3. Распределение и использование прибыли на предприятии

3.1. Анализ формирования прибыли коммерческой организации

Рассмотрим систему показателей оценки прибыли предпри­ятия. ООО «ЛТД» имеет следующие данные о прибыли (табл. 1)

Таблица 1

Выполнение плана прибыли по предприятию

Показатель	2008 г.	2009 г.			Отклонение		Темп роста, %
		план	факти­чески	% вы­полнения	от плана	от прошло­го года
Товарооборот, тыс. руб.	28169	37 000	39 928	107,9	+2929	+11 759		141,7
Валовой доход:  сумма, тыс. руб. уровень, %	8700 30,89	11433 30,90	11383 28,51	99,6  92,3	-50  -2,39	+2683  -2,38		130,8 92,3
Издержки обращения: сумма, тыс. руб. уровень, %	9000 31,95	11285  30,50	12 209 30,58	108,2 100,3	+924 +0,08	+3209  -1,37		135,7 95,7
1 Прибыль (убыток) от продаж  сумма, тыс. руб. уровень, %	-300  -1,06	148 0,40	-826 -2,07	— -	-974 -2,47	-526  -1,01		275,3 195,3
Прочие операционные доходы, тыс. руб.	1550	1600	2725	170,3	+1125	+1175		175,8
Прочие операционные расходы, тыс. руб.	140	120	66	55,0	-54	-74		47,1
Прибыль (убыток) до налогообложения: сумма, тыс. руб. уровень, %	1110 3,94	1628 4,40	1833 4,59	112,6 104,3	+205 +0,19	+723 +0,65		165,1 116,5
Текущий налог на при­быль, тыс. руб.	383	570	816	143,2	+246	+433		213,1
Чистая прибыль: сумма, тыс. руб.  уровень, %	727 2,58	1058 2,86	1017 2,55	96,1  89,2	-41 -0,31	+290 -0,03		139,9  98,8

 

В ООО «ЛТД» перевыполнен план прибыли до налогооб­ложения на 205 тыс. руб., или на 12,6 %. По сравнению с про­шлым годом она увеличилась на 723 тыс. руб., или на 65,1 %. Возрос соответственно и уровень прибыли как по сравнению с планом, так и в динамике. Вместе с тем результатом основной деятельности как в отчетном году, так и в прошлом явился убыток, который составил 826 тыс. руб. против 300 тыс. руб. в про­шлом году.

Увеличились товарооборот и сумма валового дохода, что яв­ляется положительным. Однако издержки обращения как по сумме, так и по уровню выше валового дохода, вследствие чего вместо прибыли от продаж получен убыток. На предприятии существенно увеличились прочие операционные доходы, что позволило перекрыть убыточность основной деятельности. Хотя план по чистой прибыли не выполнен, но по сравнению с про­шлым   годом   сумма   ее   увеличилась,   а   уровень  снизился на 0,03 %.

Целесообразно также изучить показатели прибыли в сопос­тавимой оценке (табл. 2).

Таблица 2

Формирование финансовых результатов предприятия в действующих и сопоставимых ценах, тыс. руб.

Показатель	2008	2009 год в действующих ценах			2009 год в сопоставимых ценах
		сумма	отклоне­ние	темп роста, %		сумма	отклоне­ние	темп роста, %
1	2	3	4	5		6	7	8
Товарооборот	28169	39 928	+11 759	141,7		37 212	+9043	132,1
Валовой доход	8700	11383	+2683	130,8		10 609	+1909	121,9
Издержки обращения	9000	12 209	+3209	135,7		11379	+2379	126,4
Прибыль (убыток) от продаж	-300	-826	-526	275,3		-770	-470	256,7
Прочие доходы	1550	2725	+1175	175,3		2540	+990	163,9
Прочие расходы	140	66	-74	47,1		62	-78	44,3
Прибыль (убыток) до налого­обложении	1110	1833	+723	165,1		1708	+598	153,9
Текущий налог на прибыль	333	816	+433	213,1		759	+376	198,2
Чистая прибыль (убыток) от­ветного периода	727	1017	+290	139,9		949	+222	130,5

 

В упрощенном виде она может быть определена с учетом изменения розничных цен, индекс которых на предприятии составил 1,073. Пересчет финансовых результа­тов в этом случае производится путем деления абсолютных величин отчетного года на индекс розничных цен.

