1. Спочатку визначимо суму кредиту з відсотками, яку треба повернути в банк.

Для цього визначимо суму щоквартальних виплат боргу без відсотків: 20000: (2 роки • 4 квартали) = 2500 тис. дол. США.

Використавши формулу нарахування відсотків, визначимо суму відсотків за кожен період.

1. квартал першого року: [(20000 +17500) : 2 • 90] : 360 • 15 % : 100 = 703.125 тис. дол. США.

2. квартал першого року: [(17500 +15000) : 2 • 90] : 360 • 15 : 100 = 609.375 тис. дол. США.

І так далі за кожен період.

Далі складемо графік погашення кредиту

Період	Заборгованість	Заборгованість	Виплати	Сума
	на початок	на кінець	боргу	відсотків
	періоду	періоду
1 рік
1 кв.	20000	17500	2500	703.125
2 кв	17500	15000	2500	609.375
3 кв	15000	12500	2500	515.625
4 кв	12500	10000	2500	421.875
2 рік	10000	7500	2500	328.125
І півріччя	7500	5000	2500	234.375
II півріччя	5000	2500	2500	140.625
	2500	-	2500	48.875

Усього

-

-

20000

3000

Таким чином, загальна сума кредиту з відсотками, яку треба сплатити в банк, становить 23000 тис. дол. США.

2. Визначимо вартість будівлі енергоблоку на момент погашення кредиту. Для цього використаємо метод прямолінійного нарахування амортизації:

» річний знос становить 1700 • 0,1 =170 тис. дол. США; за 2 роки 1 70 • 2 =340 тис. дол. США;

• вартість будівлі через три роки 1 700 - 340 = 1360 тис. дол. США.

  3. Визначимо вартість обладнання на момент погашення кредиту:

• річний знос становить 15000 • 0,2 = 3000 тис. дол. США; за 2 роки 3000*2 =6000 тис. дол. США;

• вартість обладнання через три роки 15000 - 6000 = 9000тис. дол. США. Таким чином, загальна вартість реального майна, яке приймається в

заставу, становить 1360 + 9000 = 10360 тис. дол. США.

Для комерційного банку це замало, тому він проситиме додаткове забезпечення у вигляді: гарантії-поруки місцевої адміністрації — 50 тис. грн (або 9.43 тис. дол. США) та гарантії-поруки комерційного банку — 150 тис. грн (або 28.3 тис. дол. США), пакета акцій АТ «АВС» на суму 150 тис. грн (або 28.3 тис. дол. США).

Дев'ятимісячні ОВДГ1 прийматися банком не будуть, бо строк їх погашення менший від строку кредиту.

Отже, загальна сума заставного майна становить (10360 + 9.43+ 28.3 +28,3) = 10426.03 тис. дол. США, що складає 52%% суми кредиту . Отже кредит під таку заставу надаватись не буде.

Задача 9. Визначити повний строк кредиту, якщо відомо, що він йде на фі­нансування інвестиційного проекту вартістю 15 млн грн, термін будівництва за проектом — 24 місяці, середньорічний чистий дохід за проектом - 5 млн грн. Сума кредиту становить 10 млн грн. Річна сума амортизаційних відрахувань, яка направлятиметься на погашення кредиту, становитиме 1,36 млн грн, а річна сума чистого прибутку відповідно — 1,52 млн грн. Плата за інвестиційний кредит становить 30 %. РІШЕННЯ.

1. Спочатку визначимо строк окупності проекту, який буде базою для нарахування строку погашення кредиту (строк погашення кредиту має бути не меншим ніж строк окупності):

15 млн. грн. : 5 млн. грн. = 3 роки.

2. Визначимо суму кредиту з відсотками, які слід виплатити в банк. Для цього використаємо формулу розрахунку строкової річної виплати:

Р = В-{/(1 + /)"/[(І + /)^п-1]}, де і — відсотка ставка; п — бажаний строк кредиту; В — величина боргу. 10 млн. грн. • {0,3 • (1 + 0,3)³: [(1 + 0,3)³ -1]} =5.51 млн. грн.

А за три роки ця сума становитиме (5.51 млн. грн. • 3 роки) = 16.53 млн. грн.

3. за період будівництва за кредитом сума відсотків складе :

10*0.3*2роки=6млн.грн.

4. Загальна сума заборгованості за кредитом з відсотками становить

6млн. + 16.53 млн. = 22.53 млн.грн.

5. Визначимо строк погашення кредиту за формулою 3.6:

22.53 : (1,36+1,52) = 7,8р.

6. Повний термін кредиту з періодом будівництва складає 7.8 р. + 2 роки =9.8 Р-

Таким чином, підприємство буде просити банк про кредит на термін до 10 років.

Задача 10. Під заставу підприємство одержало кредит на суму 180 млн грн на 5 років під 19 % річних. Погашення основного боргу та виплата відсотків передбачаються раз на рік. Визначити величину щорічної строкової виплати та скласти графік погашення боргу.

