96.Сущност функции и формы кредита

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, то есть денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы физических, юридических лиц, государства в рамках экономической системы аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, передаваемый за плату во временное пользование. Кредит можно представить и в виде движения авансированной стоимости на условиях платности.

История появления кредита связана с самыми ранними этапами возникновения человеческого общества, когда происходит процесс имущественного расслоения и формируется понятие личной собственности. На этой стадии еще не появляются деньги, но формируются предпосылки их зарождения, ставшие основой организации кредитных взаимоотношений в обществе.

По мере развития экономической цивилизации кредитные отношения отделяются от товарных, все теснее срастаясь с деньгами и денежным оборотом. На смену простому товарному заимствованию приходит ростовщический кредит. Он уже напрямую осуществлялся в денежном выражении, имея своей главной целью получение кредитором большей суммы денег, чем он дал их заемщику. С этих пор основной задачей кредитования становится извлечение прибыли, а сам процесс ростовщичества превращается в отрасль национальной экономики, на основе которой впоследствии выросли банки и прочие финансово-кредитные учреждения.

Необходимость кредита в современной экономике можно доказать с помощью кругооборота доходов и продуктов в рамках экономической системы.

В процессе данного кругооборота осуществляется встречное параллельное движение товарной и денежной масс, но скорость движения этих потоков может не совпадать.

Рассмотрим товарный поток, начинающийся покупкой ресурсов и заканчивающийся реализацией готовой продукции.

Для осуществления первой стадии – приобретения ресурсов, когда предприниматель еще не располагает выручкой от прежних реализаций, необходимо иметь какой-либо начальный капитал, сумму денег, вкладываемую в производство. Затем начинается непосредственно процесс производства. Но и здесь без дополнительных вложений средств не обойтись. Кроме того, реализация готового товара требует определенных затрат.

Для осуществления всех этих стадий, если не имеется соответствующего первоначального капитала, требуются иные источники денежных средств, выступающие, как правило, в форме кредита. Кроме того, в условиях диктата на рынке потребителя (а это характерно для любой цивилизованной экономической системы), а не производителя, у последнего могут возникнуть временные сложности, вызванные неравномерностью процесса реализации готовой продукции. Так или иначе, но процесс производства останавливаться не должен. В этом случае опять-таки прибегают к помощи кредита. Этим простейшим примером обосновывается необходимость использования кредита. Но в обществе должна существовать и объективная возможность его применения.

Рассмотрим денежный поток. Получив какую-либо сумму после реализации изготовленной продукции, производитель не тратит ее полностью тотчас же. Это объясняется тем, что кроме возмещения затрат выручка от реализации содержит и прибыль, которая будет распределена на нужды потребления и накопления по происшествии определенного временного периода. Кроме того, в составе затрат находятся амортизационные отчисления на основные фонды, применявшиеся при производстве конкретного товара.

Следовательно, происходят накопление определенных денежных средств сегодня для потребления их в будущем. В течение определенного периода эти средства являются свободными и могут быть использованы в качестве заемных средств в кругообороте какого-либо другого предпринимателя, вернувшись к кредитору обратно с определенным приростом. Таким образом, необходимость и возможность использования кредита обосновывается наличием неравномерности в движении товарного и денежного потоков в рамках общего экономического кругооборота в обществе.

Сущность кредита наиболее полно проявляется в выполняемых им функциях: аккумуляции временно свободных денежных средств, перераспределительной и замещения наличных денег в обращении.

Функция, связанная с аккумуляцией временно свободных денежных средств, по существу, была рассмотрена выше, т.к. она обусловлена различной скоростью оборота средств в процессе их кругооборота.

Перераспределительная функция кредита весьма важна для полноценного функционирования национальной экономики любого государства, так как посредством ее реализации осуществляется перелив капитала из одних отраслей экономической системы в другие.

Основной причиной, обусловливающей необходимость перелива денежных средств между различными отраслями экономики, выступает различная норма рентабельности капитала. Данный механизм весьма прост.

Предприниматель, занимающийся бизнесом в отрасли со средним (или ниже среднего) уровнем рентабельности, не будет осуществлять новых инвестиций в свой бизнес, оставляя, тем самым, невостребованными депозиты в банке, где они выступают ресурсом для кредитования. Другой предприниматель, работающий в высокорентабельной отрасли, наоборот, будет стремиться осуществлять форсированные инвестиции, источником обеспечения которых может быть только кредит. Тем самым через банки происходит перелив капитала из одних в другие отрасли национальной экономики.