Как показывают данные таблицы 2, по всем показателям име­ются отклонения от 2008 года в ту или иную сторону, при­чем эти отклонения в сопоставимых ценах сглажены за счет дей­ствия индекса розничных цен.

По данным таблицы 2 целесообразно составить отдельную таб­лицу для изучения структуры финансовых результатов, приняв товарооборот за 100 % (табл. 3).

Таблица 3

Структура финансовых результатов предприятия, %

Показатель	2008 год	2009 год	Отклонение
Товарооборот	100	100
Себестоимость проданных товаров	69,11	71,49	+2,38
Валовой доход	30,89	28,51	-2,38
Издержки обращения	31,95	30,58	-1,37
Прибыль (убыток) от продаж	-1,06	-2,07	-1,01
Прочие доходы	5,50	6,82	+1,32
Прочие расходы	0,50	0,16	-0,34
Прибыль (убыток) до налогообложения	3,94	4,59	+0,65
Налог на прибыль	1,36	2,04	+0,68
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2,58	2,55	-0,03

 

По сравнению с 2008 годом удельный вес себестоимо­сти проданных товаров увеличился, что снизило долю валового дохода на 2,38 %. Поскольку удельный вес издержек обращения в товарообороте снизился, это уменьшило отрицательное воз­действие снижения доли валового дохода, однако доля убытка от продаж возросла. Положительным можно считать рост удельного веса прочих операционных доходов при одновременном сниже­нии доли прочих операционных расходов, что позволило пере­крыть убыток от продаж и существенно увеличить долю прибы­ли до налогообложения. Значительно возрос удельный вес нало­га на прибыль, что снизило долю чистой прибыли.

Финансовые результаты необходимо также изучить в дина­мике (табл. 4).

Таблица 4

Динамика финансовых результатов предприятия

Показатель	Годы
	2005	2006	2007	2008	2009
Товарооборот, тыс. руб.	14 691	17 809	22 677	28169	39 928
Валовой доход: сумма, тыс. руб. уровень, %	4323 29,43	5427 30,47	6929 30,56	8700 30,89	11383 28,51
Издержки обращения: сумма, тыс. руб. уровень, %	3210 21,85	4284 24,06	5984 26,39	9000 31,95	12 209 30,58
Прибыль (убыток) от продаж: сумма, тыс. руб. уровень, %	1113  7,58	1143 6,42	945  4,17	-300 -1,06	-826 -2,07
Прочие доходы, тыс. руб.	302	531	797	1550	2725
Прочие расходы, тыс. руб.	29	23	14	140	66
Прибыль (убыток) до налогообложения: сумма, тыс. руб. уровень, %	1386 9,43	1651  9,27	1728 7,62	1110  3,94	1833  4,59
Налог на прибыль, тыс. руб.	639	993	842	383	816
Чистая прибыль (убыток) отчетного года: сумма, тыс. руб.  уровень, %	747 5,08	658 3,69	886 3,91	727 2,58	1017 2,55

 

Данные таблицы 4 показывают, что в течение 5 лет происходи­ло увеличение в абсолютном выражении объема товарооборота, валового дохода и издержек обращения. Первые 3 года предпри­ятие получало прибыль от продаж, хотя ее уровень ежегодно сни­жался. Начиная с четвертого года (2008 год) и в 2009  результатом основной деятельности стал убыток. Он был вызван резким ростом в 2008 году по сравнению с третьим суммы и уровня издержек обращения (соответственно на 3016 тыс. руб., или на 5,56 %), которые превысили валовой доход.

Сумма прочих доходов ежегодно возрастала, что позволило в первые годы при наличии прибыли от продаж увеличивать и сумму прибыли до налогообложения, а в послед­ние 2 года — покрыть убыточность продаж и получить прибыль до налогообложения и чистую прибыль.

Общим для всех показателей прибыли является превышение доходов над расходами. Если же доходы оказываются меньше расходов, имеет место убыток. При анализе формирования прибыли необходимо вскрыть вес причины и факторы, вызвавшие убыток. Прибыль предприятие получает в том случае, если дохо­дами покрываются расходы.