1.Щорічна виплата розраховується за формулою:

де і — відсоткова ставка; п — строк кредиту; В — величина боргу. Величина /(1 + /)^п/[(1 + /)^п - 1] називається коефіцієнтом погашення заборгованості, або внеском на амортизацію грошової одиниці.

Р = 180 • [(0,19 • 1Д96⁵): (1,19⁵ - 1)]= 180 * 0,3270502 = 58,869 млн. грн.

2. Величина відсоткового платежу за перший рік:

І, = 180 • 0,19 = 34,2 млн. грн. Оскільки Р = К + /, то виплата основного боргу визначається:

К,=Р-1,= 58,869-34,2 = 24,669 млн. грн. Тоді залишок основного боргу після першого року становитиме:

В₂ = 180- 24,669 = 155,331 млн. грн. Відсотковий платіж у другому році становитиме:

І₂= 155,331 • 0,19 = 29,5 129 млн. грн. Величина виплати основного боргу у другому році становитиме:

К₂= 58,869 -29,5 129 = 29,3561 млн. грн. Тоді залишок основного боргу після другого року становитиме: В;, = 155.331 -29.3561 = 125.9749 млн. грн. і т. д. Отже, план погашення боргу представимо у вигляді таблиці

(тис, грн.)

	Залишок	Відсотковий	Річні витрати	Річна строкова
Рік	боргу (В)	платіж (І)	по погашенню основного боргу (К)	виплата(Р)
1	180	34.2	26.469	58,869
2	155.331	29.5129	29.3561	58,869
	125.9749	23.9352	34.9338	58,869
	91.0411	17.2978	41.5712	58,869
	49.4699	9.3993	49.4699	58,869
Усього	-	114.3452	180	294.3452

Задача 11. Банк надав кредит на суму 60 млн грн строком на 4 роки під 16% річних. Погашення боргу повинно здійснюватися рівними щорічними виплатами в кінці кожного року, включаючи погашення основної суми боргу та відсоткових платежів. Нарахування відсотків здійснюється раз на рік. Розрахувати величину строкової річної виплати та величину невиплаченого боргу на початок третього року погашення.

1.Визначимо величину щомісячних строкових виплат.

Р = 60* {[0,16*( 1+0,16)⁴: [(1+0,16)⁴-1]]}= 21.4425млн грн.

2.Розрахунок суми основного боргу, який залишився, на будь-який к-й період визначається за формулою:

В_k =В* [(1 + i/т)^п*^т - (1 + і/т)^к] : [(1 + і/т)^т*^п-1] За умовою:

В = 60; п = 4; т = 1; п • т = 4; / = 16 %; к = 2. В_к =60 • (1,16⁴ - 1,16²) : (1,16⁴ -1) = 34.4189 млн. грн.

Другий блок рішення задач

Задача 1. Комерційне підприємство звернулося до банку з проханням про надання кредиту на розширення виробництва у сумі 800 тис. грн строком на 6 місяців. Відсоткова ставка за кредит становить 24 % річних. Відсотки ссплачуються щомісячно. Повернення кредиту передбачається почати через З місяці після видачі щомісячно рівними частками. Скласти графік погашення кредиту, якщо він буде виданий 15 квітня, та визначити суму відсотків за кожний місяць.

Рішення:

ПЕРІОД	^КРЕД поч	X виплат	Хкін	Упроц
15.04-30.04	800	-	800	8
30.04-30.05	800	-	800	16
30.05-30.06	800	-	800	16
30.06-30.07	800	200	600	14
30.07-30.08	600	200	400	10
30.08-30.09	400	200	200	6
30.09-15.10	200	200	0
				172

Задача 2. Для участі в кредитуванні фірми на придбання технологічної лінії комерційний банк залучає два інших банки. Сума заявки на кредит становить 9 млн. грн. У консорціумній угоді беруть участь своїми ресурсами банк— організатор консорціуму в розмірі 5 млн. грн., банк А — 3 млн. грн., банк Б — 1 млн. грн. Банк — організатор консорціуму одержує 3% фактичного доходу з угоди. За надання кредиту стягується 25% річних та % комісійних. Кредит надається строком на 12 місяців. Визначити, якими документами оформляється консорціумів угода та яку суму одержить кожний банк у вигляді винагороди за цю операцію.

РІШЕННЯ.

1. сума доходу з угоди

9 млн * (25%+5%)= 2,7 млн

2. сума винагороди організатору

2,7*3%=0,081 млн

3. Сума % банку-організатору

/

(2,7 - 0,081 )*5/9=1,455 млн 1.455 + 0.081 = 1.536 млн

4. Банк А

2.619 * 3/9 = 0.873

5. Банк Б

2.619 * 1/9 = 0.291 млн

Задача 3. Комерційна організація одержала інвестиційний кредит у банку в розмірі 150 тис. грн. на 5 років з виплатою 10% річних, які нараховуються щоквартально. Погашення кредиту та відсоткових платежів здійснюється рівними внесками протягом 5 років. Визначити, як будуть нараховуватися відсотки за кредит та їх суму.

РІШЕННЯ.