Установление ориентиров роста денежной массы.

На основании ФЗ «О Центральном банке РФ» Банк России ежегодно не позднее 15 мая года, следующего за отчетным, представляет в Государственную Думу годовой отчет о своей деятельности, в том числе:

• перечень мероприятий по реализации единой государственной денежно-кредитной политики, проведенных Банком России;

• анализ выполнения основных параметров единой государственной денежно-кредитной политики;

• анализ состояния экономики РФ, в том числе анализ денежного обращения и кредита, банковской системы РФ, валютного положения и платежного баланса РФ;

• годовую финансовую отчетность ЦБ РФ и др.

Кроме того, ЦБ РФ ежемесячно публикует свой баланс, данные о денежном обращении, включая динамику и структуру денежной массы и обобщенные данные о своих операциях.

Кредитные организации, относящиеся ко второму уровню банковской системы, являются коммерческими структурами со статусом юридического лица. Основным мотивом их деятельности является получение прибыли. Кредитные организации подразделяются на две большие группы:

1. коммерческие банки,

2. небанковские кредитные организации.

По форме собственности кредитные организации подразделяются на частные, государственные, муниципальные, собственности общественных объединений и т. п.

Виды деятельности банков:

• кредитные операции;

• залоговые операции;

• лизинговые операции;

• валютные операции;

• депозитные операции;

• операции с векселями;

• банковские операции с ценными бумагами и др.

Коммерческие банки достаточно неоднородны по своим классификационными признакам. Можно выделить следующие классификации банков:

По форме собственности выделяют государственные, частые и смешанные банки.

По функциональному назначению банки можно подразделить на эмиссионные, депозитные, инвестиционные, сберегательные и коммерческие.

В зависимости от круга осуществляемых операций банки делятся на универсальные и специализированные.

Виды банков можно классифицировать и по обслуживаемым ими отраслям. Это могут быть банки многоотраслевые и обслуживающие преимущественно одну из отраслей или подотраслей (авиационную, автомобильную, нефтехимическую промышленность, сельское хозяйство).

По числу филиалов можно подразделить банки на бесфилиальные и многофилиальные.

По сфере обслуживания (территориальный признак) банки делятся на международные, национальные, межрегиональные, региональные.

По масштабам деятельности можно выделить малые, средние, крупные банки, банковские консорциумы, межбанковские объединения.

Приведенная классификация не является исчерпывающей.

Предметом статистики банков является вся совокупность банковской деятельности, объектом статистического анализа – как сами банки, так и другие кредитные учреждения, реальные и потенциальные клиенты и корреспонденты, физические и юридические лица.

Задачи банковской статистики:

• характеристика деятельности банков, оценка ее результатов, их прогнозирование и выявление факторов, определяющих эти результаты;

• оценка уровня банковского развития и оценка его влияния на развитие рыночных отношений и ее вклада в конечные экономические результаты;

• разработка аналитических материалов для потребностей управления денежно-кредитной системой страны.

Основным источником информации о деятельности банков является их статистическая отчетность. В ст.8 ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 02.07.2002 закрепляется обязанность кредитных организаций публиковать:

• ежеквартально – бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, информацию об уровне достаточности капитала, о величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов;

• ежегодно – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках с заключением аудиторской фирмы об их достоверности.

Для характеристики банковской системы РФ и анализа ее развития используются следующие группы статистических показателей:

• Показатели развития банковской системы страны и ее регионов;

• Показатели кредитных, валютных операций, операций с ценными бумагами (см. подробно в темах 12, 16);

• Балансовая статистика банков.

2. Система показателей банковского развития

Система показателей банковского развития характеризует интенсивность развития банковской системы, степень удовлетворения потребностей населения в банковских услугах и привлекательность территорий для ведения банковской деятельности. Указанная система состоит из показателей четырёх уровней.

Первый уровень включает исходные показатели, содержащиеся в статистических источниках или получаемые из содержащихся в статистических источниках простейшим расчётным путём и характеризующих основные факторы уровня развития банковской системы региона или страны в целом. К ним относятся:

• абсолютная величина банковских активов (характеристика масштабов операций банковской системы на данной территории);

• уровень инфляции (для оценки величины реальных активов);

• величина реальных активов;

• доходы населения за месяц, предшествующий отчётной дате;

• количество банков, зарегистрированных на данной территории;

• количество филиалов банков, зарегистрированных в данном регионе, вне зависимости от места расположения этих филиалов;

• количество банковских учреждений в регионе;

• индекс количества банковских учреждений в регионе (к аналогичному среднероссийскому показателю) – используется при расчёте индекса концентрации финансовых потоков;

• среднее количество филиалов, созданных одним банком (выражает активность банков в освоении новых территорий);

• количество банковских филиалов в регионе вне зависимости от места расположения головного банка (характеризует лёгкость создания банковского филиала в регионе);

• объём кредитных вложений банков, зарегистрированных в регионе;

• доля кредитов в активах (как отношение объёма кредитных вложений банков, зарегистрированных в регионе, на общий объём их активов). Характеризует уровень специализации банковской системы на территории.

Второй уровень – базовые индексы, характеризующие отличие основных факторов уровня развития банковской системы региона от среднероссийского уровня. Эти индексы являются составляющими итогового сравнительного индекса привлекательности условий банковской деятельности. К ним относятся:

а) Прямые индексы, характеризующие условия банковской деятельности:

• – индекс объёма финансовых потоков;

• –индекс концентрации финансовых ресурсов (характеризует объем финансовых потоков, приходящихся на одно действующее на территории банковское учреждение и тем самым – уровень конкуренции).

б) Косвенные (результирующие) индексы, характеризующие условия банковской деятельности опосредованно, по конечным результатам, на которые воздействует значительное число не поддающихся индивидуальному учёту факторов:

• – индекс количества филиалов;

• – индекс доли кредитных операций в банковских активах (чем индекс ниже, тем выше уровень специализации);

• – индекс динамики реальных активов (чем он выше, тем «сильнее» и перспективные местные банки, тем здоровее местная банковская система и, следовательно, тем более привлекательна рассматриваемая территория с точки зрения создания новых филиалов).

Третий уровень – итоговый индекс – индекс сравнительной привлекательности условий банковской деятельности:

Четвёртый уровень – удельные показатели развития банковской системы.

а) Применительно к количеству населения:

• величина банковских активов, приходящаяся на 100 тысяч человек (отражает масштаб операций местных банков и одновременно – степень их ориентации на денежные ресурсы населения);

• количество банковских учреждений, приходящееся на 100 тысяч человек (отражает степень удовлетворения потребностей населения банковским обслуживанием);

б) Применительно к числу банковских учреждений региона:

• величина банковских активов, приходящихся на один банк региона (выражает уровень концентрации банковских активов);

в) Применительно к 1 млрд руб. доходов населения:

• величина активов на 1 млрд руб. доходов населения (характеризует эффективность использования банками региона своих финансовых потоков);

• количество банковских учреждений на 1 млрд руб. доходов населения (обратный показатель к индексу концентрации финансовых потоков).

3. Показатели анализа состояния банка

К основным направлениям анализа состояния банка является анализ динамики и структуры собственных средств банка, платежных средств, привлеченных банком; активов, доходов и прибыли банка; средств на счетах клиентуры; кредитного и фондового портфелей банка; эффективности операций банка (и его подразделений); ликвидности и финансовой устойчивости банка.

Структурирование активов банка может быть произведено по различным признакам.

• По степени риска активы делятся на 5 групп:

– активы, имеющие нулевую степень риска: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском и резервном счетах в ЦБ, государственные ценные бумаги;

– активы с 10% степенью риска: остатки на корреспондентских счетах в иностранных банках;

– активы с 20% степенью риска: инвестиции банков в ценные бумаги местных органов власти;

– активы с 50% степенью риска: остатки средств на корреспондентских счета российских коммерческих банков, гарантии и поручительства, выданные банком;

– активы, для которых риск составляет 100%: краткосрочные, долгосрочные и просроченные ссуды, все остальные инвестиции банка.

• С точки зрения доходности выделяют активы:

– приносящие доход: ссуды, значительная доля инвестиционных операций, часть депозитных операций и прочие операции;

– не приносящие доход: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском и резервном счетах ЦБ, инвестиции в основные фонды банка.

• С точки зрения ликвидности выделяют активы:

– мгновенной ликвидности (высоколиквидные) – наличность и приравненные к ним средства, средства на счетах в ЦБ РФ, Государственные долговые обязательства и др.;

– текущей ликвидности – включают, кроме перечисленных высоколиквидных активов, все кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней, а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в ближайшие 30 дней;

– долгосрочной ликвидности – кредиты, выданные кредитной организацией, в рублях и иностранной валюте с оставшимся сроком погашения свыше года, а так же 50% гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия выше года, кредиты просроченные за минусом ссуд, гарантированных Правительством, под залог ценных бумаг, под залог драгоценных металлов.

Можно выделить следующие группы показателей состояния банка:

• Показатели ликвидности;

• Показатели задолженности;

• показатели деловой активности;

• Показатели прибыли и рентабельности.

Показатели ликвидности характеризуют степень надежности банка и его возможность своевременно выполнять обязательства перед своими клиентами. К ним относятся:

• коэффициент мгновенной ликвидности – показывает, в какой мере ликвидная часть активов банка может быть использована для единовременного погашения обязательств до востребования, по которым вкладчики могут потребовать возврата средств в любое время:

;

• коэффициент текущей ликвидности

;

• коэффициент долгосрочной ликвидности

;

• коэффициент общей ликвидности – устанавливает соотношение ликвидных активов и суммарных активов коммерческого банка

.

Показатели задолженности характеризуют распределение риска между владельцами компаний и ее кредиторами. К ним относятся:

• коэффициент покрытия основных средств – показывает, какая часть основных средств профинансирована за счет собственного капитала

Рекомендуемое значение коэффициента 0,75–1,0;

• коэффициент краткосрочной задолженности – позволяет сравнить предстоящие платежи компании по долгам в пределах ближайшего года с суммой средств, вложенных акционерами

;

• коэффициент покрытия общей задолженности – показывает, какая часть активов компании покрыта за счет средств кредиторов, а какая – за счет акционеров

Оптимальная величина коэффициента не должна превышать 2.

Показатели деловой активности оценивают эффективность использования руководством компании ее активов. К ним относятся:

• коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – определяет средний срок одностороннего выполнения банком своих обязательств с предоставлением отсрочки встречного платежа

;

• коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – определяет, как быстро компания оплачивает счета кредиторов

Показатели прибыли и рентабельности характеризуют общую эффективность работы финансовой компании. К ним относятся:

• балансовая прибыль – разница между дохода банка (без НДС) и расходами банка;

• чистая прибыль – балансовая прибыль за вычетом платежей в бюджет;

• процентная маржа – разница между процентными доходами и процентными расходами;

• прибыль на единицу активов – характеризует прибыльность банка от кредитной деятельности;

• прибыль на единицу акционерного капитала (рентабельность собственного капитала) – показывает, насколько эффективно и прибыльно использовались средства акционеров;

• процентная маржа на единицу работающих активов – характеризует реальный уровень прибыльности работающих активов.

В целях обеспечения экономических условий устойчивого функционирования банковской системы РФ, защиты интересов вкладчиков и кредиторов ЦБ РФ установлены следующие обязательные нормативы деятельности банков (Инструкция ЦБ РФ «О порядке регулированная деятельности банков» от 01.10.97 с последующими редакциями):

• норматив достаточности капитала (Н₁) – определяется собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 2–4 групп риска. Минимально допустимое значение норматива устанавливается в следующих размерах:

  Собственные средства банка	От 5 млн. евро и выше	менее 5 млн. евро
  с 01.02.1999	8%	9%
  с 01.01.2000	10%	11%

• нормативы ликвидности банков:

– норматив мгновенной ликвидности Н₂ – минимально допустимое значение 20%;

– норматив текущей ликвидности Н₃ – минимально допустимое значение 70%;

– норматив долгосрочной ликвидности Н₄ – минимально допустимое значение 120%;

– норматив общей ликвидности Н₅ – минимально допустимое значение 20%;

• максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков

Максимально допустимое значение норматива – 25%;

• максимальный размер крупных кредитных рисков

Максимально допустимое значение норматива – 800%;

• максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика)

Максимально допустимое значение норматива – 25%;

• максимальный размер кредитного риска на одного акционера (участника)

Максимально допустимое значение норматива – 20%.

• Совокупная величина кредитных рисков на акционеров (участников) банка (Н_9.1) – суммарное значение кредитных рисков по всем акционерам (участникам), вклад (доля) которых в уставный капитал банка превышает 5% его зарегистрированной Банком России величины.

Максимально допустимое значение норматива – 50%;

• максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам

Максимально допустимое значение норматива на одного инсайдера – 2%. Совокупная величина кредитов и займов, предоставленных своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу, не может превышать 3% собственных средств (капитала) банка.

• Максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения

Максимально допустимое значение норматива – 100%.

• Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц

Максимально допустимое значение норматива – 25%.

• Норматив риска собственных вексельных обязательств

Максимально допустимое значение норматива – 100%.

• Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами

Максимально допустимое значение норматива – 10%.

Тест к теме 13

1. В настоящее время в рф действует:

а) одноуровневая банковская система;

б) двухуровневая банковская система;

в) трехуровневая банковская система;

г) многоуровневая банковская система.

2. Основные направления денежно-кредитной политики банковской системы и экономики в целом определяет:

а) Федеральное собраний;

б) Банк России;

в) Государственная Дума;

г) Министерстве финансов.

3. Получение прибыли целью деятельности Банка России.

а) является;

б) не является;

4. Банки, специализирующиеся на осуществлении краткосрочных кредитных операций называются:

а) кредитно-учетными; в) сберегательными;

б) инвестиционными; г) универсальными.

5. К показателям банковского развития региона относятся:

а) абсолютная величина банковских активов;

б) доходы населения за месяц, предшествующий отчетной дате;

в) величина реальных активов;

г) индекс объема финансовых ресурсов.