Таким образом, сопоставляя доходы и расходы по обычным видам деятельности, выявляется финансовый результат (прибыль или убыток от продаж). Учитывая операционные и прочие доходы и расходы, определяется результат от финансо­во-хозяйственной деятельности (прибыль (убыток) до налогооб­ложения). На величину чистой прибыли, остающейся в распоря­жении предприятия, оказывает влияние налог на прибыль.

Используя данные таблицы 1, изучим состав и структуру дохо­дов и расходов (табл. 5).

Таблица 5

Состав и структура доходов и расходов предприятия за отчетный год

Доходы			Расходы				Финансовый результат, прибыль (+), убыток (-)
Виды	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %		Виды	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %
1. Валовой доход	11383	80,7		1. Издержки обращения	12 209	99,5	-826	-45,1
2. Операцион­ные доходы	2725	19,3		2. Операцион­ные расходы	66	0,5	+2659	+145,1
Итого	14 108	100		Итого	12 275	100	1833	100

 

Основное место в доходах предприятия занимает валовой до­ход, на долю которого приходится 80,7 % всех доходов. Подав­ляющий удельный вес (99,5 %) в расходах приходится на из­держки обращения.

Финансовым результатом основной деятельности оказался убыток в результате превышения издержек обращения над вало­вым доходом. Только за счет превышения операционных дохо­дов над расходами и суммой убытка от основной деятельности был получен положительный финансовый результат в целом, т. е. прибыль до налогообложения.

 

Пояснительная записка

Основным доходом предприятия является прибыль от реализации продукции (44093 тыс. руб.).

Денежными накоплениями предприятия являются:

-             амортизация – 3167 тыс. руб.;

-             накопления по СМР, выполняемым хозяйственным способом - 664 тыс. руб.

Денежными поступлениями на планируемый период являются:

-             средства целевого финансирования (210 тыс. руб.);

-             поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях (60 тыс. руб.);

-             средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве (1000 тыс. руб.);

-             средства, поступающие от заказчиков по договорам на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (200 тыс. руб.);

-             получение долгосрочных кредитов - 4994 тыс. руб.

-             прирост устойчивых пассивов – 280 тыс. руб.

Направления использования финансовых ресурсов предприятия следующие.

-             Капитальные вложения.

Капитальные затраты предприятия производственного характера составляют 16725 тыс. руб. Прибыль предприятия, направляемая на капитальное строительство, составляет 8900 тыс. руб. Сюда же направляются амортизационные отчисления – 3167 тыс. руб. Поскольку предприятие планирует провести строительно-монтажные работы подрядным способом, планируются накопления по смете в сумме 664 тыс. руб. Кредит предприятия на производственное строительство составляет 3994 тыс. руб.

Капитальные затраты производственного характера составляют 6000 тыс. руб. Прибыль предприятия, направляемая на капитальное строительство – 4000 тыс. руб. Поступления средств на жилищное строительство в порядке долевого участия – 1000 тыс. руб. Кредит предприятия на непроизводственное строительство составляет 1000 тыс. руб.;

-             прирост собственных оборотных средств  за счет прибыли предприятия - 0 тыс. руб.;

-             осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ -1200 тыс. руб.;

-             содержание объектов социальной сферы - 1820 тыс. руб.;

-             уплата налогов - 21035 тыс. руб.;

-             стимулирование работников организации (отчисления в фонд потребления) - 7980 тыс. руб.;

-             отчисления в резервный фонд - 5000 тыс. руб.

За недостаточностью средств на капитальное строительство предприятие привлекает дополнительные средства в форме долгосрочных кредитов в сумме 4994 тыс. руб. В течение года по полученным кредитам предприятие выплачивает проценты по ставке 18% в сумме 899 тыс. руб. Предприятие своевременно рассчитывается по обязательствам с бюджетом – это налог на прибыль в сумме 10390 тыс. руб.; налоги, уплачиваемые с прибыли – 2500 тыс. руб.; налоги, относимые на финансовые результаты – 2658 тыс. руб.

Главным источником финансирования основных расходов предприятия является прибыль. Прибыль планируемого года составила 51951 тыс. руб.  Эту прибыль (балансовую или суммарную) предприятие распределяет на различные нужды.

