Глава 2 Анализ эффективности принимаемых управленческих решений.
2.1. Характеристика предприятия
Местонахождение ЗАО «Сибирячка»: 630032, г. Новосибирск, ул. Толмачевская, 28а. Почтовый адрес: Россия, 630032, г. Новосибирск, ул. Толмачевская, 28а, офис 12, тел. 39-93-25.
ЗАО «Сибирячка» является юридическим лицом с момента его государственной регистрации в соответствии с законодательством РФ, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Имущество и денежные средства, закрепленные за ЗАО «Сибирячка», учитываются на балансе предприятия. Для организации и ведения деятельности ЗАО «Сибиряка» открыл счет в Новосибирском региональном филиале Россельхозбанка в установленном законодательством порядке.
Общество имеет собственную круглую печать, содержащую полное фирменное название на русском языке и указание на месте его нахождение, штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуальности.
Уставный капитал ЗАО «Сибирячка» составляет 10 000 рублей.
Общество создавалась в целях:
- участия в ускоренном формировании товарного рынка;
- удовлетворение общественных потребностей в его продукции, работах, товарах и услугах;
- извлечение прибыли.
Основным видом деятельности ЗАО «Сибирячка» является оптовая и розничная торговля технического оборудования. Общество также в праве осуществлять и другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством. Отдельные виды деятельности, перечень которых определен законом, могут осуществлять Обществом на основании имеющийся лицензии.
Общество самостоятельно планирует свою производственную и хозяйственную деятельность. Основу плана составляют договоры, заключенные с производителями, потребителями и продавцами продукции.
Общество реализует товары и услуги по ценам и тарифам, установленным самостоятельно или на договорной основе.
Учетная политика исследуемого предприятия разработана в соответствии с требованиями следующих нормативных документов:
Федеральным законом «О бухгалтерском учете» №129- ФЗ от 21.11.96г. (в редакции от 29.07.98г.)
Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия».
В учетной политике предприятия утверждены: рабочий план счетов бухгалтерского учета, форма используемых первичных документов, правила документооборота и обработки учетной информации, а также порядок контроля хозяйственных операций.
Все операции по обработки данных информационно-справочного характера, ведется с использованием программного обеспечения «Бухгалтерия: 1С» под руководством главного бухгалтера.
Для планирования и управления финансами на предприятии сформулированы специальные подразделения: планово-экономический отдел и бухгалтерия. Данные подразделения обеспечивают планирование, фиксацию и предложения по оптимальному использованию имеющихся в наличии финансовых ресурсов.
Исследуемое предприятие действует на основе полного хозяйственного расчета, самоокупаемости и самофинансировании, имеет собственный баланс (Приложении 2).
Амортизация объектов основных средств производится линейным способом начисления амортизационных начислений.
Учет приобретения материальных ценностей производится без использования счета 16 «Отклонения в стоимости материальных ценностей», при этом отклонения в стоимости при приобретении материальных ценностей относятся непосредственно на счета этих ценностей (счета 10, 41 и др.)
Численность штата ЗАО «Сибирячка» составляет 52 человека: генеральный директор, коммерческий директор, исполнительный директор, главный бухгалтер, заведующий складом, заведующий производством, 3 бухгалтера, 3 экономиста, 15 менеджеров по сбыту и продажам, обслуживающий персонал.
По данным бухгалтерского учета прибыль от реализации товаров в 2007 году на исследуемом предприятии составила 92 702 руб., при этом общий объем продаж в 2007 году составил 19 235 107 руб.
Доля рынка, которую занимает ЗАО «Сибирячка» по Новосибирску составляет около 15%.
На рис. 2.1. приведена ленейно-функциональная структура управления акционерным обществом ЗАО «Сибирячка». В аппарате управления предусматриваются линейные и функциональные связи, которые способствуют сочетанию централизации и децентрализации управления.
В линейно-функциональной структуре управления создают специальные службы, которые подчинены руководителю по уровням управления. Эти уровни не имеют прямого выхода на исполнителя и на руководителя высшего уровня. Они, как правило, готовят информацию руководителю для оперативного и стратегического планирования и управления.
Собрание акционеров
Генеральный директор
Коммерческий директор
Исполнительный директор
Главный бухгалтер
Заведующий производством
Бухгалтер
Экономист
Менеджеры по сбыту и продажам
Заведующий складом
Рис. 2.1 Организационная структура управления ЗАО «Сибирячка»
По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках рассчитаем различные коэффициенты (таблица 1).
Таблица2.2.
Коэффициент рентабельности и деловой активности
ЗАО «Сибирячка»
|
№ п/п |
Коэффициент |
Значение на 2008г. |
Значение на 2008г |
Отклонение |
|
1 |
Рентабельность продаж |
0.01 |
0.01 |
0 |
|
2 |
Рентабельность всего капитала |
0.03 |
0.08 |
-0.05 |
|
3 |
Общая оборачиваемость капитала |
6,03 |
8,14 |
-2,11 |
|
4 |
Оборачиваемость мобильных средств |
6,09 |
8,26 |
-2,17 |
|
5 |
Оборачиваемость материальных оборотных средств |
9,59 |
10,22 |
-0,63 |
|
6 |
Оборачиваемость собственного капитала |
187,29 |
110,94 |
76,34 |
Из приведенных выше расчетов можно сделать следующие заключения:
Коэффициент рентабельности продаж в 2003г. Остался на прежнем уровне по сравнению с 2002 годом и составил 0,01.
