Классификация рисков
Общая классификация рисков
Чистые риски позволяют получить нулевой или отрицательный результат (природные, экологические риски, политические, транспортные риски).
Спекулятивные риски – дают возможность получения положительного или отрицательного результата, к ним относят коммерческие риски, которые делятся на:
а) имущественные риски – потери имущества в результате кражи, диверсии, халатности;
б) производственные риски – связаны с остановкой производства, повреждением основных средств, внедрением новой технологии и техники;
в) торговые риски – задержка платежей, отказ от платежа, непоставка товара;
г) финансовые риски – возможность потерь денежных средств, связанные с потерей денег и вложением капитала.
Специфицеская классификация рисков
По степени допустимости рисков:
а) минимальный риск – возможность потери прибыли от 0 до 25%;
б) повышенный риск – от 25 до 50% прибыли;
в) критический риск – от 50 до 75% прибыли;
г) недопустимый риск – до 100%.
По видам предпринимательской деятельности:
а) юридический (изменения в законодательстве, низкое качество законодательства);
б) производственный (вынужденный перерыв в производстве);
в) коммерческий – связан с изменением конъюнктуры рынка и условий коммерческой деятельности;
г) инвестиционный (возникновение непредвиденных обстоятельств в инвестиционной деятельности);
д) инновационные риски – неопределенность в инновационной деятельности, от разработки до реализации продукта;
е) страховой риск – связан с формированием страхового дохода и управлением им.
По возможности страхования:
а) страховой риск;
б) нестраховой риск (военные действия, катастрофы, катаклизмы).
По сфере возникновения:
а) внешний риск – изменение макросостояния;
б) внутренний риск – специализация производства.
По масштабности:
а) локальный риск (отдельная фирма);
б) отраслевой риск;
в) национальный риск;
г) международный риск (изменение коньюнктуры мирового рынка).
В зависимости от этапа решения проблемы:
а) на этапе принятия решения проблемы;
б) на этапе реализации решения.
Методы снижения риска
Механизмы снижения рисков можно объединить в несколько основных групп:
избежание (уклонение от риска);
страхование;
компенсация (резервирование) риска;
хеджирование;
локализация риска;
распределение (диссипация) риска.
1. На практике избежание (уклонение от риска) чаще всего реализуется в форме отказа от связанного с риском инвестиционного проекта и предпочтения в пользу менее рискованных или почти безрисковых проектов.
2. Самострахование (внутреннее страхование, резервирование, компенсация, принятие риска на себя) риска и его по следствий — метод управления риском, предусматривающий создание организацией собственных специальных резервов (фонда риска) для компенсации убытков (потерь) при непредвиденных ситуациях. В методе самострахования основными формами управления предпринимательскими рисками являются:
формирование резервного (страхового) фонда предприятия, создаваемого в соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия. На его формирование направляется не менее 5% суммы прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде;
формирование целевых резервных фондов. Примером такого формирования могут служить: фонд страхования ценового риска (на период временного ухудшения конъюнктуры рынка); фонд уценки товаров на предприятиях торговли; фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности по кредитным операциям предприятия и т. п.
формирование резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов, доводимых различным центрам ответственности.
формирование системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия. Такие страховые запасы создаются по денежным активам, сырью, материалам, комплектующим, готовой продукции. Размер потребности в страховых запасах по отдельным элементам оборотных активов устанавливается в процессе их нормирования;
нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде. До его распределения он может рассматриваться как резерв финансовых ресурсов, направляемых в необходимом случае на ликвидацию негативных последствий отдельных рисков;
формирование системы материальных и/или информационных резервов, их резервирование и планирование действий участников хозяйственной деятельности на случай тех или иных изменений условий его реализации;
проведение активного риск-менеджмента, включающего мониторинг среды, целенаправленный маркетинг, прогнозирование внешней среды и стратегическое планирование.
По своей природе страхование является формой предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления различных рисков. Экономическая сущность страхования заключается в создании резервного (страхового) фонда, отчисления в который для отдельного страхователя устанавливаются на уровне, значительно меньшем сумм ожидаемого убытка и, как следствие, страхового возмещения. Таким образом, страхование есть по существу передача определенных рисков от страхователя к страховщику (страховой компании).
Хеджирование представляет собой форму страхования от возможных потерь (ценового риска по сделкам на бирже) путем заключения уравновешивающей сделки (проведения противоположных операций-с фьючерсными контрактами) и, как следствие, переноса риска изменения цены с одного лица на другое. Различают хеджирование покупкой (buying hedging) и хеджирование продажей (selling hedging) фьючерсных контрактов.
Локализацию риска или его последствий можно осуществить путем переноса хозяйственной деятельности, связанной с повышенным предпринимательским риском, в пределы небольшого дочернего хозяйствующего субъекта.
Распределение (диссипацию) риска можно применять как во времени, так и в «пространстве». Распределение риска во времени можно использовать, если проект позволяет выделять последовательные и достаточно четко разграничиваемые этапы. Распределение рисков в «пространстве» достигается:
диверсификацией деятельности;
распределением риска между участниками предпринимательской деятельности;
дроблением рынка сбыта;
дроблением рынка поставщиков.