Глава 18 страхування кредитних ризиків

покупця або з розбіжностями між продавцем і покупцем у пи-танні щодо відповідності товару умовам торговельної угоди.

Йдеться, насамперед про акцепт міжнародного розрахун-кового документа (векселя, документарного інкасо). Зокрема, підставою для ризику є невідповідність товару тим сортам і якісним ознакам, які докладно описані і перераховані в спе-цифікаціях, які додаються до трасованого векселя або контракту.

Акцепт векселя трасатом або банком покладає на останніх зобов’язання здійснити в строк всі необхідні платежі. Але разом з тим акцептант зберігає право зворотної вимоги до тра-санта, тобто право регресу. Таким чином, особа, яка продає вексель на обліковому ринку, або обліковий банк переносять всі свої претензії на акцептанта. Покупці векселя звичайно мало цікавляться кредитоспроможністю трасанта і його становищем у фінансовому світі, а спираються винятково на акцепт. Виходячи з цього, акцепт можна вважати формою страхуван-ня капіталу, який вкладається його власником у короткостро-кові вексельні зобов’язання.

Однак акцепт векселя тісно пов’язаний з правом зворотної вимоги з боку акцептанта до тієї особи або фірми, які його тра-сують, і через це неминучий у міжнародній торгівлі ризик, внаслідок можливої відмови трасата здійснити платіж, лягає на підприємця (експортера), який трасує вексель. Акцепт векселя банком полегшує останньому продаж векселя на обліко-вому ринку і дає можливість мобілізувати необхідні кошти на зміну капіталам, вкладеним в ту чи іншу торговельну опе-рацію, пов’язану з трасуванням векселя.

Імовірність того, що платіж не буде здійснений трасатом у строк, змушує трасанта (експортера) мати у своєму розпоряд-женні необхідні кошти для здійснення необхідних платежів по трасованих ним векселях. Таким чином, акцепт не елімінує ризику експортера – продавця товару, що надав у тій або іншій формі кредит покупцю, і продовжує зв’язувати його кошти.

Цей ризик може бути поділений на два види.

Н.І.Машина МІЖНАРОДНЕ СТРАХУВАННЯ_____________________

У першому випадку він випливає з недостатнього знания ек-спортером і банком, який акцептує векселі, даних про фінансове становище трасата-покупця (кредитоспроможності, становища в торговельному середовищі, максимального товарного кредиту, наданого йому іншими фірмами, розмірів його операцій). У другому випадку - з розбіжностей між продавцем і покупцем у пи-танні відповідності товару умовам торговельної угоди.

Наприклад, в основі ризику може бути невідповідність товару тим сортам і якісним ознакам, які докладно описані і пе-рераховані в спеціальних документах, доданих разом з іншими документами до трасованого векселя або контракта.

Ризик, пов’язаний безпосередньо з несумлінністю клієнта (з фінансовою частиною операцій), є фінансовим ризиком; ризик, пов’язаний не з фінансовою частиною операції, а з торго-вельною діяльністю - є торговельним (комерційним) ризиком.

Перший за своею суттю відноситься до сфери діяльності банку, що видає акцепт. Унаслідок цього фінансовий ризик обмежений у банках, які добре знають своїх іноземних клієнтів і володіють інформацією про їхню кредитоспро-можність. Щодо комерційного ризику, то внаслідок відсут-ності повної прозорості в попередніх угодах, різноманітності сортів товару, зміни його якості під час транспортування і безлічі інших важко передбачуваних причин питома вага цього ризику є за всіх умов досить значною.

Відмова трасата здійснити платіж може мати різні наслідки. Розглянемо їх.

Експортер може безпосередньо або через свого агента при-ступити в країні імпортера до реалізації товарів або повернути товар і одночасно порушити процес проти покупця, чи вдати-ся до послуг арбітражного або третейського суду. Однак у будь-якому випадку результат може мати тяжкі наслідки для експортера.

Останній змушений або повернути товар і, отже, понести нові витрати і надовго імобілізувати свої капітали в невдалій угоді, або продати його за випадкових і непередбачених ринко-вих умов. Навіть при відправці товару по безвідкличному