Следует отметить тот факт, что на протяжении всего анализируемого периода происходило снижение следующих показателей: коэффициент рентабельности всего капитала на 0,05; скорость оборота всего капитала и мобильных средств уменьшился на 0,63 и составил на 01.01.08г. 9,59.
Однако, несмотря на уменьшение оборачиваемости капитала и оборотных средств, следует отметить положительным фактом работы предприятия увеличение уровня продаж. Так, коэффициент оборачиваемости собственного капитала по состоянию на 01.01.08г. составил 187.29 т.е. вырос на 76,34 по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Рассчитаем коэффициент автономии, который показывает долю собственных средств исследуемого предприятия в общей сумме всех средств, вложенных в имущество. Формула расчета данного коэффициента имеет следующий вид:
Ка=СК/Вб (2.1)
Где, СК – собственный капитал (итог третьего раздела баланса)
Вб – валюта баланса.
В нашем случае данный показатель по состоянию на 01.01.08г. составляет 0,03 (102703/3186077). Финансовое положение исследуемого предприятия можно считать недостаточно устойчивым, т.к. значение данного показателя уменьшилось по сравнению с предыдущим годом на 0,04. Таким образом, большая часть имущества предприятия сформировано за счет привлеченных средств.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования всех оборотных активов определяется как соотношение оборотных средств к сумме текущих оборотных активов (74833/3158207). В данном случае этот показатель по состоянию на конец отчетного периода составляет 0,02. На основании этого, можно сделать вывод, что предприятие частично обеспечено оборотными активами за счет собственных средств.
Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности собственного капитала, равный отношению собственных оборотных средств к сумме источников собственных оборотных средств. Данный показатель на конец отчетного периода составил 72,8% (74833/102703).
Коэффициент текущей ликвидности исследуемого предприятия равен 102,4% (3158507/3083374). Данный показатель на исследуемом предприятии достаточно мал и имеет тенденцию к уменьшению (по состоянию на 01.01.03г. данный показатель равнялся 108%)
Коэффициент быстрой ликвидности составил 0,37. По смыслу данный показатель аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчета исключены производственные запасы.
Доля запасов в оборотных активах составила 0,63 руб. Данный факт является отрицательным моментом в работе предприятия, т.к. больше 50% оборотных активов вложены в производственные запасы.
Выявим так называемые «больные» статьи баланса. Эти статьи можно подразделить на две группы:
Первая группа статей свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде, и, следовательно, о плохом финансовом положении.
Вторая группа статей определяет недостатки в работе предприятия. За анализированный период на исследуемом предприятии отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но предприятие имеет краткосрочную дебиторскую задолженность в сумме 771 357 руб. на конец года, которая за 2003 год увеличилась на 761357руб. Наличие задолженности в такой значительной сумме указывает на отвлечение оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.
Пассивная часть баланса исследуемого предприятия увеличилась за счет роста заемных средств по статье «Займы и кредиты» на 555 363 руб., сумма по которой на конец отчетного периода составила 800 283, а также по статье «Кредиторская задолженность» на 725 115 руб. Удельный вес собственных средств составляет очень незначительную часть в структуре баланса: на начало 2008 года – 6,8%, на конец отчетного года – 3,2%. Такое снижение доли собственных средств связано с ростом кредиторской задолженности на 146,5%. Данную направленность увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой стоимости собственных средств, можно назвать негативной.
Самой «большой» статьей в ЗАО «Сибиряка» является кредиторская задолженность, а также статья «займы и кредиты».
Наибольший вес по статье «Кредиторская задолженность» на начало 01.01.2008г. имела задолженность поставщикам и подрядчикам (98,6% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам и неотгруженной продукции в счет полученных авансов, что свидетельствует о финансовых затруднениях. К концу отчетного периода данный показатель увеличился на 647 466 руб.
Затраты предприятия могут быть подразделены на две части: переменные расходы, которые изменяются пропорционально объему производства, и постоянные расходы, которые как правило остаются стабильными при изменении объема выпуска производства.
Выручка от реализации продукции за вычетом себестоимости в объеме производственных переменных расходов составляет маргинальный доход, являющийся важным параметром в оценке управленческих решений.
Величина выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрывать свои расходы без получения прибыли, называется точкой безубыточности. В нашем случаи она будет равна 15 750 320 руб. Таким образом, в настоящее время ЗАО «Сибирячка» работает прибыльно. При этом, оно имеет возможность увеличение прибыли за счет увеличения объема продаж.
В рыночной экономике придают большое значение «запасу прочности», который определяется как разность между текущими продажами и точкой безубыточности. Запас прочности должен быть в размере 20-50% от величины точки безубыточности. Если запас прочности не достигнут, то необходимо снизить себестоимость продукции или увеличить на нее цены. ЗАО «Сибирячка» имеет запас прочности 21,5%.
Таким образом, при уменьшении объема получаемой выручки от реализации товаров на 21,5 % исследуемое предприятие убытков не понесет.