6. К индексам, характеризующим условия банковской деятельности по конечным результатам, относятся:

а) индекс доли кредитных операций в банковских активах;

б) индекс динамики реальных активов;

в) индекс концентрации финансовых ресурсов;

г) индекс количества банковских учреждений в регионе.

7. В качестве базы для индексов, являющихся составляющими итогового индекса сравнительной привлекательности банковской деятельности, выступают:

а) аналогичные показатели предшествующего периода;

б) аналогичные показатели среднероссийского уровня;

в) нормативные значения показателей.

8. К удельным показателям развития банковской системы относятся:

а) банковские активы в расчете на 100 тыс. населения;

б) количество банковских учреждений на 100 тыс. населения;

в) величина банковских активов в расчете на один банк региона;

г) величина активов на 1 млрд. руб. доходов населения;

д) количество банковских учреждений на 1 млрд. доходов населения.

9. Индекс концентрации финансовых ресурсов характеризует:

а) объем финансовых потоков, приходящихся на одно действующее на территории банковское учреждение;

б) масштаб операций в регионе;

в) уровень конкуренции;

г) наличие ресурсов для банковской деятельности.

10. ЦБ РФ устанавливает следующие нормативы деятельности банков:

а) нормативы ликвидности банка;

б) минимальный размер вексельных обязательств;

в) максимальный размер кредитного риска на одного акционера;

г) минимальное число акционеров.

11. Платежи в пользу коммерческого банка со сроком погашения в течение ближайших 30 дней являются активами

а) высоколиквидными;

б) ликвидными;

в) долгосрочной ликвидности;

г) неликвидными.

12. Процентные доходы банка за отчетный год составляют 200000 тыс. руб., а процентные расходы – 160000 тыс. руб. Процентная маржа равна:

а) 40000 тыс. руб.; в) –40000 тыс. руб.;

б) 125%; г) 80%.

Задачи для решения

1. Имеются данные по Кировской области за 2006–2009 гг.

Оцените показатели банковского развития Кировской области и их динамику.

2.Деятельность коммерческого банка характеризуется следующими данными:

Определите показатели прибыли и рентабельности коммерческого банка за каждый год.

3. Деятельность коммерческого банка характеризуется следующими данными:

Определите коэффициенты ликвидности и сравните их с нормативами.

Тема 14. Статистика страхования и страхового рынка

1. Социально-экономическая сущность страхового дела.

2. Классификация форм, видов и способов страхования.

3. Источники статистической информации о страховом деле. Основные показатели статистики страхования и методология их исчисления.

1. Социально-экономическая сущность страхового дела

Статистика страхования является составной частью финансовой статистики.

Страхование – это система экономических отношений, включающих образование специального фонда (страхового фонда) и его использование (распределение и перераспределение). Страховой фонд создается для преодоления и возмещения разных потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями) путем выплаты страхового возмещения и страховых сумм.

Услуги страхования распространяются на страховом рынке.

Страховой рынок – это особая сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи выступает специфическая услуга – страховая защита, формируется предложение и спрос на нее.

Основными признаками, характеризующими специфику данной экономической категории, являются:

• вероятностный, случайный характер возникновения страхового случая связанный с рисковым характером рыночной экономики или разрушительными силами природы;

• возможность количественной оценки нанесенного ущерба с помощью натуральных и (или) денежных измерителей;

• объективная необходимость возмещения, а следовательно и перераспределения ущерба в статике и динамике, т.е. по горизонтали между территориальными субъектами, по вертикали и во времени;

• возвратность средств, мобилизованных в страховой фонд.

Государственный надзор за страховой деятельностью на территории Российской Федерации осуществляется Министерством финансов РФ. Основными функциями федерального органа исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью являются: а) выдача страховщикам лицензий на осуществление страховой деятельности; б) ведение единого Государственного реестра страховщиков и объединений страховщиков, а также реестра страховых брокеров; в) контроль за обоснованностью страховых тарифов и обеспечением платежеспособности страховщиков; г) установление правил формирования и размещения страховых резервов, показателей и форм учета страховых операций и отчетности о страховой деятельности; д) выдача в предусмотренных настоящим Законом случаях разрешений на увеличение размеров уставных капиталов страховых организаций за счет средств иностранных инвесторов, на совершение сделок с участием иностранных инвесторов по отчуждению акций (долей в уставных капиталах) страховых организаций, а также на открытие филиалов страховыми организациями с иностранными инвестициями; е) разработка нормативных и методических документов по вопросам страховой деятельности, отнесенным настоящим Законом к компетенции федерального органа исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью; ж) обобщение практики страховой деятельности, разработка и представление в установленном порядке предложений по развитию и совершенствованию законодательства Российской Федерации о страховании.

Основные субъекты страхования следующие.

Страхователь (полисодержатель) – дееспособное физическое или юридическое лицо, уплатившее страховой взнос и вступившее в конкретное страховое обязательство со страховщиком.

Страховщик – юридическое лицо любой организационно-правовой формы, предусмотренной законодательством Российской Федерации, созданное для осуществления страховой деятельности и получившее в установленном законом порядке лицензию на осуществление страховой деятельности на территории России.

Страховые посредники являются связующим звеном между самой страховой компанией и ее клиентами – они выполняют непосредственное страховое обслуживание.

Страховые агенты – физические или юридические лица, осуществляющие свою деятельность от имени страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными полномочиями.

Страховые брокеры – юридические или физические лица, зарегистрированные в установленном порядке в качестве предпринимателей, осуществляющие посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании поручений страхователя либо страховщика.

Страховой взнос – плата за страхование, которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования или законом. Размер страхового взноса исчисляется в соответствии со страховым тарифом.

Денежная сумма, на которую застрахованы материальные ценности (в имущественном страховании), жизнь, здоровье и трудоспособность (личном страховании), называют страховой суммой.

Страховой тариф – это цена страховой услуги, которая исчисляется на основании актуарных расчетов. С помощью методов страховых финансовых вычислений и на базе статистических расчетов частоты наступления страхового случая в связи с основами теории рисков определяется размер страхового тарифа для различных видов страхования, на различных рыночных сегментах, в зависимости от ряда внешних и внутренних факторов. Тарифная ставка, по которой заключается договор между субъектами страхования, называется, брутто-ставка. Она состоит из нетто-ставки (цены страхового риска) и нагрузки (расходов страховщика по организации и осуществлению страхового дела, включая отчисления в запасные фонды, и элементов прибыли).

Страховой риск – вероятность наступления страхового случая. Совокупность рисков, при которой большое количество застрахованных объектов или несколько объектов со значительными страховыми суммами могут быть затронуты одним и тем же страховым случаем (например, наводнение) и в результате чего возникает очень крупный убыток, называют кумуляцией. Кумуляция может иметь место и по одному объекту (перевозка на одном судне грузов, совокупная страховая сумма по которым может иметь значительные размеры). В перестраховании кумуляция имеет место в тех случаях, когда страховое (перестраховочное) общество участвует в ряде перестраховочных и ретроцессионных договоров, в которые включены одни и те же риски.

Иногда страховые компании создают так называемый страховой пул – объединение страховых компании для совместного страхования определенных рисков.

Кроме страхования, на практике используется и такой инструмент оптимизации уровня принятых на себя рисков, как перестрахованием

Перестрахование является системой экономических отношений, в процессе которых страховщик, принимая на страхование определенные риски, передает часть ответственности по ним с учетом своих финансовых возможностей на согласованных условиях другим страховщикам в целях создания сбалансированного портфеля страхований, обеспечения собственной финансовой устойчивости и рентабельности. Одновременно передается и соответствующая доля страховой премии.

2. Классификация форм, видов и способов страхования

1. По специфике страховых компаний:

• централизованное страхование связано с прямым законодательным выделением из национального дохода и национального богатства страны определенных финансовых потоков – страховых фондов;

• децентрализованное страхование предполагает создание финансовых резервов из других источников.

2. По формам страхования:

• обязательное страхование (социальное страхование, страхование имущества с/х организаций, страхование строений, пассажиров и военнослужащих);

• добровольная форма страхования (страхование имущества, медицинское страхование, страхование ответственности).

3. По специфике страхователей:

• личное;

• общественное и социальное страхование;

• страхование ответственности;

• предпринимательских рисков;

• страхование финансовых и банковских рисков.

4. По числу страховых случаев, включаемых в объем страховой ответственности:

• широкое;

• ограниченное страхование.

5. В соответствии с классификацией ЕС существуют следующие виды страхования:

• Долгосрочное страхование, к которому относятся:

– страхование жизни и аннуитетов;

– страхование к бракосочетанию и рождению ребенка;

– связанное долгосрочное страхование;

– непрерывное страхование здоровья;

– страхование тонтин;

– страхование возмещения капиталов;

– страхование пенсии;

– индустриальное страхование жизни.

• Общие виды страхования:

– страхование от несчастных случаев;

– на случай болезни;

– автомобилей;

– железнодорожного подвижного состава; самолетов и судов;

– транспортное страхование грузов;

– имущества от пожаров и стихийных бедствий;

– гражданской ответственности водителей автотранспорта, владельцев авиакомпаний и судовладельцев;

– общей ответственности (страхование задолженности и страхование на случай возмещения вреда, которое тоже называют страхованием общей гражданской ответственности);

– кредитов и депозитов;

– от финансовых потерь, связанных со злоупотреблениями работающих по найму,

– от прочих финансовых потерь;

– судебных издержек.

3. Источники статистической информации о страховом деле. Основные показатели статистики страхования и методология их исчисления

Страховые организации составляют статистическую отчетность на основании итоговых показателей статистического и бухгалтерского учета.

В зависимости от отчетного периода статистическая отчетность может быть ретроспективной и оперативной. Оперативная статистическая отчетность включает в себя такие формы, как:

• срочный отчет о поступлении страховых платежей, который содержит сведения о поступлении страховых платежей в целом, по отдельным филиалам страховых компаний, по различным видам страхования за определенный (отчетный) период нарастающим итогом, обычно с начала года или квартала;

• отчет о развитии добровольного страхования, показывающий количество заключенных договоров по каждому виду страхования, число действующих договоров по всем видам страхования. Эта форма делается в целом по страховой компании и по отдельным филиалам.

В наиболее обобщенном виде страховую статистику можно свести к анализу следующих абсолютных показателей:

• числа объектов страхования – n;

• числа страховых событий – e;

• числа пострадавших объектов в результате наступления страхового случая – m;

• суммы собранных страховых платежей –

• суммы выплаченного страхового возмещения –

• страховой суммы застрахованных объектов –

• страховой суммы пострадавших объектов –

На основе вышеприведенных величин рассчитываются относительные показатели страховой деятельности:

• Частота страховых событий

.

Показывает, сколько страховых случаев приходится на 100 застрахованных объектов.

• Степень охвата страхового поля

,

где n_max – страховое поле.

• Коэффициент кумуляции риска (К_кр), т. е. опустошительность страхового события

.

Минимальный К_кр равен 1, с ростом его значения степень риска увеличивается.

• Средняя страховая сумма на один объект (договор) страхования

.

• Средняя страховая сумма на один пострадавший объект страхования

.

В практике отношение средних страховых сумм называется страховой тяжестью риска.

• Убыточность страховой суммы:

Данный показатель меньше или равен 1. Если бы он превысил 1, то это означало бы уничтожение всех застрахованных объектов более чем один раз.

На уровень убыточности страховой суммы оказывают влияние два показателя:

1. вероятность наступления страхового случая (p);

2. коэффициент тяжести ущерба (K_TУ)

Показателем величины риска является число меньше 1. Обратное соотношение недопустимо, так как это означало бы недострахование. Убыточность страховой суммы можно также рассматривать как меру величины рисковой премии.

• Норма убыточности

На практике вычисляют нетто- и брутто-норму убыточности, а показатели могут принимать значения меньше, больше или быть равными 1. Величина этого индекса характеризует финансовую устойчивость данного вида страхования.

• Величины ежегодного прироста (снижения) совокупного резерва взносов:

Р = Д – В – У – Н – О – П,

где Р – годовой прирост резерва взноса;

Д – поступления страховых взносов и других доходов;

В – фактические выплаты страховых сумм в соответствии с договорами о наступлении страхового случая;

У – заложенная в тарифах сумма выплат в связи с наступлением страхового случая. Она определяется как произведение установленного среднего тарифного норматива на число сотен страховой суммы в соответствии с заключенным договором;

Н – заложенная в тарифах сумма расходов на содержание страховых органов, которая исчисляется в установленном проценте от поступивших за год взносов по различным видам страхования;

О – остаток резерва взносов, образующийся при выплатах выкупных сумм, поскольку размер выкупной суммы несколько меньше накопившегося резерва на момент досрочного прекращения договора с правом на выкуп. Он исчисляется в установленном проценте от выплаченных выкупных сумм;

П – прибыль от фактических выплат в связи с наступлением страхового случая и расходов по ведению дела.

Тесты к теме 14

1. К какому виду относится добровольное пенсионное страхование:

а) имущественное; в) личное;

б) страхование жизни; г) социальное.

2. Какая ставка составляет основную часть тарифа:

а) нетто-ставка;

б) брутто-ставка;

в) коэффициент выплат.

3. Какой показатель является основой создания фонда на выплату страхового возмещения:

а) коэффициент страховых выплат;

б) нетто-ставка;

в) брутто-ставка.

4. Чему равен индекс тяжести страховых событий, если доля пострадавших объектов снизилась на 1%, а убыточность страховой суммы возросла на 3%:

а) 2%; б) 1,0197; в) 1,040; г) 4,04%.

5. Доля пострадавших объектов повысилась на 5%, тяжесть страховых событий снизилась на 2%. Как изменилась убыточность страховой суммы:

а) снизилась на 3%; в) повысилась на 2,9%;

б) повысилась на 3%; г) снизилась на 2,5%.

