3. Факторы, влияющие на прибыль.

На абсолютную величину и относительный уровень прибыли воздействует множество факторов. Эти факторы представляют собой систему, состоящую из нескольких элементов или подсистем (см. рисунок 3).

К подсистеме образующих факторов, от которых зависит формирование прибыли, относятся прибыль от реализации продукции, доходы, уменьшенные на величину расходов от прочих видов деятельности. Увеличение или уменьшение одной из составляющих приводит к увеличению или уменьшению результирующего показателя прибыли до налогообложения.

Другую подсистему образуют взаимовлияющие факторы. Они традиционно не включаются при исчислении балансовой прибыли, но влияют на ее составляющие и, в конечном итоге, на ее уровень. Из представленных на схеме факторов, объем реализации продукции, продажные цены, оборачиваемость оборотных средств, фондоотдача, производительность труда прямо влияют на величину прибыли, а издержки и налогоемкость (величина налогов, уплачиваемых предприятием, и, прежде всего налога на прибыль) оказывают обратное воздействие на ее уровень. Например, увеличение объемов продаж продукции, цен на нее, при прочих равных условиях, оказывают позитивное влияние на уровень прибыли предприятия (она увеличивается). Однако рост издержек, которые несет предприятие при производстве и/или реализации продукции оказывает негативное влияние на ее величину (она снижается). Улучшение оборачиваемости оборотных средств, также благоприятно сказывается на динамике прибыли – рост коэффициента оборачиваемости оборотных средств приводит к тому, что предприятие с меньшей величиной оборотных средств достигает за определенный промежуток времени больших объемов продаж, выручки и, соответственно, прибыли (и, наоборот). Однако увеличение продолжительности одного оборота оборотных средств приводит к прямо противоположной ситуации (снижению объемов продаж и прибыли). Рост фондоотдачи, производительности труда оказывает аналогичное воздействие на объем прибыли, т.к. при этом увеличиваются объемы производства и реализации продукции, а это позитивно отражается на величине прибыли. Очевидно, что чем выше ставки налога на прибыль, тем меньше средств останется в распоряжении предприятия после уплаты данного налога.

4. Понятие рентабельности. Система показателей рентабельности.

Рентабельность отражает уровень эффективности работы предприятия. Это его доходность, прибыльность.

Для оценки уровня рентабельности используется множество показателей. Они характеризуют уровень доходности, прибыльности различных сторон деятельности предприятия.

1) Рентабельность продукции – показывает целесообразность производства продукции.

Данный показатель может быть рассчитан по:

а) отдельным видам продукции

(1)

где – прибыль в цене продукции;

– себестоимость данного вида продукции.

б) всей реализованной продукции

(2)

где – прибыль от реализации продукции;

– затраты на производство и реализацию всех видов продукции (себестоимость всего объема реализованной продукции).

2) Рентабельность продаж – показывает величину прибыли, полученной с единицы проданного товара.

(3)

где – прибыль от реализации продукции;

– выручка от реализации продукции.

3) Рентабельность активов – показывает эффективность вложения средств в активы предприятия (т.е. его имущество).

При этом обычно анализируются следующие показатели.

а) Рентабельность всех активов – показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

(4)

где – прибыль предприятия за анализируемый период времени (при исчислении показателя может быть использована балансовая или чистая прибыль, или прибыль от реализации продукции);

– средняя величина активов (имущества) предприятия за анализируемый период (по балансу).

При этом может быть рассчитана по формуле:

(5)

где , – величина активов предприятия на начало и конец анализируемого периода, соответственно.

б) Рентабельность оборотных активов – показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в оборотные активы.

(6)

где – чистая прибыль предприятия за анализируемый период;

– средняя величина II раздела актива баланса за анализируемый период («Оборотные активы»).

в) Рентабельность внеоборотных активов – показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы.

(7)

где – чистая прибыль предприятия за анализируемый период;

– средняя величина I раздела актива баланса за анализируемый период («Внеоборотные активы»).

г) Рентабельность производственных активов – показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в производственные активы.