Основным источником формирования финансовых ресурсов предприятия является выручка от реализованной продукции – 81951 тыс. руб.

Следующий источник формирования финансовых ресурсов на предприятии – средства целевого финансирования (210 тыс. руб.), средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве (1000 тыс. руб.), а так же средства, поступающие от заказчиков по договорам на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (200 тыс. руб.). Кроме того, это поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях (60 тыс. руб.).

Еще одним источником формирования финансовых ресурсов являются прочие доходы и расходы предприятия.

Заемным источником являются долгосрочные кредиты банка в сумме 4994 тыс. руб.

Предприятие не достаточно обеспечено собственными ресурсами – за счет прибыли оно погашает обязательства перед бюджетом, осуществляет отчисления в фонды, погашает часть кредитов предприятия, в том числе проценты по ним, однако предприятие ведет капитальное строительство, для финансирования которого недостаточно средств предприятия и целевых средств - предприятие привлекает заемные ресурсы. Финансирование социальной сферы на предприятии составляет 730 тыс. руб., тогда как поступления по этой статье доходов в совокупности составляют лишь 150 тыс. руб. Финансирование НИОКР осуществляется так же только на 50% за счет целевых источников, 50% средств обеспечиваются чистой прибылью предприятия. Прирост оборотных средств не осуществляется ни за счет дополнительных ресурсов, ни за счет чистой прибыли предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Складывающаяся рыночная система хозяйствования обусловливает необходимость переосмысления форм и методов ведения экономики предприятия, нового подхода к месту и роли последнего в развитии общественного производства. Известно, что в период перехода к рынку возникают и развиваются принципиально новые организационно-правовые формы предприятий, новые экономические отношения я государством, новые хозяйственные отношения с поставщиками сырья и оборудования, с торговлей и т. д.

 В ходе ведения экономики предприятия постоянно возникают вопросы, требующие решения: как должна работать экономика предприятия и от чего зависит эффективность ее ведения; как работать с поставщиками и потребителями; в каких случаях необходима ориентация на оптовую торговлю, а в каких – на розничную; нужно ли привлекать посредников для реализации своей продукции; как стимулировать высокопроизводительный труд; что и какие факторы определяют успех в конкурентной борьбе; какова должна быть система управления производством, сбытом и т. д.

В процессе хозяйственной деятельности предприятия получают финансовые результаты, которые выражаются прибылью или убытком. Они представляют собой сумму финансовых результатов от реализации продукции (работ, услуг), товаров, основных средств, материальных ценностей, нематериальных и прочих активов, а также доходов (расходов) от прочих операций. Главной задачей предприятия является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических  интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества предприятия.

Чтобы российские предприятия заработали «по-капиталистически», необходимо сделать показатели прибыли, капитала, рентабельности не только основой оценки их финансового состояния, но и базой для нормирования задолженности. Кредит должен превратиться из субститута прибыли в производную от нее величину. 

Факты таковы, что эта аксиома капитализма пока не воплощена ни в российском праве, ни в экономической политике государства. Оно всемерно поощряет «стратегию» выживания предприятия путем наращивания долгов, а не стимулирования самофинансирования их развития.

В ходе работы был произведен анализ формирования и распределения прибыли на примере ООО «ЛТД».

 

Введение

Актуальность данной темы обусловлена тем, что важнейшими показателями, характеризующими деятельность предприятия в условиях рыночных отношений, являются прибыль и рентабельность. Прибыль характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия и является источником финансирования его дальнейшего развития. Установленную часть прибыли предприятие отчисляет в бюджет на государственные и муниципальные нужды, что во многом определяет возможность развития экономики государства и регионов. В бухгалтерском учете должна отражаться вся прибыль предприятия, ее использование и связанные с ней расчеты. Прибыль – один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов. Целью данной работы является рассмотрение планирования и распределения прибыли предприятия, закрепление и расширение теоретических знаний по планированию прибыли, приобретение навыков и опыта научно-исследовательской и практической работы в области внутрифирменного планирования. Для достижения поставленной цели, в работе решается ряд взаимосвязанных задач: -   рассмотреть теоретические основы планирования прибыли предприятия; -   проанализировать планирование прибыли на объекте исследования; -   дать рекомендации по совершенствованию процесса планирования прибыли. Объектом исследования курсовой работы является ОАО «ЭСКОРТ». Предметом исследования выступает система и процессы планирования прибыли и рентабельности. Теоретической основой при написании работы послужили труды Алексеевой М.М., А.П. Градовой, Горемыкина В. А. и др., а так же монографическая литература и сайты сети Интернет.