6. Чему равна убыточность страховой суммы, если сумма застрахованного имущества составит 500 тыс. руб., страховые выплаты – 1,8 тыс. руб.:

а) 0,0036; б) 277,77; в ) 0,5555; г) 0,036.

7. 10 человек застрахованы от несчастных случаев на 200 у.е. каждый (средняя страховая сумма). Ежегодно 2 человека подвергаются страховому случаю. Какова общая ежегодная страховая выплата:

а) 405 у.е.; б) 420 у.е.; в) 555 у.е.; г) 400 у.е.

8. Чему равна убыточность страховой суммы, если сумма застрахованного имущества – 100 млн руб., страховые выплаты – 0,8 млн руб.

а) 125; б) 0,009; в) 0,08; г) 0,008.

Задачи для решения

1. Деятельность страховых организаций по добровольному имущественному страхованию за отчетный период характеризуется следующими данными:

Страховое поле, ед………………………………………………………1920

Число заключенных договоров………………………………………….768

Страховая сумма застрахованного имущества, тыс. руб………….1128,7

Сумма страховых взносов, тыс. руб……………………………………..3,4

Страховые выплаты (сумма ущерба), тыс. руб………………………..0,94

Число пострадавших объектов……………………………………………153

Определите:

1. степень охвата страхового поля;

2. частоту страховых случаев;

3. коэффициент убыточности;

4. среднюю страховую сумму на один объект (договор) страхования;

5. среднюю сумму на один пострадавший объект страхования;

6. убыточность страховой суммы;

7. коэффициент тяжести страховых событий.

2. Исходя из следующих данных о некоторых видах страхования, млн. руб.:

Определите цепные и базисные показатели динамики. Сделайте выводы.

3. Деятельность по добровольному имущественному страхованию (кроме страхования ответственности) за 2009 г. характеризуется следующими данными:

Определите:

1. сумму выплат по каждой организации;

2. средний коэффициент выплат;

3. абсолютную сумму дохода страховых организаций;

4. относительную доходность.

Проанализируйте полученные результаты расчетов и сделайте выводы.

4. В 2009 г. компания проводила исследование потребительских предпочтений и потребительского поведения на рынке страхования автогражданской ответственности (ОСАГО) г. Москвы. Всего был опрошен 521 респондент, в том числе 404 мужчины и 117 женщин. Среди опрошенных возрастных категорий 60 чел. от 18 до 24 лет, 132 чел. в возрасте от 25 до 34 лет, 157 чел. в возрасте от 35 до 44 лет, 102 чел. в возрасте от 45 до 54 лет, 70 чел. в возрасте 55 лет и старше. Из общего числа опрошенных низкий доход указали 87 чел., средний доход получали 87 чел., выше среднего доход имели 199 респондентов, высокий доход указали 148 чел.

Определите возрастную и доходную структуру опрошенных респондентов. Покажите результаты на структурных диаграммах. Сделайте выводы.

5. Данные о деятельности страховой организации:

Известно, что средняя страховая сумма составила 22,5 тыс. руб. Определите:

1. средний размер страховых выплат;

2. коэффициент тяжести страховых событий.

Сделайте выводы.

Тема 15. Статистика налогов и налоговой системы

1. Социально-экономическая сущность фискальной системы.

2. Классификации и группировки налогов.

3. Статистическое изучение налогов и налоговой системы.

1. Социально-экономическая сущность фискальной системы

Статистика налогов и налогообложения является составляющей раздела статистики финансов. Налоги объективно необходимы как основной источник наполнения бюджетов всех уровней. Средства, полученные от сбора налогов, участвуют в финансировании государственных программ, предусмотренных законами о бюджете на соответствующий год. С помощью налогов осуществляется распределение и перераспределение ВВП, в том числе на социальную защиту и обеспечение населения.

Налог – обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств, в целях финансового обеспечения государства и (или) муниципальных образований.

От налогов следует отличать сборы.

Сбор – обязательный взнос, взимаемый с организаций и физических лиц, уплата которого является одним из условий совершения в отношении плательщиков сборов государственными органами, органами местного самоуправления, иными уполномоченными органами и должностными лицами юридически значимых действий, включая предоставление определенных прав или выдачу разрешений (лицензий).

Налоговая система Российской Федерации – это совокупность налогов, пошлин и сборов, взимаемых на территории государства, а также совокупность норм и правил, определенные полномочия и система ответственности сторон, участвующих в налоговых правонарушениях.

Основными принципами налогообложения являются:

• справедливость, утверждающая всеобщность налогообложения и равномерность распределения налогов между гражданами государства соразмерно с их доходами, политической и социально-экономической необходимостью;

• универсальность, предполагающая, что ставки налогообложения и нормативы распределения доходов между бюджетами разного уровня должны быть максимально унифицированы и подходить различным категориям налогоплательщиков;

• блокирование тенденций к уклонению от уплаты налогов;

• защищенность доходов бюджета и налогоплательщиков от инфляции;

• экономия, заключающаяся в сокращении издержек процесса взимания налога, в рационализации и модернизации системы налогообложения.

Изъятие государством в свою пользу определенной части валового внутреннего продукта в виде обязательных взносов составляет сущность налоговой системы, которая выражается в функциях налогов.

Выделяют следующие функции налогов:

• Фискальная функция налогообложения – основная функция налогообложения. Благодаря данной функции реализуется главное предназначение налогов: формирование и мобилизация финансовых ресурсов государства.

• Распределительная (социальная) функция налогообложения – состоит в перераспределении общественных доходов (происходит передача средств в пользу более слабых и незащищенных категорий граждан за счёт возложения налогового бремени на более сильные категории населения).

• Регулирующая функция налогообложения – направлена на достижение посредством налоговых механизмов тех или иных задач экономической политики государства.

• Контрольная функция налогообложения – позволяет государству отслеживать своевременность и полноту поступлений в бюджет денежных средств и сопоставлять их величину финансовых ресурсов.

• Стимулирующая функция налогообложения – направлена на поддержку развития тех или иных экономических процессов. Она реализуется через систему льгот и освобождений.

• Дестимулирующая функция налогообложения – направлена на установление через налоговое бремя препятствий для развития каких-либо экономических процессов.

Элементы налога – определенные законодательными актами государства принципы построения и организация взимания налогов, отражают его социально-экономическую сущность.

К элементам налога относят:

Субъекты налога (налогоплательщики) – юридические лица, другие категории плательщиков и физические лица, на которых в соответствии с законодательными актами возложена обязанность уплачивать налоги.

Объект налогообложения – реализация товаров (работ, услуг), имущество, прибыль, доход, расход или иное обстоятельство, имеющее стоимостную, количественную или физическую характеристику, с наличием которого законодательство о налогах и сборах связывает возникновение у налогоплательщика обязанности по уплате налога.

Налоговая база – стоимостная, физическая или иная характеристика объекта налогообложения.

Налоговая ставка (норма налогового обложения) – величина налоговых начислений на единицу измерения налоговой базы.

Налоговый период – период времени применительно к отдельным налогам, по окончании которого определяется налоговая база и исчисляется сумма налога, подлежащая уплате. Налоговый период может составлять календарный месяц, квартал, календарный год или иной период времени. Налоговый период может состоять из одного или нескольких отчётных периодов, по окончании которых уплачиваются авансовые платежи.

Порядок исчисления налога – показывает, кто и как должен рассчитывать налог.

Порядок и сроки уплаты налога – устанавливают когда, куда и как надо перечислять налоги.

Порядок и сроки предоставления налоговой отчетности – устанавливают, когда и куда нужно представить налоговую декларацию и другие отчеты по налогам.

Налоговая декларация – письменное заявление налогоплательщика о полученных доходах и произведенных расходах, источников доходов, налоговых льготах и исчисленной сумме налога и (или) другие данные, связанные с исчислением и уплатой налога.

2. Классификации и группировки налогов

1. По уровню взимания и распоряжения налогами:

1) Федеральные налоги обязательны к уплате на всей территории РФ, служат источником финансирования не только федерального бюджета, но и бюджетов всех уровней.

К федеральным налогам относятся следующие виды налогов.

• Налог на добавленную стоимость;

• Акцизы;

• Налог на доходы физических лиц;

• Страховые взносы в фонды (до 2010 г. Единый социальный налог);

• Налог на прибыль организаций;

• Налог на добычу полезных ископаемых;

• Водный налог;

• Сборы за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов;

• Государственная пошлина.

2) Региональные налоги – налоги и сборы, устанавливаемые федеральными законами РФ, законами субъектов РФ, вводимые в действие в соответствии с НК РФ законами субъектов РФ и обязательны к уплате на территориях соответствующих субъектов РФ:

• Налог на имущество организаций;

• Налог на игорный бизнес;

• Транспортный налог.

3) Местные налоги – налоги и сборы, устанавливаемые федеральными законами РФ, нормативными правовыми актами представительных органов местного самоуправления, вводимые в действие в соответствии с НК РФ, нормативными правовыми актами представительных органов местного самоуправления и обязательны к уплате на территориях соответствующих муниципальных образований:

• Земельный налог;

• Налог на имущество физических лиц.

4) Специальные налоговые режимы:

• Система налогообложения для сельскохозяйственных товаропроизводителей (единый сельскохозяйственный налог – ЕСХН);

• Упрощенная система налогообложения (УСН);

• Система налогообложения в виде единого налога на вменённый доход для отдельных видов деятельности (ЕНВД);

• Система налогообложения при выполнении соглашений о разделе продукции.

2. По способу изъятия:

Прямые налоги непосредственно взимаются с доходов или имущества налогоплательщика. Они берутся в момент получения дохода. Объектами налогообложения являются доход (заработная плата, прибыль, процент, рента и пр.) и стоимость движимого и недвижимого имущества (земля, дом, машина, ценные бумаги налогоплательщика).

Косвенные налоги устанавливаются на товары и услуги в виде надбавок к цене или тарифу. Собственник товара или лицо, предоставляющее услуги, является сборщиком налога, так как конечным его плательщиком выступает потребитель, который и покупает этот товар или услугу по цене, превышающей себестоимость товара или услуги.

3. По методу исчисления или технике расчета

• прогрессивные;

• пропорциональные;

• регрессивные;

• линейные;

• фиксированные (твердые) – устанавливаются в абсолютной сумме на единицу (иногда весь объект) обложения независимо от размеров налоговой базы.

3. Статистическое изучение налогов и налоговой системы

Изучение налогов в статистике предполагает определение их объема, структуры, динамики структурных сдвигов, происходящих в налоговой системе в процессе формирования доходов бюджетов разных уровней под воздействием экономических преобразований, а также выявление факторов, влияющих на эти процессы.

Оно осуществляется за счет анализа:

• поступлений налогов и сборов в целом по Российской Федерации и по субъектам РФ, по уровням бюджетной системы, по отраслям, по группам и видам налогов;

• задолженности по налоговым платежам, пеням и налоговым санкциям и ее структуры (недоимки, отсроченных и приостановлен­ных платежей) по Российской Федерации в целом и по субъектам РФ, отраслям, группам и видам налогов;

• применяемых мер налогового администрирования: принудительного взыскания задолженности, реструктуризации, результатов контрольной работы.

Анализ проводится на основе следующих относительных показателей статистики налогов и налогообложения.

1. Соотношение налоговых доходов консолидированного бюджета и ввп:

,

где Н_к – сумма налогов в консолидированном бюджете;

ВВП – валовой внутренний продукт.

2. Соотношение налоговых доходов консолидированного бюджета субъектов Российской Федерации и врп:

,

где Н_к – сумма налогов в консолидированный бюджет субъектов Федерации;

ВРП – валовой региональный продукт.

3. Удельные веса налога на доходы физических лиц (налога на прибыль, ндс, импортных и экспортных пошлин, акцизов) в налоговых поступлениях федерального или консолидированного бюджетов:

,

где НДФЛ (НП, НДС, И-ЭП, А) – сумма налога на доходы физических лиц (налог на прибыль, НДС, импортные и экспортные пошлины, акцизы);

Н_к(ФБ) – сумма налоговых поступлений в консолидированный (Н_к) или федеральный бюджет (ФБ).

4. Налоговая нагрузка (налогоемкость) продукции определяет размер налогового бремени на рубль стоимости продукции (работ, услуг):

,

где СНБ – суммарное налоговое бремя (сумма всех рассматриваемых налогов);

ВР – объем реализации продукции, работ, услуг.

5. Структура региональных и местных налогов. В качестве показателей структуры исчисляется:

• доля всех налогов в общей сумме доходов бюджетов разных уровней;

• удельный вес прямых (косвенных) налогов в общей сумме налоговых поступлений.

6. Равномерность структуры налоговых поступлений определяется системой показателей:

• Размах вариации:

,

где и – максимальное и минимальное значение показателей доли налоговых поступлений в бюджет;

• Среднее линейное отклонение:

,

где ;

• Среднее квадратическое отклонение:

;

• Коэффициент равномерности:

,

где .

Тесты к теме 15

1. Выберете наиболее полное понятие «налог»:

а) обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств, в целях финансового обеспечения государства и (или) муниципальных образований;

б) обязательная плата за совершение действий в интересах заявителя государственными и другими органами в соответствии с действующим законодательством;

в) платеж, который устанавливается в рамках налогового законодательства органами местного самоуправления.

2. Пропорциональный метод налогообложения означает, что:

а) для каждого налогоплательщика установлена равная сумма налога;

б) для каждого налогоплательщика установлена равная ставка налога;

в) с ростом налоговой базы средняя налоговая ставка возрастает;

г) с ростом налоговой базы налоговая ставка снижается.

3. К региональным налогам относится налог:

а) на имущество организаций; б) земельный; в) водный.

4. Укажите правильный метод расчета показателя «соотношение налоговых доходов консолидированного бюджета и ВВП»:

а) соотношение суммы налогов в консолидированный бюджет и валового внутреннего продукта;

б) соотношение суммы доходов консолидированного бюджета и валового внутреннего продукта;

в) соотношение суммы налогов и суммы доходной части консолидированного бюджета.