Конкретным результатом перелива денежных средств между отраслями в рамках экономической системы является выравнивание нормы прибыли на вложенный капитал. Малорентабельные отрасли сокращают, или не увеличивают предложение товаров на рынке, что способствует росту цен на них или снижению себестоимости. В результате уровень рентабельности начинает медленно подниматься, достигая среднего показателя. А в высокорентабельных отраслях будет наблюдаться обратная тенденция. Усиленный приток капитала позволяет увеличить предложение товаров или услуг, что в свою очередь, способствует падению цен, и, в конечном итоге, снижению уровня рентабельности.

Наряду с этим, перераспределительная функция кредита способствует обеспечению перелива денежных средств между территориями государства.

Необходимость межрегионального перелива средства обусловлена рядом причин: различным уровнем промышленного производства и его структурой и т.д., и т.п. При прочих равных условиях более высокая концентрация производства предполагает и более высокий спрос на кредит. Примером может служить современная Россия. В небольших городах страны спрос на кредит сегодня значительно ниже, чем в крупных промышленно развитых центрах (Москва, С.-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород и др.). Для обеспечения процесса перелива денежных средств в самые сжатые сроки, коммерческие банки создают целую сеть филиалов, пытаясь охватить наибольшее число населенных пунктов. Из небольших городков, ресурсы, привлеченные в виде депозитов, направляются в головной банк, осуществляющий выдачу кредита в рамках промышленно развитой территории.

Влияние структуры производства на процесс перелива денежных средств между территориями можно рассмотреть на примере взаимоотношений сельскохозяйственных и промышленных регионов. Как известно, сельскохозяйственное производство отличается сезонностью, нестабильностью. Сразу же по окончании уборки и реализации продукции у производителей образуются крупные денежные средства, цель которых – покрыть затраты будущего урожая. В этот период временно свободные денежные средства в сельскохозяйственных регионах пользуются значительно меньшим спросом среди заемщиков, чем в промышленно развитых, и поэтому посредством межбанковских связей перетекают в последние. К весне ситуация резко меняется, ибо проводимая посевная кампания требует значительных финансовых вложений. И денежный поток устремляется в обратном направлении. Таким образом, посредством использования перераспределительной функции кредита появляется возможность снять пиковые точки напряжения в движении капитала в рамках экономической системы.

Следующая функция кредита – замещение наличных денег в обращении.

Развитие кредита позволило заменить находившиеся ранее в обращении полноценные деньги на кредитные деньги, выпускаемые банками под обеспечение своих активов. Такие кредитные деньги называются банкнотами (банковскими билетами). Кроме того, банки выпускают в обращение векселя, обращающиеся депозиты, чеки. Все они являются альтернативными деньгам платежными средствами. Возможность осуществить платеж не деньгами, а посредством какого-либо платежного средства, значительно сокращает издержки обращения, связанные с печатанием, перевозкой, пересылкой, охраной и хранением денег. Тем самым кредит, замещая деньги в обращении, способствует более быстрому обороту средств в экономической системе.

Формы кредита. Формы кредита связаны с его структурой и в определенной степени с сущностью кредитных отношений. Структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость. Поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

• ссуженой стоимости;

• кредитора и заемщика;

• целевых потребстей заемщика.

В зависимости от ссуженой стоимости различают: товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма кредита существовала до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот). Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления. В поздней истории известны случаи кредитования землевладельцами крестьян в форме зерна, других сельскохозяйственных продуктов до сбора нового урожая.

В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной является денежная форма кредита. Товарная форма кредита используется при продаже товаров в рассрочку платежа, при аренде имущества, в том числе лизинге оборудования, прокате вещей. Кредитор, предоставивший товар в рассрочку платежа, сам испытывает потребность в кредите, причем главным образом в денежной форме.

Денежная форма кредита является преобладающей в современном хозяйстве, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Эта форма активно используется как государством, так и отдельными гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

Смешанная форма кредита возникает в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной форме. Например, для приобретения дорогостоящего оборудования, потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денежная его форма для установки и наладки приобретенной техники.

Смешанная форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров. Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку платежей сопровождается постепенным возвращением в денежной форме.

В этом случае, если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами или наоборот, то здесь более правильно считать, что имеется смешанная форма кредита. Товарную форму кредита можно признать только в тех кредитных сделках, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств происходит в форме товарных стоимостей.

Если кредит предоставлен в денежной форме, и его возврат был произведен также деньгами, то данная сделка представляет собой денежную форму кредита.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита: банковская, коммерческая (хозяйственная), государственная, международная, гражданская (частная, личная).

Банковская форма кредита – наиболее распространенная форма. Кредитором выступает КБ или специализированные кредитно-финансовое учреждения, имеющее право на занятие кредитной деятельностью. Субъектом кредитования (заемщиком) с позиции классического банковского дела являются юридические или физические лица. Субъект получения ссуды может быть самого разного уровня, начиная от отдельного частного лица, предприятия, фирмы, вплоть до государства. В наше время принята следующая классификация субъектов кредитования:

• гос. предприятия и организации;

• кооперативы;

• граждане, занимающиеся ИТД, арендаторы;

• другие банки;

• прочие хозяйства, включая органы власти, совместные предприятия, международные объединения и организации.

Банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи.

Цель заимствования кредита может быть как на поддержание или возобновление производства, так и на цели обмена или потребления.

По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его форм. Это объясняется тем, что банк является особым субъектом, основополагающим занятием которого чаще всего становится кредитное дело.

Особенность банковской формы кредита состоит в том, что:

1. банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим или физическим лицам.

2. Банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами, на счета или во вклады.

3. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получать прибыль, достаточную, чтобы уплатить ссудный %.

При коммерческой (хозяйственной) форме кредита кредиторами и заемщиками выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). В силу исторических событий эту форму кредита чаще называют коммерческим, и иногда вексельным кредитом, поскольку в его основе лежит отсрочка предприятием – продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Основная цель коммерческого кредита – это ускорение процесса реализации товаров, а следовательно извлечение заложенной в них прибыли.

Эволюция взаимоотношений между предприятиями порождает не только отсрочку платежа за товар, но и другие формы. В настоящее время предприятия предоставляют друг другу не только товарный, зачастую не столько товарный, сколько денежный кредит.

Банки перестали быть монополистами в осуществлении кредитных операций; кредит могут предоставлять практически все предприятия и организации, имеющие свободные денежные средства.

Типичной стала ситуация когда крупные промышленные и торговые предприятия выдают денежные кредиты своим партнерам.

Термин «коммерческий» кредит в его классическом понимании уступает его толкованию как хозяйственного кредита, предоставляемого предприятиями-кредиторами в товарной и денежной форме.

Особенности коммерческой (хозяйственной) формы кредита:

1. его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужаются не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа.

При денежной форме хозяйственного кредита его источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота.

2. при товарной форме хозяйственного кредита собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежной форме хозяйственного кредита собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику, последний получает ее только во временное пользование.

3. При товарном хозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, при денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытой форме - кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик уплачивает ссудный %.

4. Хозяйственный кредит предоставляется главным образом на короткие сроки, в то время как банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер.

Государственная форма кредита. Основным признаком государственной формы кредита является непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней.

Существуют различные точки зрения на понятие государственного кредита.

Одни экономисты, в т.ч. Лаврушин, считают, что государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. И следует отличать понятие государственного кредита от госзайма, где государство размещает свои обязательства, чаще всего облигации, и выступает в качестве заемщика.

Другая группа экономистов, в т.ч. Сенчагов, Дробозина, отмечают, что этот вид кредита следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг.

В первом случае государство выступает в качестве кредитора и через свои кредитные институты (банки и другие кредитно-финансовые институты) производит кредитование.

Так, осуществляя функцию кредитора, государство через ЦБ РФ производит кредитование: конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов коньюктурного характера;

КБ в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

Во втором случае государство выступает в качестве заемщика путем размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

Заимствует денежные средства государство у банков и др. кредитно-финансовых институтов, населения, юридических лиц для финансирования бюджетного дефицита, государственного долга, а также государственных федеральных программ.

Особенности государственного кредита:

1. если при банковском кредите в качестве обеспечения обычно выступают какие-то конкретные ценности, то при заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в его собственности, имущество какой-либо территориальной единицы или какой-либо ее доход.

2. на уровне центрального правительства гос. займы, не имеют конкретного целевого характера. Тогда как заимствование средств на более низком уровне достаточно часто имеет четко выраженную целевую направленность (строительство дороги, жилого массива).

3. как и любой земщик государство привлекает средства на заранее определенный срок, который определяется в условиях займа, но не может превышать 30-ти лет

Гражданская (личная) форма кредита. Эта форма кредита основана на участие в кредитной сделке в качестве кредитора и заемщика физических лиц. Эта форма может носить как денежный, так и товарный характер, часто носит дружеский характер, когда ссудный процент устанавливаестя в меньшей сумме, чем в банках, а в некоторых случаях вообще не взыскивается.

Кредитный договор не заключается, а чаще используется долговая расписка, но зачастую и она не применяется. Элемент доверия приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является строго ограниченным, а чаще всего носит условный характер.

Международный кредит. Он рассматривается как совокупность кредитных отношений функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать международные финансовые институты, (международный валютный фонд, международный банк реконструкции и развития), правительства различных государств, отдельные юридические лица, включая кредитные организации.

Международный кредит в отношениях с участием государств и международных институтов выступает в денежной форме, а при внешнеторговой деятельности, может выступать и в товарной форме как разновидность коммерческого кредита.

Россия хотя и предоставляет кредиты иностранным субъектам, однако в большей степени выступает заемщиком, а не кредитором.