Санкт-Петербургский государственный политехнический университет

факультет Экономики и менеджмента

кафедра «Информационные системы в экономике и менеджменте»

Расчетная работа

Оценка инвестиционных проектов

Вариант 4

Санкт-Петербург

2012

Содержание

Постановка задачи 3

Таблица 1. Таблица операций 4

Прогноз отчёта о прибылях и убытках 6

Достижение безубыточности 7

Балансовый отчет 9

Движение денежных средств 10

Оценка коммерческой привлекательности проекта 12

Анализ чувствительности проекта 14

Расчет критических точек 16

Сценарный подход 17

Учет фактора инфляции при оценке эффективности проекта 20

Выводы 21

Постановка задачи

Планируется создание ООО – частный автопарк на 10 машин. У предпринимателя имеются собственные накопления, которые он планирует вложить в собственный бизнес. Начальный капитал 120 000 у.е. Далее приведены все операции создания и функционирования ООО за 2008год.

1. Инвестирование собственного капитала владельца в данную фирму 120 000 у.е. У фирмы появляются обязательства перед владельцем 120 000 у. е.

2. Предварительные расчеты показали, что 120 000 тыс. будет недостаточно. Принято решение взять кредит в банке 40 000 у. е., сроком погашения 5 лет с процентной ставкой 19% годовых.

3. Приобретение 10 автомобилей по 12 500 у. е. Предполагаемый срок эксплуатации 5 лет.

4. Покупка принадлежностей для такси (знаки, счетчики и т. д.) 7 000 у. е.

Ожидаемый доход

а) тарифная ставка 1,9 у. е. за километр.

б) годовой оплачиваемый пробег составляет 310 000 км.

Ожидаемый доход: 1,9*310 000=589 000 у. е.

5. Оплата наличными: 589 000*0,4=235 600 у. е.

6. Оплата в кредит: 589 000*0,6=353 400 у. е.

7. Приобретение лицензии и страховки за 9 900 у. е.

8. Ежемесячная арендная плата составляет 3 500 у. е. За год: 3 500*12=42 000 у. е.

9. Расходы на рекламы составляют 900 у. е.

10. Стоимость бензина на километр пробега равна 0,08 у. е. Общий пробег предполагается в 2 раза больше, чем оплачиваемый. Таким образом, общий пробег составляет 620.000, а расходы на бензин за год: 620 000*0,08=49 600 у.е.

11. Величина сдельной оплаты водителей равна 0,24 у. е. за оплаченный километр. Годовые затраты на зарплату водителей вычисляются следующим образом: 310 000*0,24 =74 400 у. е.

12. Техническое обслуживание автомобилей производится в кредит. Затраты на техническое обслуживание составляют 17 000 у. е.

13. Расходы на телефон составляют 4 000 у. е.

14. Выплата процентов за кредит в размере 40 000*0,19=7 600 у.е.

15. Расходы на погашение кредита составляют 40 000/5=8 000 у. е.

16. Амортизация основных средств без учета оборудования в размере 125 000/5=25 000 у.е.

17. 70 % дебиторов оплатили услуги наличными в текущем году. Таким образом, с дебиторов в текущем году получено 353 400*0,7=247 380 у. е.

18. В текущем году уплачено 85% долга кредиторам. Таким образом, в текущем году кредиторам уплачено 17 000*0,85=14 450 у. е.

19. Приобретение лицензии и страховки на следующий год за 9 900 у. е.

20. Уплата налога на имущества в размере 2 500 у. е.

21. Уплата налога прибыль по ставке 20%. Прибыль до уплаты налогов составляет 356 100 у. е. Таким образом, налог на прибыль вычисляется как 356 100*0,2= 71 220 у. е.

22. Изъятие прибыли в размере 26 000 у.е.

23. Реформирование капитала. Оставшаяся часть прибыли в размере 258 880 у. е. идёт на развитие фирмы.

Таблица 1. Таблица операций

№	Активы				Пассивы
	Основные средства	Оборотные средства			Долгосрочные		Текущие
		Расходы будущих периодов	Дебиторская задолженность	Денежные средства	Собственный капитал	Кредит банка	Кредиторская задолженность	Резервы	Доходы, расходы
01				120 000	120 000
02				40 000		40 000
03	125 000			125 000
04	7 000			7 000
ПБ 01.01.08	132 000	0	0	28 000	120 000	40 000	0	0	0
	Сумма активов: 160 000				Сумма пассивов: 160 000
05				235 600					235 600
06			353 400						353 400
07				9 900					9 900
08				42 000					42 000
09				900					900
10				49 600					49 600
11				74 400					74 400
12							17 000		17 000
13				4 000					4 000
14				7 600					7 600
15				8 000		8 000
16	25 000								25 000
17			247 380	247 380
18				14 450			14 450
19		9 900		9 900
20								2 500	2 500
21								71 220	71 220
22				26 000					26 000
23					258 880				258 880
ПБ 31.12.08	107 000	9 900	106 020	264 230	378 880	32 000	2 550	73 720	0
	Сумма активов: 487 150				Сумма пассивов: 487 150