5. Показатель «налоговая нагрузка» рассчитывается как:

а) отношение суммы налогов в консолидированный бюджет и выручки от реализации продукции (работ, услуг), выраженное в процентах;

б) отношение суммарного налогового бремени к объему реализации продукции (работ, услуг), выраженное в процентах;

в) отношение суммы доходов консолидированного бюджета и выручки от реализации продукции (работ, услуг), выраженное в процентах.

6. Учитывая, что индекс числа налогоплательщиков равен 1,02, индекс налогооблагаемой базы — 0,99, индекс ставки налога — 0,92, как изменится индекс налогов (используя зависимость между индексами):

а) 1,02 : 0,99 * 0,92 = 0,948;

6)1,02 * 0,99 : 0,92=1,098;

в) 1,02 * 0,99 * 0,92 = 0,929;

г) 1,02+ 0,99+ 0,92 = 2,930.

7. Величина налога на единицу измерения налоговой базы – это:

а) налоговое бремя; в) налоговая ставка;

б) налоговый оклад; г) единица налогообложения.

Задачи для решения

1. Данные о доле налоговых поступлений в консолидированный бюджет отдельного региона за 2007–2009 гг., % к итогу:

Охарактеризуйте равномерность структуры в доле налоговых поступлений в консолидированном бюджете на основе соответствующих показателей.

2. Данные о доле налоговых поступлений в консолидированный бюджет региона за 2003–2009 гг., %:

Проведите выравнивание ряда динамики по уравнению прямой. Сделайте выводы о динамике доли налогов.

3. Данные об изменениях задолженности по налоговым платежам в консолидированный бюджет одного из регионов Российской Федерации:

Определите базисные темпы и среднегодовой темп прироста задолженности по налоговым платежам в консолидированный бюджет. Сделайте выводы.

Тема 16. Статистика рынка ценных бумаг и фондовых бирж

1. Основные понятия рынка ценных бумаг (РЦБ) и задачи его статистического изучения.

2. Классификация и основные показатели РЦБ.

3. Виды ценных бумаги их статистические показатели.

4. Задачи статистики и система статистических показателей фондовых бирж.

5. Источники статистической информации о РЦБ и фондовых биржах.

1. Основные понятия рынка ценных бумаг

Согласно ст. 142 Гражданского кодекса РФ, ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении.

Рынком ценных бумаг (или фондовым рынком) называется рынок, на котором осуществляется купля–продажа ценных бумаг. РЦБ позволяет аккумулировать временно свободные денежные средства и направлять их от финансово избыточных субъектов экономики к субъектам, испытывающим дефицит денежных ресурсов. РЦБ принято делить на:

• Первичный и вторичный;

• Биржевой и внебиржевой.

На первичном РЦБ осуществляется эмиссия и размещение впервые выпущенных ценных бумаг, а на вторичном – осуществляется обращение ранее выпущенных ценных бумаг. Биржевой рынок – это торговля ценными бумагами на фондовых биржах, а внебиржевой – это торговля ценными бумагами вне фондовой биржи.

К субъектам РЦБ относятся:

• Эмитенты – юридические лица, выпускающие (эмитирующие) ценные бумаги и от своего имени несущие обязательства по ним по осуществлению прав, закрепленных ими перед покупателями, владельцами;

• Инвесторы – физические или юридические лица, приобретающие ценные бумаги от своего имени и за свой счет;

• Профессиональные участники рынка ценных бумаг – осуществляющие следующие виды деятельности: брокерскую и дилерскую, депозитарную, по ведению реестра, по управлению ценными бумагами, по организации торговли на рынке ценных бумаг и др., обладающие лицензией на осуществление деятельности;

• организации, обслуживающие рынок, – фондовые биржи и внебиржевые организаторы рынка, расчетные центры, депозитарии (организации, предоставляющие услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги), регистраторы, информационные агентства – международные и национальные.

Предметом статистики РЦБ являются количественные характеристики массовых процессов движения ценных бумаг как финансовых продуктов, деятельности эмитентов, инвесторов, финансовых и информационных посредников, ведущих операции на рынке ценных бумаг, а также внебиржевых рынков ценных бумаг в целом.

Задачи статистического изучения РЦБ можно охарактеризовать как получение и анализ показателей его состояния, а именно: объем и структуру операций с ценными бумагами, ценовые уровни, уровни процентных ставок и доходности, степень риска, объемы проводимых операций и вовлеченных финансовых активов., деятельность участников рынка ценных бумаг.

2. Классификация и основные показатели рцб

Существуют различные классификации ценных бумаг.

В зависимости от воплощенных в ценных бумагах прав различают

• денежные бумаги – документы, закрепляющие право на получение денежной суммы (векселя, чеки, облигации);

• товарные бумаги – закрепляющие вещные права, чаще всего право собственности, право залога на товар и т.д. (коносаменты, варранты);

• бумаги, закрепляющие имущественные права на участие в какой-либо компании (акции, сертификаты на акции).

По форме вложения средств различают

• долговые ценные бумаги (например, векселя);

• владельческие долевые ценные бумаги (например, акции).

В зависимости от способа легитимации (узаконивания лица в качестве управомоченного по ценной бумаге) различают:

• именные ценные бумаги;

• ордерные ценные бумаги (коносаменты, векселя, чеки и др.);

• ценные бумаги на предъявителя.

По срокам обращения ценные бумаги различают:

• срочные – с фиксированным сроком обращения

– краткосрочные (со сроком обращения до года)

– среднесрочные (со сроком обращения от 1 года до 5 лет)

– долгосрочные (со сроком обращения более 5 лет)

• бессрочные – срок обращения не ограничен.

По способу получения дохода ценные бумаги делятся на:

• дисконтные – продаваемые инвесторами по цене ниже номинала. При погашении инвестор получает доход в виде разницы между номинальной стоимостью и ценой приобретения (вексель, дисконтные облигации);

• купонные – выпускаемые с купонами, по которым с определенной периодичностью выплачивается купонный доход (купонные облигации).

По типу использования ценные бумаги делятся на:

• инвестиционные (акции, облигации, фьючерсные контракты и др.);

• неинвестиционные – обслуживающие денежные расчеты на товарных рынках (векселя, чеки и др.).

По стадии обращения выделяют:

• ценные бумаги первичного рынка, на котором ценные бумаги продаются (передаются) эмитентом их первичным владельцам;

• ценные бумаги вторичного рынка, на котором совершаются сделки купли-продажи ценных бумаг, прошедших первичное размещение.

По степени риска убытков от их приобретения ценные бумаги делятся на:

• низкорискованные;

• среднерискованные (уровень риска равен среднерыночному);

• высокорискованные;

• спекулятивные (высокий доход, но максимальный риск)

К низкорискованным относятся государственные финансовые обязательства. Считается, что степень их риска равна нулю (государство всегда платит по своим обязательствам), но они являются менее доходными.

По эмитентам выделяют ценные бумаги:

• государственные (муниципальные);

• частные (выпускающиеся промышленными фирмами, коммерческими банками, инвестиционными фондами);

• международные (ценные бумаги, выпущенные в одной стране и продаваемые в другой).

Система показателей статистики ценных бумаг включает разделы:

• Статистика объемов и структуры операций с ценными бумагами в разрезе отраслей, регионов, видов бумаг;

• Статистика курсов ценных бумаг (различные виды цен);

• Статистика деятельности участников рынка ценных бумаг (эмитентов, инвесторов, профессиональных участников);

• Статистика качества ценных бумаг, характеризующая их:

– рейтинг,

– ликвидность,

– соотношение прибыльности бизнеса эмитента и доходов по ценным бумагам.

• Статистика инвестиций в ценные бумаги, характеризующая:

– доходность вложений в ценные бумаги;

– рискованность инвестиций.

3. Виды ценных бумаг и их статистические показатели

Ценные бумаги делятся на два больших класса: основные и производные.

Основные ценные бумаги – это бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др. Основные ценные бумаги делятся на:

• первичные – основанные на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги (акции, облигации, векселя, чеки и др.);

• вторичные – которые выпускаются на основе первичных ценных бумаг (варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и т.д.).

Производные ценные бумаги – это бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги актива (фьючерсные контракты и свободно обращающиеся опционы).

Охарактеризуем основные ценные бумаги.

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

В зависимости от особенностей порядка начисления и выплаты дивидендов акции делятся на

• обыкновенные (простые) – ценные бумаги, удостоверяющие право владельца на долю собственности акционерного общества, дающие право ее владельцу на получение дивиденда и на участие в управлении обществом;

• привилегированные – ценные бумаги, дающие ее владельцу право на получение фиксированного дохода, на долю собственности при ликвидации общества и не дающая права на участие в управлении обществом.

Цена акции может определяться перечисленными ниже способами.

• Номинальная цена – появляющаяся в момент учреждения акционерного общества

• Эмиссионная цена – цена, по которой акция размещается на первичном рынке.

• Рыночная (курсовая) цена – цена, по которой акции продаются на вторичном рынке.

• Балансовая цена – показывает, какая часть чистых активов предприятия в стоимостном выражении приходится на одну акцию.

• Ликвидационная цена – сумма, приходящаяся на акцию в случае продажи имущества предприятия при его ликвидации.

Курс акции используется при оценке ее стоимости – показывает соотношение дохода, который можно получить на ценную бумагу и дохода по альтернативным вложениям:

К основным показателям доходности акции относятся:

• Показатель дивидендной доходности

• Показатель текущей доходности

• Показатель совокупной доходности

Облигация – эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство эмитента возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги и заранее установленный доход в виде фиксированного процента, если иное не предусмотрено условиями выпуска в заранее установленный срок.

По методу обеспечения различают облигации

• Государственные – обеспечиваются гарантией правительства, денежных властей;

• Муниципальные – покрываются гарантией местных органов власти;

• Корпоративные – могут обеспечиваться залогом на движимое и недвижимое имущество институциональной единицы.

По сроку погашения облигации могут быть:

• с некоторой оговоренной датой погашения;

• бессрочные.

По методу погашения различают облигации:

• срочные – когда погашение номинала или выкупной цены происходит разовым платежом;

• с распределенным погашением – когда погашение осуществляется не на определенную дату, а в течение определенного периода;

• с последовательным погашением фиксированной доли общего количества облигаций.

В зависимости от вида дохода различают облигации:

• купонные, по которым выплачиваются проценты (купоны);

• дисконтные (облигации с нулевым купоном), по которым проценты не выплачиваются, а доход получается за счет того, что облигация продается с дисконтом по цене ниже номинала;

• доходные, по которым фирма обязана выплачивать владельцам процентный доход только в том случае, если у нее есть прибыль.

Цена облигации может определяться перечисленными ниже способами.

• Номинальная цена – напечатана на самой облигации и служит в качестве базы при дальнейших расчетах и при начислении процентов.

• Эмиссионная цена – цена, первичного размещения облигации.

• Рыночная (курсовая) цена – определяется конъюнктурой рынка ценных бумаг.

• Цена погашения (выкупная) – цена, по которой эмитент выкупает облигацию по истечении срока облигационного займа или до этого момента, если такая возможность предусмотрена условиями займа

Курс облигации используется при оценке ее стоимости:

К основным показателям доходности облигации относятся:

• Показатель купонной доходности

• Показатель текущей доходности

• Показатель совокупной (полной) доходности

Чек – денежный документ, содержащий письменный приказ клиента банку, ведущему текущий счет клиента, уплатить определенную сумму чекодержателю. Владелец счета получает в банке чековую книжку и выписывает чеки в пределах суммы своего счета.

Вексель – ценная бумага в виде письменного документа, содержащего безусловное долговое обязательство оплатить определенную сумму денег в установленный срок в конкретном месте.

Сберегательный сертификат – письменное свидетельство финансового учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (клиента) на получение по истечении установленного срока депозита и процентов по нему.

Депозитный сертификат – специальный финансовый инструмент, который выпускается финансовыми учреждениями, удостоверяющий внесение срочного депозита в финансовое (кредитное) учреждение.

Варрант – документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийся на складе, либо документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупку акций или облигаций определенной компании в течение определенного срока времени по установленной цене.

Коносамент – документ (контракт) стандартной (международной) формы на перевозку груза, удостоверяющего его погрузку, перевозку и право на получение.

Охарактеризуем основные производные ценные бумаги.

Фьючерс, или финансовый фьючерсный контракт – это твердое обязательство между покупателями и продавцами определенных ценных бумаг о продаже или покупке финансовых средств или товаров в будущем в определенные сроки по цене на момент заключения контракта.

Опцион – ценная бумага, которая дает ее владельцу право на покупку или продажу других ценных бумаг по установленной цене в определенный период.

Форвард, или финансовый форвардный контракт, – это сделка, в которой продавец и покупатель договариваются о поставке финансового актива определенного качества в определенном объеме на конкретную дату в будущем. Цена устанавливается заранее или в момент поставки.

4. Задачи статистики и система статистических показателей фондовых бирж

Фондовая биржа – это организованный рынок для торговли стандартизированными товарами или финансовыми инструментами (ценными бумагами), создаваемый профессиональными торговыми или финансовыми посредниками для взаимных оптовых операций. В процессе своей деятельности биржи получают прибыль, что и является их основной целью на рынке.

Задачей статистики фондовых бирж является анализ в статике, динамике и с элементами прогноза количественных и качественных характеристик массовых биржевых процессов обращения ценных бумаг и производных финансовых инструментов, перераспределения на этой основе денежных ресурсов, рисков; оценка эффективности и степени стабильности биржевого рынка ценных бумаг.

Биржевая статистика – это система показателей, характеризующих состояние биржевого рынка. Она основана на анализе специфических показателей в статике и динамике. Опишем основные показатели биржевой статистики.

• Фондовые индексы – это показатели оценки изменений курсов какого-либо репрезентативного набора ценных бумаг, как правило, акций. Фондовые индексы обычно рассчитываются как средние с целью обеспечения сопоставимости их динамики. Например, наиболее известными биржевыми средними является индекс Доу-Джонса – средний показатель курсов акций группы крупнейших компаний США, индекс NIKKEI (Nikkei Stock Averase Index) – ведущий специальный фондовый индекс Японии. В России основными фондовыми индексами являются индекс ММВБ и индекс РТС.

