Раздел 6. Кредитно-денежная система и кредитно-денежная политика

6.1 Деньги: их сущность, функции.

6.2 Спрос и предложение денег. Денежные агрегаты. Денежный рынок.

6.3 Банковская система: Центральный Банк, коммерческие банки и их операции.

6.4 Сущность, принципы, функции и формы кредита.

6.5 Монетарная политика ЦБ.

Тема 6.1 Деньги: их сущность, функции

Деньги – это все то, что принимается в обмен на товары.

Существует две концепции происхождения денег: рационалистическая и эволюционная.

Рационалистическая концепция объясняет происхождение денег как результат соглашения между людьми, как искусственную социальную условность.

Согласно эволюционной концепции, деньги – это товар особого вида, выполняющий роль всеобщего эквивалента, выделившийся в результате развития товарного производства и обмена.

Деньги – это способ общественного выражения экономической ценности блага. Природа денег раскрывается через их функции.

Функции денег

1. Средство обмена или средство обращения. Деньги выступают в качестве посредника в процессе обмена товарами. Товарообмен может быть представлен формулами Т-Д (продажа) и Д-Т (купля). Эти акты разделены во времени и пространстве, что создает формальную возможность экономических кризисов, углублению противоречий товарного производства.

2. Мера стоимости. Деньги позволяют выразить стоимость товаров и услуг в национальных денежных единицах, т. е. используются в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей различных товаров.

3. Средство накопления (сбережения). Деньги используются как актив, сохраняемый с целью обеспечения покупки в будущем. Эта функция денег является следствием их абсолютной ликвидности.

4. Средство платежа. Деньги служат мерой отложенных платежей, т.е. обслуживают кредитные сделки. Роль средства платежа деньги играют также при уплате налогов, при выплате пенсий и пособий.

5. Мировые деньги. Выполняют функции денег в экономическом обороте между странами.

Количество денег, необходимое для нормального функционирования производства и обмена товаров, не может быть произвольным. Сколько денег должно быть в экономике?

Денежная система

Денежная система – это исторически сложившаяся и законодательно установленная форма организации денежного обращения.

Включает следующие элементы:

- национальная денежная единица (рубль, доллар)

- масштаб цен – весовое количество денежного металла (золотое содержание)

- система эмиссии

- формы денег

- валютный паритет – соотношение с другими валютами

- институты денежной системы, регулирующие обращение.

Выделяют два типа систем денежного обращения:

- металлические деньги – обращаются металлические деньги, кредитные обмениваются на золото.

- кредитные и бумажные деньги, золото вытеснено из обращения.

Современное денежное обращение – это совокупность наличных и безналичных денежных средств.

Тема 6.2 Спрос и предложение денег. Денежные агрегаты. Денежный рынок

Предложение денег

Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных денежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг.

Предложение денег – это совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент.

Для характеристики предложения применяют денежные агрегаты, которые ранжируются в порядке убывания ликвидности.

М0 - наличные деньги;

М1 – деньги для сделок, включает в себя наличные деньги, чековые вклады (средства на текущих счетах до востребования и расчетных счетах предприятий);

М2 = М1 + мелкие срочные вклады;

М3 = М2 + крупные срочные депозиты, депозитные сертификаты;

М2, М3 – почти деньги, т.к. их нельзя непосредственно использовать для сделок, но позволяют накопить денежные средства и могут в короткий срок быть выброшены на рынок товаров и услуг.

М4 или L = М3 + сберегательные облигации, государственные краткосрочные ценные бумаги, коммерческие векселя

По L определяют тенденции развития экономики. Рост экономики – рост L.

Под предложением денег будем понимать агрегат М1 (рис. 6.1).