Содержание, задачи и методы финансового планирования на предприятии. В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования. Без финансового планирования невозможно добиться настоящих результатов на рынке. Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции. Планирование финансовых показателей позволяет находить внутренние резервы предприятия, соблюдать режим экономии. Получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов. Объём финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаря финансовому планированию создаются необходимые условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции. Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде. Преимущества финансового планирования состоят в том, что оно: - воплощает стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей; - обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенными в производственном плане экономические пропорции развития; - предоставляет возможность определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях реальной рыночной конкуренции; - служит очень важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов. Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей. Основные задачи финансового планирования на предприятии: Ш обеспечивать необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности; Ш определять пути эффективного вложения капитала, оценки степени рационального его использования; Ш выявлять внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономичного использования денежных средств; Ш устанавливать рациональные финансовые отношения с кредиторами, бюджетом, банками и другими контрагентами; Ш соблюдать интересы акционеров и других инвесторов; Ш контролировать финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Финансовый план обеспечивает предпринимательский план хозяйствующего субъёкта финансовыми ресурсами и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. В результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием. Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъёкта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов. В практике финансового планирования применяют следующие методы: · экономического анализа, · нормативный, · балансовых расчетов, · денежных потоков, · метод многовариантности, · экономико-математическое моделирование. Метод экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия. Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъёкта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами есть ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие нормативы, устанавливающиеся либо самим субъёктом либо для субъёкта государством в виде специальной нормативной или законодательной базы. Нормативы самого хозяйствующего субъёкта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Существуют современные методы калькулирования затрат: стандарт-кост и стандарт маржинал-костинг. Они основаны на использовании внутрихозяйственных норм. Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы. Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными. Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию. Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими. Процесс финансового планирования состоит из нескольких этапов. На первом этапе происходит анализ финансовых показателей за предыдущий период. Для этого используют информацию из основных финансовых отчетов предприятий: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Эти документы имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза. На втором этапе происходит составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия. На третъем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов. На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование. Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением. Финансовое планирование, в зависимости от содержания назначения и задач, можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное. Рассмотрим также методы осуществления перспективного финансового планирования. Этот тип финансового планирования используется для определения важнейших показателей, пропорций и темпов расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия. Перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период времени от одного года до трех лет. Временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объёмов финансовых ресурсов и направлений их использования. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия. Изменение ситуации на финансовом рынке приводит к корректировке финансовой, а затем и общей стратегии развития предприятия. Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия. При разработке финансовой стратегии определяется период ее реализации. На него воздействует ряд факторов: · динамика макроэкономических процессов; · тенденция развития отечественного финансового рынка, с учетом его зависимости от мировых финансовых рынков; · отраслевая принадлежность предприятия и специфика производственной деятельности. В основе финансовой стратегии лежит финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной. При формировании финансовой стратегии следует учесть факторы риска. Основой перспективного планирования является прогнозирование, которое определяет стратегию компании на рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу, предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся спрогнозированных тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия. Основой прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей. Методы и способы прогнозирования должны быть достаточно динамичными для того, чтобы своевременно учесть эти изменения. Начало прогнозирования - признание факта стабильности изменений основных показателей деятельности от одного отчетного периода к другому. Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов: · прогноза отчета о прибылях и убытках; · прогноза движения денежных средств; · прогноза бухгалтерского баланса. Прогноз будущих прибылей и убытков основывается, в первую очередь, на прогнозном параметре объёма продаж. Этот показатель говорит о той доле рынка, которую предприятие предполагает завоевать своей продукцией. Прогнозы продаж выражаются как в денежных, так и в физических единицах, помогают определить влияние цены, объёма производства и продаж, а также инфляции на основные финансовые показатели. Объём будущих продаж можно рассчитать, используя несколько методов. Эвристический метод - основан на усреднении сведений, полученных при интервъюировании различных участков рынка: работников торговли, специалистов маркетинговых служб, покупателей. Положительной чертой этого метода является то, что он представляет достаточно точную информацию о нуждах потребителя. Однако он не учитывает высокую вероятность изменения рыночной конъюктуры. Результатом эвристического метода прогнозирования является следующая формула: , где О - оптимистическая оценка, М - средняя оценка, П -пессимистическая оценка, N - прогноз объёма продаж. Метод анализа временных рядов используется для учёта временных колебаний объёма продаж продукции, работ и услуг. Включает в себя метод экстраполяции, анализ сезонности, анализ цикличности. Метод экстраполяции заключается в распространении выводов, полученных в результате наблюдений за объёмом продаж в течении выбранного периода времени, на будущее. Большое влияние на объёмы продаж оказывает фактор сезонности. Метод анализа цикличности позволяет выявить изменения в объёме продаж, связанные с временем потребления продукции. Поэтому этот метод широко используется в отраслях с ярко выраженной цикличностью. Метод эконометрических моделей. С помощью этих моделей определяется корреляция размера продаж от изменений внешней среды предприятия, в том числе и макроэкономических переменных (темпы роста ВВП, темпа инфляции и т.д.), а также от отраслевых показателей (состояния отрасли, уровня конкуренции в ней, ёмкости отраслевого рынка). Результаты, получаемые с помощью этих методов, позволяют учесть факторы внешней и внутренней среды в их динамике. С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде. При прогнозировании прибыли широко используется метод “издержки-объём-прибыль”. Он предоставляет следующие возможности: · определение объёмов производства и продаж продукции в целях обеспечения их безубыточности; · установить размер желаемой прибыли; · увеличить гибкость финансовых планов путем учета различных вариантов изменения ситуации - ценовых факторов, динамики объёмов продаж. Метод “издержки-объём-прибыль” называют анализом безубыточности. Прогноз баланса входит в состав основных документов перспективного финансового планирования. В отличии от прогноза отчета о прибылях и убытках, который показывает динамику финансовых операций предприятия, прогноз баланса отражает фиксированную, статистическую картину финансового равновесия предприятия. Структура прогнозируемого баланса соответствует структуре отчетного баланса предприятия, так как в качестве исходного используется отчетный баланс на последнюю дату. Прогноз движения денежных средств - отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Разграничения направлений деятельности при разработке прогноза позволяют повысить результативность управления денежными потоками. Прогноз движения денежных средств предоставляет возможность оценить использование предприятием денежных средств. С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходования денежных средств, проверить будущую ликвидность предприятия. После составления этого прогноза определяют стратегию финансирования предприятия. Её суть заключается в следующем: · определение источников долгосрочного финансирования; · формирование структуры и затрат капитала; · выбор способов наращивания долгосрочного капитала. Надо отметить, что на всех этапах финансового планирования, огромное значение имеет использование правдивой и реальной информации о состоянии предприятия, а также его текущей деятельности. К сожалению, в реальных условиях Украины, существующая финансовая отчетность (форма №1, №2, №3), форма и содержание которой регулируется государством, не отвечает нормам по достоверности информации. Поэтому, её использование в чистом виде в целях финансового или другого планирования невозможно. В мировой практике часто отделяют учёт для налогообложения и финансовый учёт. Существуют специальные принципы и законы о независимом аудите. Поэтому, если предприятие заинтересовано в инвесторах, а значит и в своём развитии, оно показывает достоверную информацию в своих финансовых отчетах, которые и использует для целей дальнейшего планирования. В