• Показатели динамики числа и финансовой устойчивости институциональные единиц, включенных в листинг, т.е. в процедуру допуска ценных бумаг на фондовую биржу;

• Капитализация рынка, которая исчисляется как произведение рыночной стоимости акций, находящихся в обращении, на число выпущенных акций, находящихся в обращении;

• Котировка ценных бумаг, выражающаяся наиболее высокой ценой в нереализованных заявках и наиболее низкой ценой в нереализованных предложениях о продаже;

• Биржевой оборот, определяемый как сумма продаж на фондовой бирже за определенный период;

• Курс ценной бумаги, который зависит от вида ценной бумаги и вида проводимого аукциона;

• Ценовые показатели, включающие анализ в статике, динамике и с элементами прогноза следующих видов цен:

– цен первичного рынка, т.е. цен первых и повторных эмиссий ценных бумаг, по которым осуществляется их первоначальное размещение среди инвесторов. В качестве ценового показателя на первичном рынке выступает цена отсечения. Цена отсечения – это цена продажи ценных бумаг, которую устанавливает эмитент в ходе голландского аукциона (например, при размещении ГКО в российской практике) и по которой удовлетворяется максимально приемлемое для эмитента количество заявок. Заявки покупателей, поданные по ценам, худшим, чем цена отсечения, не удовлетворяются,

– цен вторичного рынка, т.е. цен, по которым обращаются ранее эмитированные на первичном рынке ценные бумаги. В данном случае ценовыми индикаторами являются:

– цена исполнения, по которой исполнены сделки по конкретной ценной бумаге,

– цена открытия (стартовая или начальная цена) – это цена исполнения первой торговой сделки при открытии торговой сессии на бирже,

– цена закрытия – это цена исполнения, по которой реализуется последняя торговая сделка при закрытии торговой сессии,

– цена спроса – максимальная цена, содержащаяся в заявках на покупку ценной бумаги, направленных на биржу потенциальными покупателями и зарегистрированных для включения в биржевой аукцион,

–цена предложения – минимальная цена, содержащаяся в предложениях о продаже, направленных на биржу потенциальными продавцами и зарегистрированных для включения в биржевой аукцион.

–спрэда – разницы между ценой предложения и ценой спроса;

• Финансовые коэффициенты по конкретным видам ценных бумаг:

– отношение рыночной цены ценной бумаги к величине прибыли эмитента, приходящейся на одну акцию,

– общая величина дивидендов к величине прибыли на одну акцию,

– доходность акции (отношение дивиденда на одну акцию к величине ее рыночной цены),

– дюрация (средний срок до погашения, взвешенный по объемам ценных бумаг в обращении в днях),

– индикатор рыночного портфеля в % годовых (доходность, взвешенную по срокам погашения отдельных ценных бумаг),

– индикатор оборота рынка (средняя доходность, взвешенная по срокам погашения, выплаты купона и оборотам вторичного рынка).

• Показатели размера фондовых бирж и других структурных подразделений фондового рынка – стоимость основных фондов, величина основного капитала, численность занятого персонала, количество брокерских мест и др.

5. Источники статистической информации о рцб и фондовых биржах

Основными источниками информации о РБЦ и фондовых биржах являются результаты биржевых торгов, которые формируются в конце оперативного дня и регулярно публикуются. Спецификой данной информации является ее высокая оперативность. Информация о котировках ценных бумаг регулярно публикуется в экономических изданиях: «Вестник банка России», журналах «Рынок ценных бумаг», «Коммерсант» и др. Исходная статистическая информация представлена следующими сведениями:

• информация об итогах торговли государственными краткосрочными облигациями и облигациями федерального займа с переменным купоном на ММВБ по показателям:

– цены сделок в процентах от номинала – минимальная, максимальная и цена на момент закрытия биржи,

– доходности по цене закрытия (% годовых),

– величины оборота (по номиналу в млрд руб.),

– накопленного дохода (от номинала, %);

• основные характеристики ближайших купонных выплат по ОФЗ, к которым относятся регистрационный номер выпуска, дата выплаты ближайшего купона, количество дней до выплаты этого же купона, купонная процентная ставка в годовых процентах, размер купона в рублях;

• основные характеристики обращающихся на рынке выпусков ГКО – ОФЗ на конец периода (недели): дата первичного размещения выпуска, дата и срок погашения, количество траншей, количество доразмещений и количество досрочных выкупов конкретного выпуска, объем обращений (млрд руб.), неразмещенный остаток (млрд руб.);

• некоторые аналитические показатели, характеризующие РГЦБ:

– индикатор рыночного портфеля (% годовых),

– индикатор оборота рынка,

– коэффициенты оборачиваемости – общий, краткосрочный и среднесрочный,

– номинальную и рыночную стоимость ценных бумаг (млрд руб.),

– дюрацию (в днях).

Аналогичная информация публикуется по основным корпоративным ценным бумагам.

Тест по теме 16

1. Инвестор – это:

а) юридическое лицо, выпускающее в обращение ценные бумаги;

б) физическое или юридическое лицо, вкладывающее временно свободные денежные средства в ценные бумаги с целью получения дохода;

в) юридическое лицо, осуществляющее деятельность по управлению ценными бумагами;

г) физическое или юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

2. К основным ценным бумагам относятся:

а) акции;

б) облигации;

в) чеки;

г) фьючерсы;

д) коносаменты;

3. Ценная бумага, дающая ее владельцу право на покупку или продажу других ценных бумаг по установленной цене в определенный период – это:

а) коносамент; в) варрант;

б) опцион; г) фьючерс.

4. Ценная бумага со сроком обращения более 8 лет относится:

а) к краткосрочным ценным бумагам;

б) среднесрочным ценным бумагам;

в) долгосрочным ценным бумагам чеки;

г) бессрочным ценным бумагам.

5. Облигации, по которым не выплачиваются проценты, называются:

а) купонными облигациями; в) облигациями с нулевым купоном;

б) дисконтными облигациями; г) бездоходными облигациями.

6. Номинальная цена облигации равна 5000 руб., годовая купонная ставка составляет 20%. Величина купонного дохода равна:

а) 2,5 руб.; в) 100 руб.;

б) 250 руб.; г) 1000 руб.

7. Номинальная стоимость акции 1000 руб., курс акции – 120%, а размер дивиденда – 150 руб. Показатель текущей доходности акции составляет:

а) 12,5%; б) 15%; в) 20%.

8. Государственные ценные бумаги являются:

а) долговыми; в) владельческими долевыми;

б) срочными; г) бессрочными;

9. На основании данных:

средний остаток средств на счетах коммерческого банка в 2005 г. равен:

а) 330 млн. руб.; в) 322 млн. руб.;

б) 402,5 млн. руб.; г) 320 млн. руб.

10. На основании данных компании:

средняя рыночная цена акций компании равна:

а) 2500 руб.; в) 1250 руб.;

б) 1700 руб.; г) 2000.

Задачи для решения

1. За 1000 акций номиналом 100 руб. инвестор уплатил 125 тыс. руб. Дивиденды составляли 10 руб. на акцию. Определите текущую доходность акции.

2. Инвестор приобрел 400 акций номиналом 1000 руб. за 600 тыс. руб. Размер дивиденда – 8% годовых. В настоящее время курсовая стоимость акции – 100 руб. Определите текущую доходность акции.

3. Определите текущую доходность облигаций номинальной стоимостью 2000 руб., приобретенной по цене 2200 руб., и годовым купоном 20%.

4. Исходя из данных по компаниям:

определите:

а) курс акции каждого типа;

б) рыночную стоимость (капитализацию) акций;

в) средний курс акций.

5. По данным об акциях, котируемых на бирже

определите показатель рыночной капитализации и его изменение за год.

Тема 17. Статистика финансов предприятий

1. Предмет статистики финансов предприятий и источники информации.

2. Финансовые показатели деятельности предприятий и организаций.

3. Показатели финансового состояния предприятия.

1. Предмет статистики финансов предприятий и источники информации

Важнейшими показателями, характеризующими экономическое положение страны, являются данные, характеризующие финансовую ситуацию отдельных субъектов рынка, осуществляющих свою хозяйственную деятельность в различных отраслях экономики.

Финансы предприятий составляют основу финансовой системы страны. Именно на предприятиях формируется подавляющая часть финансовых средств, от которых во многом зависит общее финансовое положение страны.

Статистика финансов является многоаспектной статистикой, сбор и обработку информации которой осуществляют как органы государственной статистики, так и экономические ведомства, ответственные за те или иные направления состояния финансовой системы.

Одним из основных направлений финансовой статистики является методология, организация сбора и обработки информации, характеризующей финансовое состояние нефинансовых организаций.

К нефинансовым организациям относятся хозяйствующие субъекты (предприятия и организации), основным видом деятельности которых является производство рыночных товаров или нефинансовых услуг.

Финансы коммерческих предприятий и организаций представляют собой денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности и распределения финансовых ресурсов.

Разработка всей статистической информации о финансах предприятий базируется на методологии бухгалтерского учета.

Источниками данных статистики финансов предприятий являются бухгалтерская и статистическая отчетность, данные специальных статистических обследований. Бухгалтерская отчетность в соответствии с приказом Минфина России от 22 августа 2010 г. № 66н включает следующие формы:

• бухгалтерский баланс (форма №1);

• отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

• отчет об изменениях капитала (форма №3);

• отчет о движении денежных средств (форма № 4);

• приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

• отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6);

• пояснительную записку;

• аудиторское заключение (если организация подлежит обязательному аудиту).

В настоящее время статистическое наблюдение за финансами предприятий на основе форм федерального государственного статистического наблюдения в органах государственной статистики осуществляется по следующим направлениям:

• финансовое состояние (сальдированный финансовый результат, различные виды кредиторской, дебиторской задолженности; задолженность по полученным кредитам и займам; выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей); себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг);

• финансовые вложения (долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, осуществленные предприятием и вложенные в предприятие, в том числе в паи и акции, облигации и другие долгосрочные и краткосрочные вложения);

• использование денежных средств (расходы на развитие и совершенствование производства; на социальное развитие; выплаты социального характера работникам; на благотворительные цели; отчисления в отраслевые и внебюджетные фонды научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ);

• движение денежных средств в иностранной валюте (движение средств в иностранной валюте на транзитных, текущих валютных счетах; средства предприятий на валютных счетах за рубежом; информация об обязательной продаже валюты);

• иностранные инвестиции в Россию из-за рубежа и инвестиции из России (прямые инвестиции, в том числе взносы в капитал; денежные средства, финансовый лизинг; кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятий; портфельные инвестиции, в том числе акции и паи; долговые ценные бумаги; прочие портфельные инвестиции; прочие инвестиции, в том числе торговые кредиты; прочие кредиты; банковские вклады; использование средств, поступивших из-за рубежа в форме иностранных инвестиций);

• состояние расчетов за отгруженную продукцию, выполненные работы и услуги (объем отгруженной и оплаченной продукции, в том числе наличными и безналичными денежными средствами, векселями, ценными бумагами, переуступкой прав требований, взаимным зачетом требований, по прямому товарообмену (бартером), прочими видами расчетов).

2. Финансовые показатели деятельности предприятий и организаций

Валовая прибыль характеризует финансовый результат производственной деятельности предприятия и рассчитывается как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ и услуг и их себестоимостью.

Прибыль от продаж определяется как разница между валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов. Коммерческие расходы – это затраты, связанные со сбытом произведенной продукции и издержки обращения по торговой деятельности. Управленческие расходы – это общепроизводственные расходы, которые не распределяются по видам продукции, работ услуг.

Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль) является наиболее общим показателем, отражающим все виды деятельности предприятия, включая производственную, инвестиционную и финансовую деятельность. Она складывается из прибыли от продаж (П_п), сальдо операционных доходов и расходов (С_о), сальдо внереализационных доходов и расходов (С_вн):

П_б = П_п + С_о + С_вн.

Чистая прибыль предприятия – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды, с учетом чрезвычайных доходов и расходов. Чистая прибыль используется для выплаты дивидендов, акционерам предприятия, для финансирования инвестиций в объекты производственного назначения и социальной сферы, для обеспечения социально-бытового обслуживания работников предприятия.

Статистический анализ прибыли предприятий включает в себя анализ динамики общей суммы бухгалтерской прибыли и ее отдельных компонентов, анализ структуры бухгалтерской прибыли и ее изменения, индексный анализ влияния факторов на объем прибыли. При изучении динамики показателей финансовых результатов нужно помнить, что темп роста по абсолютным показателям может быть рассчитан лишь в том случае, если базисное и отчетное значения показателя имеют одинаковый знак. Если в базисном периоде имел место убыток, а в отчетном – прибыль, темп роста не рассчитывается.

Используя формулу прибыли до налогообложения, которая представляет собой аддитивную модель факторов, можно проанализировать, как повлияло на динамику прибыли изменение величины ее отдельных компонентов. Для этого абсолютное изменение каждого компонента прибыли соотносится с базисным уровнем общей прибыли. Величина относительного прироста прибыли до налогообложения за счет каждого компонента зависит от темпа изменения ее составляющих и от их доли в общей сумме прибыли. Поэтому важно проследить изменения в структуре прибыли. Это можно сделать с помощью обобщающих показателей структурных изменений, к простейшим из которых относятся индекс структурных различий (I_s), линейный (S_d) и квадратический ( ) коэффициенты абсолютных структурных сдвигов.

;

;

.

Линейный и квадратический коэффициенты абсолютных структурных сдвигов показывают, на сколько в среднем процентных пунктов меняется доля каждого элемента прибыли по сравнению с базисным уровнем.

Чем меньше значение этих показателей, тем меньше изменений в структуре произошло в отчетном периоде по сравнению с базисным.

