1. Форвардские и фьючерские контракты

Форвардский контракт – соглашение о купли-продажи товара или финансового инструмента с его поставкой и расчетов.

Действительно производится поставка товара.

Объект договора – количество и качество товара или финансового инструмента, их ценовые параметры, место доставки, форма платежа.

Отличия этих контрактов:

Форвард	Фьючерс
Реальная продажа	Получение выигрыша от изменений цен
Исполняется точно в срок	Ориентация на мес. использование
Продается на внебиржевом рынке	Продается фондовой бирже
	Функционирует через клиринговую или расчетную палату биржи
Отсутствие твердой гарантии использования этого контракта

2. опционы – контракт, заключенный между продавцом и покупателем, в отором продавец отражает свои условия и продает опцион покупателю, а покупатель получает право выбора:

   • использовать контракт

   • отказаться от использования контракта

   • продать контракт третьему лицу

Покупатель приобретает не сам актив, только право на его покупку.

Цена опциона - сумма, уплачиваемая покупателем лицу выписавшему контракт. Эта сумма не возвращается покупателю.

3. свопы - торгово-финансовая обменная операция, в виде обмена разнообразными активами, в которой заключение сделки о покупке (продаже) ценных бумаг, валюты сопровождается заключением контрсделки, сделки об обратной продаже (покупке) того же товара через определенный срок на тех же или иных условиях.

4. Цель и порядок проведения финансового анализа деятельности предприятия.

Финансовый анализ – совокупность методов сбора, обработки и использование информации предприятия для принятия управленческих решений.

Объект – различные выды хозяйственной деятельности предприятия, его результаты и влияющие на них факторы внешней и внутренней экономической среды.

Субъект – заинтересованное деятельностью предприятия лицо.

Цель – получение наиболее полной информации, характеризующей деятельность предприятия, правильная и адекватная интерпретация информации и подготовка вариантов возможных управленческих решений.

Источники информации для ведения финансового анализа:

1. бухгалтерская отчетность (бух. Баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, приложения)

2. статистическая финансовая информация ( официальная статистика, документы комиссии по торговли)

3. внеучетные данные (отчеты оценщиков, материалы аудиторских проверок, судебных и налоговых процессов, приказы об учетной политике)

Цели и содержание анализа по группам пользователей

Пользователи	Цели	Содержание
1. Собственники	Финансовые результаты, распределение прибыли, ситуация на рынке	Доходность на СК Анализ прибыли Оценка динамики показателей прибыли Анализ и оценка использования ЧП Дивидендный выход
2. Кредиторы	Ликвидность, платежеспособность, возможности обслуживания долга	Показатели ликвидности Доля ЗС Соответствие прибыли и выплат по ЗС Покрытие долговых обязательств Финансовый леверидж
3.Менеджеры	Финансовые результаты, финансовая устойчивость, управление ресурсами, доходность	Показатели рентабельности Анализ прибыли Оборачиваемость основных статей актива и текущего пассива Горизонтальный анализ Операционный леверидж

Основные виды финансового анализа: