Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
1. Выручка от продаж продукции, тыс. руб.
2. Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности (1:2)
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (2:1*360)
5. Текущие активы
6. Удельный вес дебиторской задолженности в текущих активах (2:5*100)

Задание 14. Проанализируйте платежеспособность предприятия на начало и на конец отчетного периода на основе ликвидности баланса (табл.17).

Таблица 20

Анализ показателей ликвидности

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения , тыс. руб.
2. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.
3. Легко реализуемые элементы запасов, тыс. руб.
4. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс. руб.
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (1:4),
6. Коэффициент промежуточного покрытия (1+2):4,
7. Коэффициент покрытия баланса (1+2+3):4,

Цель анализа баланса на ликвидность заключается в оценке способности предприятия без нарушения нормального хода своей производственно-хозяйственной деятельности производить срочные платежи за счет соответствующих им по срокам поступлений от продаж товаров и других ценностей. Для этого сопоставляют средства, отражаемые в активе баланса и сгруппированные по срокам возможно быстрого превращения в денежные средства, с обязательствами из пассива баланса сгруппированными по степени срочности предстоящей оплаты.

Выделяют следующие группы ликвидных средств:

1. краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (стр. 250 и 260 2 раздела АБ);

2. допустимая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр.240 2 раздел АБ);

3. легко реализуемые элементы запасов и затрат (стр.210 2 раздел АБ), скорректированные на оборачиваемость в пределах 360 дней. Суть корректировки заключается в том, что из баланса берется лишь та часть реально ликвидных запасов и затрат, которая возмещается в денежной форме за год, т.е. в пределах длительности оборота равной 360 дням.

Для оценки платежеспособности сопоставляют ликвидные средства с суммой текущих платежных обязательств, которые складываются из краткосрочных обязательств (Итог 5 раздела пассива баланса стр. 690 за вычетом строк 640,650 «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов»). При этом рассчитываются коэффициенты:

Величины указанных выше коэффициентов во многом зависят от специфики деятельности каждого предприятия. Однако, проведенные исследования позволили выявить теоретически достаточные их минимальные значения:

0. для коэффициента абсолютной ликвидности: 0,2 – 0,5;

1. для промежуточного коэффициента покрытия: 0,7 – 0,8;

2. для коэффициента покрытия баланса: 2,0 – 2,5.