Финансовый результат деятельности предприятия по производству продукции и услуг отражает показатель «валовая прибыль», поэтому необходим более детальный анализ именно этого показателя, включающий оценку выполнения плана, оценку изменения в динамике, факторный анализ прибыли. В целом по предприятию величина изменения валовой прибыли зависит от следующих факторов:

– цен на готовую продукцию и тарифов на услуги;

– себестоимости единицы в продукции, работ, услуг;

– объема продукции;

– ассортимента продукции с точки зрения ее доходности (рентабельности).

Индексный анализ влияния каждого фактора на величину изменения прибыли проводится с использованием метода цепных подстановок.

Для этого общий прирост валовой прибыли в отчетном периоде по сравнению с базисным ( ) может быть представлен следующим образом:

,

где – валовая прибыль в отчетном и базисном периодах;

– выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отчетном и базисном периоде;

– себестоимость продукции (работ, услуг) в отчетном и базисном периоде.

Влияние изменения цен и тарифов на товары и услуги определяется в абсолютном выражении как разница между отчетной выручкой от реализации продукции в фактических отпускных ценах отчетного периода ( ) и выручкой от реализации по ценам базисного периода ( ):

Влияние изменения себестоимости продукции определяется как разница между условными затратами на продукцию отчетного периода по себестоимости базисного периода ( ) и затратами на фактически реализованную продукцию по фактической себестоимости ( ):

Чтобы определить влияние изменения объема реализации, сначала рассчитывается индекс физического объема продукции:

.

Затем валовая прибыль базисного периода, скорректированная на , сопоставляется с величиной прибыли базисного периода:

Прирост прибыли в результате изменения состава (ассортимента) продукции определяется по формуле:

.

В результате разложения общий прирост валовой прибыли можно представить в виде алгебраической суммы:

Относительное изменение прибыли за счет каждого фактора рассчитывают как отношение абсолютного изменения к базисному значению прибыли. Анализ изменения прибыли, основанный на индексном методе, помогает выявить на предприятии резервы увеличения прибыли и позволяет принимать обоснованные управленческие решения. Только по сумме прибыли нельзя судить об эффективности деятельности предприятия.

Показатель, характеризующий размер прибыли на один рубль использованных ресурсов или произведенных затрат, называется рентабельностью. Рентабельность отражает степень прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции. В практике отечественной статистики рассчитывают рентабельность продукции, или текущих затрат (R_З), рентабельность продаж (R_Пр), рентабельность активов (R_А), рентабельность капитала (R_К).

Рентабельность продукции позволяет оценить эффективность текущих затрат по видам деятельности, связанным с производством продукции. Она определяется как отношение валовой прибыли (П_B) к себестоимости продукции (3) и выражается в процентах или копейках прибыли на один рубль затрат:

Средний уровень рентабельности продукции по предприятию зависит от рентабельности каждого вида продукции (R_i) и от структуры затрат на производство продукции с разным уровнем рентабельности:

где d_i – доля затрат на производство i-го вида продукции в общих затратах.

Анализ факторов, влияющих на изменение средней рентабельности продукции, проводится с помощью индексов переменного состава, постоянного состава и структурных сдвигов.

Продолжая индексный анализ, можно определить, как изменился финансовый результат деятельности предприятия по производству продукции (валовая прибыль) за счет изменения общей суммы затрат на производство, эффективности затрат по каждому виду продукции (виду деятельности), сдвигов в структуре затрат по видам продукции (видам деятельности). Числитель и знаменатель каждого из индексов представляют собой средние уровни рентабельности (отчетный, базисный, условный). Для определения приростов прибыли за счет каждого фактора нужно разницу между числителем и знаменателем соответствующего индекса умножить на сумму затрат отчетного периода ( ).

Показатель рентабельности продаж (R_Пр) рассчитывается по предприятию в целом как отношение прибыли от продаж к выручке от продажи товаров, продукции, работ и услуг. Этот показатель характеризует долю прибыли в общей выручке от продаж, что не соответствует общим принципам построения показателя эффективности (соотношение результатов и затрат). Однако такой порядок расчета традиционно используется в анализе финансовой отчетности. Методически правильнее было бы соотнести прибыль от продаж с полной себестоимостью продукции (включая коммерческие и управленческие расходы), а по торговой деятельности – валовую прибыль с издержками обращения (коммерческими расходами). В странах с развитыми рыночными отношениями рентабельность продаж называют нормой прибыли. Ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Сопоставление фактических показателей с их допустимыми нормами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения предприятия. В России такая практика отсутствует, базой для сравнения является информация о величине рентабельности за предыдущие годы. Для характеристики общей эффективности деятельности предприятия используют систему показателей рентабельности активов и капитала, которые по экономическому содержанию представляют собой величину прибыли в расчете на один рубль авансируемых ресурсов. В числителе этих показателей приводится величина бухгалтерской или чистой прибыли, а в знаменателе – средняя за изучаемый период стоимость активов (имущества) или капитала предприятия. Кроме общих показателей рентабельности активов и капитала, могут быть рассчитаны частные показатели: рентабельность собственного капитала, рентабельность основных фондов, рентабельность реальных активов (основных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств) и др.

Показатель рентабельности собственного капитала (R_К) позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. Он определяется как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала и характеризует прибыль, которая приходится на единицу собственного капитала.

Показатель рентабельности активов (R_A) рассчитывается делением прибыли до налогообложения на среднюю сумму стоимости активов и показывает величину прибыли в расчете на один рубль затраченных средств независимо от источников их формирования. Показатель рентабельности активов, или экономическая рентабельность, находится в функциональной зависимости от рентабельности продаж и скорости оборачиваемости активов:

где К_П – коэффициент превышения бухгалтерской прибыли над прибылью от продаж;

R_Пр – рентабельность продаж;

С_ОС – скорость оборота материальных оборотных средств (отношение выручки от реализации продукции к средней стоимости материальных оборотных средств);

D_ОС – доля материальных оборотных средств в общей сумме активов.

3. Показатели финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием предприятия понимают его способность финансировать свою деятельность. Оно выражается в соотношении средств предприятия и их источников (активов и пассивов). В финансовом состоянии предприятия отражается общий итог его производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. От финансового состояния зависит конкурентоспособность предприятия, возможности его дальнейшего развития.

Существуют различные подходы к построению системы показателей, отражающих финансовое состояние предприятий. Важнейшими из них являются показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, которые определяются по данным бухгалтерского баланса, являются моментными и позволяют характеризовать финансовое положение предприятий на конкретную дату.

При проведении анализа финансового состояния предприятий в качестве базы для сравнения рекомендуется использовать критериальные значения показателей, предлагаемые в нормативных документах (см. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия, утвержденные приказом Минэкономики России от 1 октября 1997 г.)

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств предприятия. К показателям финансовой устойчивости относятся коэффициенты финансовой независимости и коэффициент маневренности.

Коэффициент общей финансовой независимости (коэффициент автономии) характеризует долю собственных средств в общей величине источников средств предприятия и определяет степень его независимости от кредиторов. Увеличение значения коэффициента в динамике свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости. Считается, что коэффициент автономии должен быть меньше 0,7; в этом случае организация в состоянии произвести все платежи за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств (собственного капитала в обороте) к стоимости всех оборотных активов предприятия. Рекомендуемое значение показателя должно находиться в пределах от 0,1 до 0,5. Нужно иметь в виду, что значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на некоторых предприятиях может быть отрицательным. Это означает, что собственный капитал в обороте предприятия отсутствует и все оборотные активы сформирован за счет заемных источников.

Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов может быть дополнен характеристикой финансовой независимости в части запасов (материальных оборотных средств).

Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение собственного капитала в обороте к общей величине собственного капитала и показывает, какая часть собственного капитала является наиболее мобильной. Рекомендуемый интервал значений 0,2–0,5; чем ближе значение к верхней границе, тем больше у предприятия возможностей для финансового маневра. Значения всех коэффициентов финансовой устойчивости могут быть выражены и в процентах.

Платежеспособность – это способность предприятия своевременно погасить свои долговые обязательства, которая характеризуется системой коэффициентов ликвидности и показателями, отражающими состояние расчетов предприятия. Общий принцип построения коэффициентов ликвидности заключается в соотношении статей актива баланса с определенными статьями пассива. Все активы предприятия можно разделить по степени ликвидности (возможности реализации в разные сроки) на следующие группы:

1) наиболее ликвидные, т.е. немедленно или быстро реализуемые активы (А_б) (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, ценные бумаги, имеющие устойчивый спрос);

2) со средним сроком ликвидности (А_с), т.е. краткосрочная дебиторская задолженность;

3) наименее ликвидные, т.е. медленно реализуемые активы (А_м) (запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие активы).

Обязательства предприятия, учтенные в пассиве бухгалтерского баланса, делятся на кратко- и долгосрочные.

Коэффициенты ликвидности рассчитываются как отношение активов различной степени ликвидности к краткосрочным обязательствам (в разах или процентах).

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) определяется как отношение наиболее ликвидных активов (А_б) к сумме краткосрочных обязательств. Благоприятным для предприятия считается значение этого коэффициента от 0,1 до 0,5.

Коэффициент срочной ликвидности определяется как отношение первых двух групп активов (А_б + А_с) к краткосрочным обязательствам. Нормативное значение этого показателя составляет единицу и выше, в этом случае можно говорить о надежном уровне платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) рассчитывается как отношение общей стоимости оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия показывает, в какой кратности текущие (оборотные) активы покрывают текущие обязательства. Чем больше величина оборотных активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что текущие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов. В странах с развитой рыночной экономикой считается, что коэффициент покрытия должен быть равен 2–3. В России нормативное значение этого коэффициента составляет 1–2.

Статистический анализ платежеспособности предприятий тесно связан с изучением состояния расчетов предприятий. Дебиторская задолженность – это задолженность покупателей, бюджета и других дебиторов перед предприятием. Кредиторская задолженность – это задолженность самого предприятия перед поставщиками, подрядчиками, бюджетом, внебюджетными фондами, собственными работниками и т.п. Превышение в течение длительного времени кредиторской задолженности над дебиторской приводит к неплатежеспособности предприятия.

По данным статистической отчетности определяются размеры и структура дебиторской и кредиторской задолженностей предпри­ятий по срокам погашения (долго- или краткосрочная, в том числе просроченная), видам дебиторов и кредиторов, важнейшим видам материальных ресурсов; рассчитываются показатели оборачивае­мости дебиторской и кредиторской задолженностей.

Тест к теме 17

1. Финансовые ресурсы включают:

а) собственные средства;

б) привлеченные средства;

в) страховое возмещение;

г) средства, полученные от операций с ценными бумагами.

2. Учитывая следующие данные, тыс. руб.:

выручка от реализации продукции 100,0;

полная себестоимость продукции 80,0;

внереализационные доходы 20,0;

внереализационные расходы 25,0;

платежи в бюджет 5,0;

балансовая прибыль равна:

а) 20; б) 80; в) 10; г) 15.

3. Рентабельность продаж определяется по формуле:

а) ; в) ;

б) ; г) .

4. Как изменится рентабельность продукции, если прибыль не изменится, а затраты возрастут:

а) не изменится; б) возрастет; в) снизится.

5. Какие показатели характеризуют финансовую устойчивость предприятия:

а) коэффициент маневренности;

б) коэффициент срочной ликвидности;

в) коэффициент автономии;

г) коэффициент финансовой стабильности.

6. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением … к сумме краткосрочных обязательств:

а) наиболее ликвидных активов;

б) общей стоимости оборотных активов;

в) дебиторской задолженности.

7. Как изменится коэффициент покрытия, если текущие активы увеличились на 10%, а краткосрочная задолженность увеличилась на 15%:

а) не изменится; б) возрастет; в) снизится.

8. Учитывая следующие данные по предприятию (тыс. руб.)

запасы и затраты ………………………..……9500;

дебиторская задолженность ….......................................13200;

денежные средства ……………………………..7200;

текущие краткосрочные обязательства……………………………..28800;

определите коэффициент абсолютной ликвидности:

а) 1,05; б) 1,04; в) 0,71; г) 0,25.

Задачи для решения

1. Показатели деятельности предприятия, тыс. руб.:

Определите:

1. прибыль от реализации продукции;

2. балансовую прибыль;

3. чистую прибыль;

4. рентабельность реализованной продукции;

5. общую рентабельность;

6. изменение общей рентабельности за счет отдельных факторов.

2. Имеются следующие данные по предприятию, тыс. руб.:

Определить за год:

1. коэффициент автономии;

2. коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

3. коэффициент маневренности;

4. коэффициент финансовой стабильности.

3. Имеются следующие данные по предприятию, тыс. руб.:

Определите коэффициенты ликвидности на начало и конец года.

Тема 18. Методология финансово-экономических расчетов и их использование в статистическом анализе

1. Сущность и задачи финансово-экономических расчетов.

2. Методы высших финансовых вычислений.

1. Сущность и задачи финансово-экономических расчетов

Финансово-экономические расчеты – это область знаний, которая дает целостную концепцию количественного финансового анализа условий и результатов финансово-кредитных и коммерческих сделок, связанных с предоставлением денег в долг. Потребность в них возникает, когда осуществляются инвестирование средств тем или иным образом и затем поступление дохода с этих средств: при ссудных операциях, размещении средств в ценные бумаги, производственном инвестировании. Разработанная для этих целей система аналитических формул и способов исчисления получила название «финансово-экономические расчеты» (ФЭР).

ФЭР созданы для оценки привлекательности вложения денег, поэтому их назначение состоит в том, чтобы рассматривать возможные варианты вложения денежных средств исходя из условий сделки, а также анализировать последствия уже произведенных расходов. Поэтому ФЭР позволяют эффективно осуществлять инвестиционную деятельность, проводить проектный анализ, управление финансами.

К основным задачам ФЭР относятся:

• измерение конечных финансовых результатов операции (сделки, контракта) для каждой из участвующих сторон;

• разработка планов выполнения финансовых операций, в том числе планов погашения задолженности;

• измерение зависимости конечных результатов операции от ее основных параметров;

• определение допустимых критических значений этих параметров и расчет параметров эквивалентного (безубыточного) изменения первоначальных условий операции.