некоторых странах, в форме финансовой отчетности даже заложен плановый показатель ожидаемой прибыли и бюджета издержек на следующий период. Ещё одним видом планирования на предприятии является смета. Смета - это форма планового расчета, которая определяет подробную программу действий предприятия на предстоящий период. При составлении смет используются различные методы: · нормативный, · расчетно-аналитический, · балансовый, · оптимизации, · моделирования. Сущностью нормативного метода составления сметы является расчет объёмов затрат и потребности в ресурсах путем умножения норм расхода ресурсов на планируемый объём экономического показателя. Сущностью расчетно-аналитического метода составления сметы является расчет объёмов затрат и потребности в ресурсах путем умножения средних затрат на индекс их изменения в плановом периоде. Сущностью балансового метода составления сметы является увязка объёмов затрат и источников расширения ресурсов. Сущность метода оптимизации при составлении смет является многовариантность. Из нескольких смет выбирается наилучшая с точки зрения минимума затрат или максимума получаемого эффекта. Сущность метода моделирования смет является факторный анализ функциональных связей между различными элементами процесса производства. Например, моделируется зависимость прибыли от уровня затрат и объёмов реализации продукции. Для целей оптимального финансирования проектов можно использовать в планировании сфер вложения финансовых ресурсов метод двойного бюджета. Это эффективный способ защиты стратегии развития предприятия от всевозможных неожиданностей в плане финансирования - разделение бюджета фирмы на текущий и стратегический. Текущий бюджет включает следующие позиции : · обеспечение непрерывного поступления прибыли от используемых мощностей фирмы; · капиталовложения в развитие имеющихся мощностей; · капиталовложения для роста прибыли от снижения производственной себестоимости продукции; Стратегический бюджет включает следующие позиции: · капиталовложения в рост конкурентоспособности в существующей стратегической зоне хозяйствования; · освоение смежных, в географическом отношении, зон; · освоение новых стратегических зон хозяйствования и прекращение капиталовложений в убыточные зоны. При осуществлении прогнозных расчетов предприятие должно учитывать два фактора: инфляцию и необходимость периодического поступления дохода на инвестируемый капитал, причем не ниже определенного минимума. Поэтому будущие денежные поступления должны оцениваться с позиции текущего момента. Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов и проведения широкомасштабной плановой работы в области финансов. На небольших предприятиях, как правило для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем у крупных. Рыночная экономика как более сложная и организованная социально-экономическая система требует качественного финансового планирования, так как за все негативные последствия и просчеты планов ответственность несет само предприятие ухудшением своего финансового состояния. Определить балансовую стоимость групп основных фондов и нематериальных активом по данным финансовой отчетности предприятия. Из данных бухгалтерского учета предприятия получены такие сведения о основных фондах предприятия и его нематериальных активов: Первоначальная стоимость (счет 01) по группам основных средств: ГруппыСальдо на началоДебетКредитСальдо на конецЗдания 1 500 000,00 1 500 000,00 Инструменты, мебель, компьютерная техника 250 000,00 25 000,00 275 000,00 Легковые автомобили 350 000,00 100 000,00 70 000,00 380 000,00 Грузовые автомобили 290 000,00 290 000,00 Другие основные средства 60 000,00 10 000,00 70 000,00 Амортизация основных средств (счет 02): ГруппыСальдо на началоДебетКредитСальдо на конецЗдания 750 000,00 36 802,72 786 802,72 Инструменты, мебель, компьютерная техника 25 000,00 56 880,95 81 880,95 Легковые автомобили - 57 758,33 57 758,33 Грузовые автомобили - 30 864,72 30 864,72 Другие основные средства - 9 696,87 9 696,87 Нематериальных активов на балансе предприятия нет. Балансовая стоимость на конец отчетного периода равна остаточной стоимости групп основных средств, т.е. первоначальной стоимости минус амортизация. Балансовая стоимость основных средств: ГруппыНа началоНа конецЗдания 750 000,00 713 197,28 Инструменты, мебель, компьютерная техника 225 000,00 193 119,05 Легковые автомобили 350 000,00 322 241,67 Грузовые автомобили 290 000,00 259 135,28 Другие основные средства 60 000,00 60 303,13 Из полученной информации можно сделать следующие выводы: · Предприятие в предыдущем периоде приобрело легковые автомобили и грузовики для осуществления хозяйственной деятельности. Амортизация по этим группам на начало равна нулю. · В отчетном периоде был уход (реализация) одного из автомобилей. · Также в отчетном периоде была преобретена компьтерная техника и (или) другие инструменты для обеспечения хозяйственной деятельности, вместе с прочими основными средствами. · Предприятие не имеет собственных или приоретенных разработок, ноу-хау и прочих нематериальных активов. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Планирование – это определение желаемого будущего состояния организации и разработка действий по его достижению с учетом имеющихся в организации ресурсов и внешней среды.

