица на коммерческие и некоммерческие (ст. 50 ГК РФ)Основой целью деятельности коммерческих организаций как субъектов гражданского оборота является получение прибыли и распределение полученной прибыли между своими участниками (акционерами, дольщиками, пайщиками, членами).Перечень возможных видов коммерческих организаций закрыт (то есть не допускает добавлений) и приведен в Гражданском кодексе Российской Федерации. К коммерческим организациям относятся хозяйственные товарищества и общества: акционерные, с полной, дополнительной или ограниченной ответственностью, а также производственные кооперативы, государственные и унитарные муниципальные предприятия.Некоммерческие организации не имеют основной целью деятельности извлечение прибыли. Прибыль, получаемая в результате деятельности некоммерческой организации, не может распределяться между участниками. Это вовсе не означает, что деятельность таких организаций является убыточной; вся прибыль должна расходоваться на цели учреждения таких некоммерческих организаций.К некоммерческим организациям (ст. 50 ГК РФ) относятся общественные и религиозные организации (объединения), некоммерческие партнерства, учреждения, автономные некоммерческие организации, социальные, благотворительные и иные фонды, ассоциации и союзы.Интересно, что, в отличие от коммерческих, перечень некоммерческих организаций не является исчерпывающим. В соответствии с принимаемыми законами могут появляться формы некоммерческих организаций, отличные от приведенных в ГК.В коммерческой организации к правам участника относятся:
право на формирование имущества организации;
право на участие в распределении прибыли;
право на долю в имуществе организации при прекращении членства;
право на управление организацией;
право на получение информации о деятельности организации;
право на защиту своих интересов в законном порядке
К обязанностям участника следует отнести экономическую ответственность за результаты деятельности коммерческой организации. Участники некоммерческой организации лишены большинства существенных прав, но и их экономическая ответственность за результаты деятельности такой организации практически равна нулю.Хозяйственные общества функционируют в формах АО, ООО, ОДО.АО - общество, в котором уставной капитал состоит из определенного числа акций. Участники по обязательствам предприятия не отвечают, и риск убытков не превышает предела стоимости акций. АО могут быть закрытого и открытого типа. В случае если круг лиц, которым могут быть реализованы акции, определен заранее, общество считается закрытым. В противном случае – открытым.ООО - общество, в котором уставной капитал разделен на доли, которые определены документами учредительного характера. Участники ООО по обязательствам предприятия не отвечают и рискуют только внесенными вкладами.ОДО – общество, в котором участники по обязательствам предприятия отвечают своим имуществом в кратном размере стоимости вкладов.- государственные унитарные муниципальные предприятия;Унитарное предприятие - коммерческая организация, не имеющая права собственности на закрепленное, являющееся неделимым, имущество, находящееся в муниципальной или государственной собственности.- производственные кооперативы.Производственные кооперативы это коммерческие организации, представляющие собой объединения граждан на добровольной основе, функционирующие в целях совместной производственной и иной хозяйственной деятельности на основе членства. Имущество образуется за счет паев членов кооператива