2. Методы высших финансовых вычислений

ФЭР рассматривают большинство операций, в которых увеличение стоимости капитала происходит в результате предоставления его в долг и взимания процентной платы. В основе таких сделок лежат заранее оговоренные их субъектами правила получения дохода на процент от предоставления денег в долг.

Введем основные обозначения:

P – первоначальная сумма долга;

S – наращенная сумма (первоначальная сумма с начисленными на нее процентами).

Проценты могут начисляться как на первоначальную, так и на наращенную сумму.

Обычные (декурсивные – postnumerando) проценты начисляются в конце периода относительно исходной величины средств. Доход на процент выплачивается в конце периода финансовой операции.

В этом случае базой для расчета процентов является первоначальная сумма долга P, а процентная ставка называется ставкой наращения и обозначается через i. При решении задач выражается в долях: например, если ставка составляет 20% годовых, то i=0,2.

Проценты или процентные деньги (начисленные проценты в денежном выражении) обозначаются .

Процесс нахождения наращенной суммы по известной первоначальной сумме называется наращиванием. В этом случае выполняется равенство:

Отношение наращенной суммы к первоначальной сумме вклада называется множителем наращения и обозначается .

Если же доход, определяемый процентом, выплачивается в момент предоставления кредита, то такая форма расчетов называется авансовой или учетом, а применяемые проценты – авансовыми (антисипативными – prenumerando). ,

В этом случае базой для расчета процентов служит ТV – сумма денег с процентами (сумма погашения долга), а исчисленные таким образом проценты взимаются вперед и являются авансом.

Процентная ставка обозначается d и называется учетной ставкой. Проценты, исчисленные таким образом, взимаются вперед, называются дисконтом и обозначаются D.

Процесс нахождения первоначальной суммы по известной наращенной сумме называется дисконтированием. В этом случае выполняется равенство:

Отношение первоначальной суммы к наращенной сумме вклада называется коэффициентом дисконтирования и обозначается .

Обозначим через срок вклада, выраженный в годах. Если, например, счет открыт на 3 месяца, то =3/12=1/4 года.

Если срок вклада задан в днях, то , где – срок вклада в днях, – число дней в году. В зависимости от сочетания и на практике встречаются следующие способы расчета:

1. германская практика: число дней в году принимается равным 360, в месяце –30 дней;

2. французская практика: количество дней в году – 360; в месяце фактическое число дней;

3. английская практика: число дней в году и в месяце фактическое.

При этом всегда день открытия вклада и день закрытия считаются за один.

Например, если деньги хранились в банке с 10.02.10 по 07.05.10.

• Если начисление происходит по германской практике, то =360,

= 21 (февраль)+ 30 (март)+30(апрель)+7(май)–1=87 дней

и

• Если начисление происходит по французской практике, то =360,

= 19 (февраль)+31 (март)+30 (апрель)+7(май)–1=86 дней.

и

• Если начисление происходит по английской практике, то =365,

= 19 (февраль)+31 (март)+30 (апрель)+7(май)–1=86 дней.

и

В зависимости от базы для начисления – переменной или постоянной – проценты делятся на:

• простые, которые весь срок обязательства начисляются на первоначальную сумму;

• сложные, база для начисления которых постоянно меняется за счет присоединения ранее начисленных процентов.

Начисление по схеме простых процентов

Смысл простой схемы начисления процентов в том, что проценты начисляются все время на первоначальную сумму вклада независимо от срока вклада. В этом случае наращенная сумма находится по формуле

,

или

, т.е.

Пусть процентная ставка меняется во времени, т.е. в течение срока проценты начисляются по ставке , затем в течение срока – по ставке и т.д. Тогда наращенная сумма находится по формуле:

Пусть сумма вклада меняется во времени, т.е. в течение срока вклада на счет поступают (снимаются) суммы в размере , и т.д. Тогда наращенная сумма находится по формуле:

,

где – это срок с момента поступления (снятия) суммы до момента окончания вклада, – срок с момента поступления (снятия) суммы до момента окончания вклада.

На практике для вычисления процентов часто определяют процентное число и процентный ключ (дивизор). Если ставку i измерять в процентах, то

I =

Процентным числом назовем величину Р  t / 100,

а процентным ключом – К / i.

С учетом последних двух формул сумма процентных денег может быть рассчитана так:

I = .

Пусть происходит реинвестирование по простой ставке, т.е. наращенная сумма к концу срока становится базой для расчета процентов на срок , сумма, наращенная к концу этого срока, становится базой для расчета процентов на срок и т.д. Тогда наращенная сумма к концу всего срока вклада находится по формуле:

Начисление по схеме сложных процентов

Смысл сложной схемы начисления процентов проценты в том, что процентные деньги, начисленные после периода начисления (обычно, года), присоединяются к первоначальной сумме. Полученная сумма является базой для начисления процентов в следующем периоде. Таким образом, база для начисления сложных процентов, в отличие от простых процентов, увеличивается с каждым периодом начисления.

Если период начисления Т – целое число лет, то наращенная сумма находится по формуле:

Если срок вклада Т не является целым числом, то наращенная сумма может быть найдена по схемам:

– обыкновенной:

– смешанной: Т представляется в виде суммы целого числа лет и оставшейся нецелой части года Т= Т_цел+ Т_дроб и наращенная сумма равна

Например, сумма в размере 100 тыс. руб. помещена в банк сроком на 27 месяцев под 12% годовых.

Наращенная сумма, рассчитанная по обыкновенной схеме, составляет:

=129,045 тыс. руб.

Поскольку 27 месяцев – это 2 года плюс 3 месяца, то Т_цел=2, Т_дроб=3/12=1/4=0,25, то наращенная сумма, рассчитанная по смешанной схеме, равна:

=129,203 тыс. руб.

Пусть процентная ставка меняется во времени, т.е. в течение срока проценты начисляются по ставке , затем в течение срока – по ставке и т.д. Тогда наращенная сумма находится по формуле:

Номинальная и эффективная ставка процента

Номинальная годовая ставка i – это исходная годовая ставка, которую назначает банк для начисления процентов. Номинальная ставка может начисляться один раз в год. Тогда наращенная сумма равна:

Если же номинальная ставка начисляется несколько раз в год, то наращенная сумма находится по формуле:

где – срок вклада (в годах), – число начислений процентов в год.

Например, если первоначальный размер вклада равен 100 тыс. руб., а номинальная ставка 12% годовых начисляется раз в год, то наращенная сумма через 2 года составит:

тыс. руб.,

а при ежеквартальном начислении процентов наращенная сумма равна:

=126,677 тыс. руб.

Эффективная ставка – это ставка, измеряющая реальный доход, получаемый при -кратном начислении процентов в год. Таким образом, выполняется равенство

и эффективная ставка может быть найдена по формуле:

.

Пусть сумма вклада меняется во времени, т.е. на счет поступают суммы в размере (первоначальный взнос), и т.д. Тогда наращенная сумма находится по формуле:

,

где – это срок с момента поступления (снятия) суммы до момента окончания вклада, – срок с момента поступления (снятия) суммы до момента окончания вклада.

Рассмотрим частный случай – начисление сложных процентов при регулярных взносах. Такое поступление денежных средств называется финансовой рентой с постоянными членами, а наращенная сумма всех взносов – наращенной суммой ренты.

Пусть на счет регулярно вносятся одинаковые суммы через одинаковые периоды времени (раз в год).

Введем обозначения:

R – размер ежегодного платежа;

n – число лет, в течение которых поступают взносы.

Если выплаты производятся в конце года (рента постнумерандо), то наращенная сумма через n лет определяется по формуле:

.

Если выплаты производятся в начале года (рента пренумерандо), то наращенная сумма через n лет определяется по формуле:

.

Тест к теме 18

1. Задачей ФЭР является определение величины следующих показателей:

а) уровень инфляции;

б) размер платежа;

в) доход на процент;

г) процентная ставка;

д) срок уплаты денег.

2. При германской практике измерения временной базы:

а) число дней в году и в месяце фактическое;

б) число дней в месяце фактическое, в году – 360 дней;

в) число дней в месяце равно 30, в году – 360.

3. Пусть вклад открыт 03.03.10, а закрыт 15.05.10. Тогда срок вклада в годах, рассчитанный по французской практике, равен:

а) 72/360; б) 73/365; в) 73/360; г) 73/365.

4. Наращение по правилу простого процента происходит по сравнению с наращение по правилу сложного процента…

а) медленнее;

б) одинаково;

в) быстрее в рамках одного года, затем медленнее;

г) медленнее в рамках одного года, затем быстрее;

д) быстрее.

5. Сумма вклада 100 000 руб. Ставка процента 10% годовых (простая). Срок вклада 3 года. Наращенная сумма в конце периода хранения вклада составит (руб.):

а) 133 100; б) 130 000; в) 120 000.

6. Сумма вклада 100 000 руб. Ставка процента 10% годовых (сложная). Срок вклада 3 года. Наращенная сумма в конце периода хранения вклада составит (руб.):

а) 133 100; б) 130 000; в) 120 000.

7. При номинальной ставке 20% годовых проценты начисляются раз в полгода. Эффективная ставка равна:

а) 22% годовых; в) 21% годовых;

б) 20,5% годовых; г) 20% годовых.

8. Рента постнумерандо – это:

а) рента, образуемая платежами после некоторого указанного момента времени;

б) рента, платежи которой поступают в конце каждого периода;

в) рента, платежи которой скорректированы с учетом инфляции,

г) рента, платежи которой скорректированы с учетом налога,

д) рента, платежи которой поступают в начале каждого периода

Задачи для решения

1. Найти период времени n, за который сумма, положенная на депозит по простой ставке 40% годовых, возрастет в 6 раз.

2. При открытии сберегательного счета по простой ставке 10% годовых 9 апреля 2001 года на счет была положена сумма 50 тыс. руб. Затем на счет 20 июня 2001 года была добавлена сумма 15 тыс. руб., 21 августа со счета была снята сумма 21 тыс. руб., а 7 октября 2001 года счет был закрыт. Определить общую сумму, полученную вкладчиком при закрытии счета.

3. Вклад 20 тыс. руб. был положен в банк 25 февраля 2001 года при ставке 10% годовых. С 1 апреля банк снизил ставку по вкладам до 9% годовых. 8 мая вклад был закрыт. Определить сумму начисленных процентов при английской практике их начисления.

4. Заемщик предполагает взять 25 июня банковский кредит с погашением 1 сентября того же года суммой 1 млн. руб. Ставка банка по кредитам равна 20% годовых (простая). Определить сумму, которую может взять заемщик при английской практике начисления процентов.

5. На депозите размещены денежные средства в сумме 10 тыс. руб. Первые три месяца начисляются простые проценты по ставке 9% годовых, далее наращенная сумма реинвестируется на следующие три месяца с начислением простых процентов по ставке 12%. Определить величину вклада на конец шестого месяца.

6. Банк начисляет проценты на вклады по сложной ставке 8% годовых. Определить сумму начисленных процентов, если вклад 50 тыс. руб. был востребован через 3,5 года.

7. В банк положена сумма 50 млн. руб. сроком на 1 год по сложной годовой ставке 12% годовых. Найти наращенную сумму, величину полученного процента, для следующих вариантов начисления процентов:

а) ежемесячного;

б) ежеквартального;

в) полугодового.

8. Вклад 10 млн. руб. сделан 1 марта, 5 июля вклад изъят. Проценты начисляются по простой ставке 10% годовых. Найти сумму, полученную вкладчиком, исходя из практики: а) английской; б) французской; в) германской.

9. На сберегательном счете в банке лежат 20 тыс. руб. Какая сумма будет находиться на данном счете через три года, если в первом году действовала сложная ставка 12%, во втором – 14%, в третьем – 15%?

10. Создается фонд на основе ежегодных отчислений в начале года 10 тыс. руб. в течение 5 лет по сложной процентной ставке 20% годовых. Найти сумму фонда к концу периода.

Тема 19.

Статистический анализ эффективности функционирования

Предприятий и организаций разных форм собственности,

Качества товаров и услуг

1. Статистика экономической эффективности функционирования предприятий и организаций.

2. Статистический анализ деловой активности.

3. Статистический анализ качества товаров и услуг.

4. Статистика брака.

1. Статистика экономической эффективности функционирования предприятий и организаций

Изучение эффективности экономической деятельности в условиях рыночной экономики приобретает особо важное значение. Растущая конкуренция со стороны отечественных и зарубежных производителей предопределяет необходимость повышения эффективности производства как основного фактора успешного функционирования экономики. Ограниченность природных ресурсов и связанный с этим рост затрат на производство материальных благ и услуг также является фактором, стимулирующим рост эффективности производства.

Эффективность – категория социально-экономическая, присущая всем типам развития общества. Экономическая эффективность – результативность экономической системы, выражающаяся в отношении полезных конечных результатов ее функционирования к затраченным ресурсам. Складывается как интегральный показатель эффективности на разных уровнях экономической системы и является итоговой характеристикой функционирования национальной экономики.

Эффективность оценивается на всех уровнях деятельности фирмы, биржи, торгового предприятия независимо от формы собственности, вида деятельности и отраслевой принадлежности. Существует единство общих методологических принципов оценки эффективности функционирования предприятий, основанных на применении статистических показателей и методов. Наиболее общая или принципиальная модель статистической оценки эффективности функционирования предприятия включает анализ и оценку финансово-хозяйственного состояния предприятия. Возможность проведения такого анализа обеспечивается проведением на предприятии достоверного управленческого и бухгалтерского учета. Для этого служат такие формы управленческого и финансового учета и отчетности, как бухгалтерская отчетность, бюджеты, платежные календари, бизнес-планы, отчеты о структуре затрат, отчеты об объемах продаж, отчеты о состоянии запасов, балансы оборотных средств, ведомости-расшифровки задолженности дебиторов и кредиторов и т. д.