Основные задачи планирования:

Зафиксировать положение «как есть» (определить где мы сейчас находимся). Зафиксировать положение «как надо» (определить куда мы движемся). Определить направление и порядок действий (что предпринять и что может помешать).

Отличительная черта – наличие цели.

Классификация целей: Внутренние и внешние; Долгосрочные (от 3-х и выше лет), среднесрочные (от года до 3-х), краткосрочные (в рамках года).

Виды планирования:

Стратегическое планирование – (более года) является функцией высшего звена управления. Результат –система стратегических целей, стратегия развития предприятия, программа действия на перспективный период.

Основные этапы:

Управленческое обследование внутренней и внешней среды (оценка сильных и слабых сторон; анализ угроз и возможностей (оценка внешней среды)).

Целепологание (формулировка всей системы хозяйственных целей).

Определение способов достижения поставленных целей.

Организационное проектирование (выбор оптимальной организационной структуры)

Текущее внутрифирменное планирование (плановый горизонт – 1 год) является функцией финансового директора (директора по экономике) и планово-экономического отдела. Результат – это система средне- и краткосрочных целей, производственная программа предприятия, расчет потребности в ресурсах всех видов и результирующие финансово-экономические показатели.

Задачи: * согласованность затрат и результатов. * поиск в повышении эффективности деятельности.

Стадии разработки: *Предплановая.  *Плановая – где разрабатываются планы на будущий год (пример: план продаж на будущий год должен быть подан в начале ноября).

Структура текущих планов:

Функциональный блок.

1 р-л. План производства и реализации продукции включает: расчет номенклатуры показателей; обоснование цены; расчет незавершенного производства. 2 р-л. План организационного и технического развития включает: мероприятия по освоению новой продукции; мероприятия по повышению организационного и технического уровня производства; мероприятия по поддержанию прозводственных мощностей.

Ресурсный блок.

1 р-л. Планирование производственной мощности – максимально возможный выпуск новой продукции предприятия. 2 р-л. План по труду и кадрам включает расчет: численности работающих по категориям; фондов з/п; расчета производительности труда. 3 р-л. План материально-технического снабжения и потребности в оборотных средствах. 4 р-л. Инвестиционный план.

Результативный блок.

1р-л. Планирование обобщающих экономических показателей (с/с, прибыль, рентабельность, затраты на 1 рубль товарной продукции и т.д.). На предварительной стадии используется расчетно-аналитический метод (по основным технико-экономическим факторам). На плановой стадии используют нормативно-балансовый метод или метод прямого счета. 2 р-л. Финансовый план. Составляются бюджеты движения денежных средств и балансового места, рассчитываются финансовые показатели. 3.Оперативное планирование (плановый горизонт – сутки (квартал)) является функцией планово-экономических отделов, планово-диспетчерских бюро и начальников подразделений. Результат -–система краткосрочных целей подразделений, согласованные планы цехов по запуску, выпуску продукции.

Принципы планирования:

1. Комплексность (в плане должны быть отражены все аспекты деятельности предприятия).

Функциональный блок (определяем то, чем будем заниматься – установка цели) ¯         Ý

Ресурсный блок (определяем потребность    в ресурсах всех видов) ¯         Ý

Результативный блок (определяем основные результирующие показатели)

Если не хватает ресурсов или не устраивают результаты, мы пересматриваем функциональный блок.

2. Непрерывность (между отдельными блоками плана должна существовать двусторонняя непрерывная связь).

3. Гибкость (возможность быстро реагирования на возмущения внутренней или внешней среды с минимальными затратами).

Реализация принципа предполагает: *регулярный анализ видов и способов деятельности; многовариантность планирования (как минимум 2 варианта: оптимальный и пессимистический);

*резервирование ресурсов (извлечение средств из оборота).

Методы планирования: *Количественные методы (статистические, экономико-математические, методы математического моделирования и т.д.), *Качественные методы (методы экспертной оценки построения сценариев, дерево решений и т.д.)