(8)

где – прибыль предприятия за анализируемый период (балансовая или чистая);

– средняя величина основных средств предприятия за анализируемый период.

МОБС – средняя величина материальных оборотных средств за анализируемый период (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция).

4) Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность вложения собственниками средств в предприятие.

(9)

где – чистая прибыль предприятия за анализируемый период;

– средняя величина собственного капитала предприятия за анализируемый период (первый раздел пассива баланса «Капитал и резервы»).

5) Рентабельность инвестиций – показывает, на сколько эффективно предприятие ведет инвестиционную деятельность.

(10)

где – прибыль до уплаты налогов;

– долгосрочные обязательства предприятия (долгосрочные кредиты и займы).

6) Рентабельность всех видов деятельности.

(11)

где – прибыль предприятия за анализируемый период (балансовая или чистая);

– выручка от реализации продукции предприятия за анализируемый период.

– доходы от прочих видов деятельности (от реализации основных средств и иного имущества, внереализационных операций).

Кроме перечисленных, могут быть рассчитаны показатели рентабельности, исчисленные как отношение прибыли к:

7) численности занятых на предприятии – характеризует эффективность использования рабочей силы и показывает размер полученной прибыли в расчете на одного работника.

(12)

где – численность занятых на предприятии.

8) площади предприятия (в том числе, торговой площади) – характеризует размер полученной прибыли в расчете на 1 м ² общей или торговой площади предприятия. Свидетельствует об эффективности использования площадей предприятия.

(13)

или

(14)

где , – общая и торговая площадь предприятия.

9) затратам на оплату труда – отражает размер прибыли, полученной в расчете на 1 руб. средств, израсходованных на оплату труда.

(15)

где – фактическая сумма затрат на оплату труда (фонд оплаты труда предприятия).

Изучение показателей рентабельности необходимо проводить в динамике и, по возможности, в сравнении с аналогичными показателями других предприятий.

Факторы, влияющие

на прибыль

Образующие

факторы

Взаимовлияющие

факторы

Объем реализации продукции

Цены на реализуемые товары

Издержки

Оборачиваемость оборотных средств

Фондоотдача

Производительность труда работников

Налогоемкость предприятия

Прибыль от реализации

продукции (работ, услуг)

Доходы и расходы

от прочих видов деятельности

Рисунок 3 – Система факторов, влияющих на прибыль.

^* В организациях, предметом деятельности которых является: а) предоставление за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов по договору аренды (арендная плата); б) предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности (лицензионные платежи (включая роялти) за пользование объектами интеллектуальной собственности); в) участие в уставных капиталах других организаций, расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением работ и оказанием услуг считаются расходы, связанные с этой деятельностью и относятся к расходам от обычных видов деятельности.

Рисунок 4 – Состав расходов организации.

1 К этому виду расходов относятся суммы амортизации, начисленные по имуществу, сданному в аренду, а также затраты предприятия по выполнению своих обязанностей в качестве арендодателя. Эти обязанности устанавливаются договором аренды. Например, в договоре аренды можно предусмотреть, что арендодатель должен производить за свой счет ремонт имущества, сданного в аренду, оплачивать коммунальные услуги по сданным в аренду помещениям и т. п.

2 В частности такими расходами могут быть суммы амортизации по указанным объектам.

3 В данном случае учитывается балансовая стоимость выбывающих материалов и других активов, затраты на демонтаж и утилизацию выбывающего имущества (заработная плата рабочих, отчисления во внебюджетные фонды и т. д.) и другие расходы.

4 Такие услуги устанавливаются в договоре с кредитной организацией (банком).

5 Дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, другие долги, нереальные для взыскания, списываются по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации и относятся на финансовые результаты предприятия. Списание долга в убыток вследствие неплатежеспособности должника не является аннулированием задолженности. Эта задолженность отражается за балансом (на забалансовом счете) в течение пяти лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника.

6 Такая переоценка (уценка) проводится, если цена на вышеуказанные ценности в течение отчетного года снизилась либо они морально устарели или частично потеряли свое первоначальное качество.