Глава 18 страхування кредитних ризиків
підтвердженому акредитиву імпортер все-таки має право відмовитися від платежу, посилаючись на невиконання екс-портером якої-небудь деталі контракту.
Цей ризик не загрожує експортеру у разі, якщо в акреди-тиві окремо обумовлено, що вексель трасується під відправ-лені вимоги до трасанта. Весь ризик, комерційний і фінансо-вий, пов’язаний з таким векселем, лягає на його акцептанта, який має право вимоги тільки до трасата. Однак банки неохоче придбають і акцептують векселі, які не надають їм права ре-гресу до трасанта, не бажаючи брати на себе всю фінансову відповідальність по комерційній операції.
Таким чином, фінансовий ризик кредитування зовнішньої торгівлі може бути зведений до мінімуму і при деяких методах кредитування. У цьому випадку страхування кредиту може бути лише засобом його додаткового забезпечення. Щодо тор-говельного ризику, то його неможливо уникнути звичайними банківськими методами і для його елімінування необхідно вдаватися до послуг страхової організації.
За останні роки звичайні форми і методи кредитування, що забезпечують вкладений у зовнішню торгівлю капітал, втратили колишнє значення, і поряд з торговельним ризиком збільшився і фінансовий. Зростання ризику, пов’язаного із за-гальною нестабільністю грошового обігу, нестійкістю фрахтового ринку, митно-тарифної політики країн і т.ін., вплинуло на рух приватного облікового відсотка, що звичайно перевищує офіційну дисконтну ставку на 1%.
Таким чином, внаслідок збільшення торговельного і фінансового ризиків зросла вартість позичкового капіталу. Крім звичайного облікового відсотка, з’явилася нова величина – вартість страхування від зростаючого ризику.
Ці обставини значною мірою вплинули на створення в різних країнах спеціальних організацій по страхуванню кре-дитів від усіх ризиків. Хоча до ціни товару, крім усіх наклад-них витрат, вартості фрахту, мита, звичайної вартості кредиту і банківських послуг, приєдналася нова величина – вартість страхування кредиту, доходи від можливого розширення тор-443
Н.І.Машина МІЖНАРОДНЕ СТРАХУВАННЯ
говельних операцій завдяки полегшеним умовам страхування кредиту значно перевищували нову витрату.
У практиці постійно діючої страхової організації, яка мала численну клієнтуру і здійснювала великі операції, вартість страхування вже не могла перевищити певного рівня й економічно погашалася за рахунок зниження вартості продукції внаслідок зростання її виробництва і зменшення накладних витрат. Поряд з цим страхування кредиту мало велике значения для експорте-ра в тому розумінні, що вексель, забезпечений гарантією страховика, можна було набагато легше і за більш вигідною ставкою пе-реоблікувати в будь-якій кредитній установі країни, оскільки акцепт не був достатньою гарантією платежу.
Споживчий кредит
У комерційній практиці різних країн надається споживчий кредит на придбання товарів тривалого користування. Видаючи кредит, банк вимагає страхування тих, хто його одержує. Під терміном “кредитне страхування” мається на увазі страхування на випадок смерті або втрати працездатності особою, яка оформила кредит. Страхування широкі застосовується і при забезпе-ченні застави, наприклад, при заставі майна. У випадку смерті застрахованого і непогашення основної суми і/або відсотків по боргу заборгованість покривається за рахунок страхової суми. Договори страхування укладаються з умовою поступового зни-ження страхової суми слідом за поступовим погашенням боргу. Це дозволяє встановлювати відносно невисокі тарифні ставки, що можуть бути або незмінними протягом усього періоду стра-хування, або зменшуватися разом зі страховою сумою.
У більшості випадків страхування майна, життя, від не-щасних випадків і т.ін. є обов’язковою умовою при наданні кредиту фізичним особам або приватним фірмам. Страхуван-ня здійснюється за рахунок страхувальника шляхом списання страхових премій з його рахунку в даному банку.
Н.І.Машина МІЖНАРОДНЕ СТРАХУВАННЯ
Іпотечний кредит
При укладенні іпотечного договору позичальник (застав-ник) у деяких випадках за бажанням, а в деяких відповідно до законодавства обов’язкового має укласти одночасно договір страхування. При цьому вигодонабувачем за договором стра-хування має бути кредитор (заставоотримувач). Звичайно за-конодавством передбачено, що навіть якщо кредитор не є фор-мальним вигодонабувачем, він має право на одержання відшкодування безпосередньо від страховика. Якщо позичаль-ник ухиляється від укладання або пролонгації договору стра-хування, це може бути підставою для дострокового завершен-ня іпотечного договору.
Основні ризики, яким піддаються учасники іпотечної діяльності:
• кредитний ризик полягає в неможливості забезпечити належне примусове виконання забезпечених іпотекою зо-бов’язань;
• ризики ліквідності полягають у проблематичності за-безпечення ліквідності балансу банку, пов’язаного з наявністю довгострокових кредитів: вкладення фінансових ресурсів у довгострокове іпотечне кредитування не завжди забезпе-чується наявністю таких самих довгострокових активів. У разі організації вторинного ринку іпотечних кредитів ризики ліквідності, пов’язані з іпотечною діяльністю, стають цілком прийнятними.
Ризик процентної ставки пов’язаний зі зміною ринкової ставки відсотка. Повністю може бути знижений до прийнятної величини шляхом застосування перемінної ставки з прив’яз-кою її до стійкої валюти (кошика валют).
Майнові ризики полягають у можливій втраті й пошкод-женні предмета іпотеки.
Ризики втрати або зниження доходу пов’язані з мож-ливістю для позичальника внаслідок будь-яких несприятли-вих подій втратити джерело доходу або його частину.
При розробці програми іпотечного страхування необхідно визначити необхідність у страховому захисті від конкретних