Экономическая эффективность представляет собой сложную категорию. Поэтому ее трудно охарактеризовать при помощи какого-либо одного показателя. Это вызывает необходимость построения системы взаимосвязанных показателей эффективности, отражающих ее отдельные аспекты. В настоящее время в статистике для характеристики уровня и динамики экономической эффективности применяется большое количество показателей, которые можно объединить в следующие группы:

1. Показатели рентабельности производства и продукции

• Рентабельность продукции;

• Рентабельность продаж;

• Рентабельность капитала.

2. Показатели эффективности затрат

• Производительность труда;

• Трудоемкость;

• Зарплатоотдача;

• Относительная экономия фонда оплаты труда;

• Материалоотдача;

• Материалоемкость;

• Фондоотдача;

• Фондоемкость.

3. Показатели эффективности капиталовложений

• Окупаемость капитальных затрат;

• Срок окупаемости.

4. Показатели деловой активности

5. Показатели эффективности управления финансовыми рисками

6. Система бюджетирования и бизнес-планирования

Комбинируя различные показатели результатов экономической деятельности (в числителе) и затрат для достижения этих результатов (в знаменателе), получают прямые показатели эффективности, например, фондоотдача, выработка. В ряде случаев помимо прямых показателей можно рассчитать и обратные показатели, например, фондоемкость, трудоемкость.

2. Статистический анализ деловой активности

Анализ деловой активности основан на рассмотрении показателей деятельности, характеризующих качественные изменения в имущественном и финансовом положении предприятий.

Критериями деловой активности организации является широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся ее услугами, степень выполнения плановых показателей, обеспечения заданных темпов их роста (снижения), уровень эффективности применения ресурсов организации. Оценка уровня показателей деловой активности предприятия основывается на сопоставлении фактических результатов с «нормальным» уровнем с точки зрения сложившихся условий хозяйствования и ценообразования в обследуемом периоде.

Оценка изменений показателей деловой активности дается самими предприятиями по шкале: увеличение (улучшение), без изменений, уменьшение (ухудшение). Исследуемые показатели являются в основном качественными характеристиками и представляют собой экспертные оценки соответствующих показателей деятельности, определяемые на основе профессионального мнения руководителя предприятия.

Анализ деловой активности проводят на основе уровня и тенденции изменения следующих показателей:

• численности занятых на предприятии, характеризующей стратегию занятости в обследуемом периоде;

• спроса на продукцию, производимую предприятием в обследуемом периоде, с точки зрения ее востребованности на внутреннем и внешнем рынках;

• выпуска предприятием основного вида продукции в натуральном выражении в обследуемом периоде как в целом, так и инновационной продукции;

• запасов готовой продукции в натуральном выражении за обследуемый период;

• запасов сырья и материалов в натуральном выражении в обследуемом периоде, характеризующих потенциальные возможности развития производства;

• процента использования на предприятии производственных мощностей;

• обеспеченности предприятий в отчетном периоде производственными мощностями относительно ожидаемого спроса на ближайшие шесть месяцев, что характеризует как его перспективы, так и возможности удовлетворения;

• цен на сырье и материалы, а также на реализуемую продукцию с целью получения дополнительной информации об инфляционных ожиданиях предпринимателей;

• финансовых средств (собственных, бюджетных, кредитных и заемных). Что свидетельствует о возможностях реализации финансовой стратегии предприятия;

• прибыли предприятия, характеризующей конечный результат производственно-финансовой деятельности;

• показателя общей экономической ситуации на предприятии и тенденции его изменения в обследуемом периоде с учетом сформировавшегося спроса, масштабов производства, обеспеченности финансовыми ресурсами, прибыльности деятельности, конкурентной позиции;

• внутренних и внешних факторов, отрицательно влияющих на развитие производственной деятельности предприятия;

• оценки финансового положения на долгосрочную перспективу с учетом характеристики структуры источников средств, степени зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, характеристики динамики инвестиций за предыдущие годы и на перспективу с определением их эффективности.

3. Статистический анализ качества товаров и услуг

Рыночные тенденции последнего десятилетия привели к существенному повышению уровня требований к качеству продукции (работ, услуг). Проблема максимального улучшения качества весьма актуальна. Потери от производства некачественных товаров и услуг измеряются миллионами долларов. Значение методов контроля качества на настоящем этапе экономики оценивается аналитиками как критически важное.

Статистическое изучение качества предполагает:

• разработку программ единовременных статистических обследований качества с учетом требований процессного подхода к управлению качеством;

• организацию и проведение статистического наблюдения за производственным качеством;

• организацию и проведение статистического наблюдения за выполнением требований потребителей к качеству товаров и услуг;

• разработку системы критериев и методов для оценки качества;

• разработку рекомендаций по применению статистических методов в системе менеджмента качества.

Многообразие видов деятельности приводит к необходимости применения самых различных характеристик и показателей качества. Их выбор связан с особенностями организации, технологии производства, свойств и назначения продуктов и услуг.

В зависимости от характеризуемых параметров (свойств) различают единичные и комплексные показатели качества.

Единичные показатели качества:

1. Показатели назначения – отражают основные свойства продукции, ее функции, область применения.

2. Показатели сортности (высший, первый).

3. Показатели надежности:

• исправность – состояние изделия, при котором оно в данный момент времени соответствует всем требованиям, установленным как в отношении основных параметров, характеризующих нормальное выполнение заданных функций, так и в отношении второстепенных параметров, характеризующих удобство эксплуатации, внешний вид и т.п.;

• неисправность – состояние изделия, при котором оно в данный момент времени не соответствует хотя бы одному из требований, характеризующих нормальное выполнение заданных функций;

• работоспособность – состояние изделия, при котором оно в данный момент времени соответствует всем требованиям, установленным в отношении основных параметров, характеризующих нормальное выполнение заданных функций;

• отказ – событие, заключающееся в полной или частичной утрате изделием его работоспособности;

• полный отказ – отказ, до устранения которого использование изделия по назначению становится невозможным;

• частичный отказ – отказ, до устранения которого остается возможность частичного использования изделия;

• безотказность – свойство изделия непрерывно сохранять работоспособность в течение некоторого интервала времени;

• долговечность – свойство изделия сохранять работоспособность (с возможными перерывами для технического обслуживания и ремонта) до разрушения или другого предельного состояния;

• ремонтопригодность – свойство изделия, выражающееся в его приспособленности к проведению операций технического обслуживания и ремонта, т. е. к предупреждению, обнаружению и устранению неисправностей и отказов;

• надежность (в широком смысле) – свойство изделия, обусловленное безотказностью, долговечностью и ремонтопригодностью самого изделия и его частей и обеспечивающее сохранение эксплуатационных показателей изделия в заданных условиях;

4. Эстетические показатели качества (внешний вид, форма и др.);

5. Эргономические показатели, учитывающие удобство эксплуатации;

6. Патентно-правовые показатели (патентная защита, патентная чистота и др.)

Обобщающие показатели качества

1. Доля сертифицированной продукции, в объеме реализованной (отгруженной) продукции;

2. Доля новой продукции, в объеме реализованной (отгруженной) продукции.

3. Индекс качества А.Я. Боярского характеризует уровень и динамику качества:

,

где ­ фактически выпущенное количество продукции j-го вида;

– цены, принятые в качестве фиксированных при оценке j-го вида продукции;

– индивидуальные индексы качества продукции j-го вида ( ).

4. Статистика брака

В результате проверки качества продукции может быть обнаружен брак. Это означает, что продукция не соответствует ГОСТу, техническим условиям и другим требованиям, изложенным в документах аналогичного характера.

Брак различают по характеру (исправимый и неисправимый), по местам появления (внутренний и внешний) и по причинам (недостатки в организации производства и труда, нарушения технологической дисциплины по вине рабочих, недостаточная квалификация персонала, неисправность оборудования и т.д.).

Брак может быть обнаружен как на предприятии, производителе продукции, так и потребителями. Брак, выявленный в процессе потребления продукций, называется рекламацией и свидетельствует о неудовлетворительном качестве продукции и работы.

Учет брака ведут по изделиям, отдельным операциям или видам работ в натуральном или трудовом (нормо-часах) выражении; по себестоимости забракованной продукции; При производстве разнородной продукции общий размер брака определяется в трудовом или денежном выражении. Потери or брака оцениваются только в денежном выражении.

Для характеристики брака и потерь от брака рассчитывают следующие показатели:

• абсолютный размер брака в денежном выражении (сумма затрат, связанных с производством окончательного брака и исправлением исправимого брака);

• абсолютный размер потерь от брака (меньше абсолютного брака на суммы, взысканные с виновников брака, например поставщиков некачественного сырья, материалов и т.п., и на суммы, вырученные от реализации бракованной продукции (сдача в лом, реализация по пониженным ценам и т.п.);

• процент брака и процент потерь от брака (отношение соответствующих показателей к производственной себестоимости продукции).

Тест к теме 19

1. Как изменится производительность труда, если фондоотдача возросла на 15%, фондовооруженность снизилась на 2,5%:

а) увеличилась на 12,5%; б) увеличилась на 12,125%;

в) уменьшилась на 12,125%; г) не изменилась.

2. Выручка возросла на 20%, численность работников торговой организации сократилась на 3 %. Как изменилась производительность труда:

а) увеличилась на 17%; б) уменьшилась на 23,7%;

в) увеличилась на 23,7 %; г) увеличилась на 16,4%.

3. Единичные и комплексные показатели качества выбираются с учетом:

а) изделия, принятого за эталон;

б) условий эксплуатации;

в) характеризуемых параметров (свойств).

4. Долговечность – это:

а) состояние изделия, при котором оно соответствует требованиям к основным параметрам;

б) свойство изделия сохранять исправность и надежность в определенных условиях транспортировки;

в) свойство изделия сохранять работоспособность до разрушения.

5. Наиболее часто в исследованиях надежности применяется показатель:

а) коэффициент качества;

б) индекс качества;

в) интенсивность отказов.

6. Сводные показатели уровня и динамики качества могут быть получены,

а) путем балльной оценки:

б) на основе эталона;

в) путем расчета индекса качества.

Задачи для решения

1. Затраты труда на производство 1 т добытого угля по указанным ниже способам добычи составили, чел.-ч.:

Определите производительность труда по каждому способу добычи угля. Сделайте выводы.

2. Средняя марка кирпича (кг/см²) по сравнению с предыдущим периодом повышена на 5%, а вязкость повышена на 2,5%. В отчетном периоде произведено в ценах предыдущего года: кирпича на 250 тыс. руб.; цемента – на 300 тыс. руб. Определить:

1) коэффициенты динамики качества двух видов продукции;

2) индекс качества;

3) на сколько в среднем изменилось качество двух видов продукции.

3. В отчетном периоде по сравнению с предыдущим доля сертифицированной продукции в объеме отгруженной продукции увеличилась на 2,0%. Общий объем отгруженной продукции увеличился на 1,5%. Определить как изменился объем отгруженной продукции с учетом изменения доли сертифицированной продукции.

4. Определить сводный индекс качества для разнородных изделий:

По производственной деятельности предприятия имеются следующие данные:

Определить:

1) абсолютный размер брака;

2) относительный размер брака;

3) относительный размер потерь от брака.

Тема 20. Статистика товаров и услуг. Статистические методы исследования экономической конъюнктуры

1. Понятие статистического изучения рынка.

2. Система показателей статистики рынка. Основы методологии статистики рынка.

3. Конъюнктуры рынка и основные показатели ее изучения.

1. Понятие статистического изучения рынка

Рынок товаров (продуктов и услуг) – система отношений купли-продажи между экономически свободными продавцами и покупателями. Это организованная структура, посредством которой спрос на товары со стороны домашних хозяйств и правительства встречается с предложением со стороны бизнеса.

Статистика изучает рынок, процесс движения товаров в экономическом и географическом пространстве, их обмен на деньги по ценам, складывающимся в соответствии с действием рыночного механизма, материально-техническим и ресурсным обеспечением этого процесса, социально-экономическими результатами его функционирования.

Предмет статистики рынка – массовые рыночные явления и процессы, поддающиеся количественной оценке.

Рынок товаров (продуктов и услуг) складывается из самостоятельных, хотя и связанных между собой рынков:

• средств производства, из которого выделяются субрынки природного сырья, сельскохозяйственных продуктов и промышленной продукции (в том числе полуфабрикатов);

• предметов потребления, в том числе продовольствия и непродовольственных товаров;

• услуг, в том числе услуг производственного характера и потребительских услуг;

• рынок правительственных заказов (потребительский и инвестиционный).

В свою очередь, каждый из этих рынков подразделяется на ряд локальных рынков, иначе – рынков отдельных товаров.

Задачи статистики рынка:

– сбор и обработка статистической информации;

– оценка и анализ конъюнктуры рынка;

– характеристика структуры рынка;

– оценка и анализ развития рынка;

– региональный анализ рынка;

– моделирование внутренних и внешних взаимосвязей рынка;

– прогнозирование развития рынка;

– характеристика экономических и социальных последствий развития рынка.

Статистика дифференцирует задачи исследования в соответствии со спецификой отдельных экономических категорий рынка и рыночных процессов, отраженных системой блок-показателей:

– исследование спроса и предложения, их тенденций и соотношений;

– характеристика цен и ценообразования;

– изучение процессов товародвижения, товарооборота (продажи услуг), товарных запасов и товарооборачиваемости;

– оценка состояния и развития инфраструктуры рынка;

– выявление и анализ социально-экономических результатов и результативности функционирования рынка.

Информационная база государственной статистики рынка товаров и услуг имеет следующую структуру:

• обязательная отчетность по кругу главных показателей, представляемая всеми лицензированными предприятиями и объединениями (фирмами, кооперативами и т. п.), занимающимися куплей-продажей (сбытом) товаров, оказанием услуг;

• отчетность по более широкому кругу показателей, представляемая предприятиями (фирмами), попавшими в выборочную совокупность;

• единовременные обследования (торговые переписи, сплошные, выборочные обследования) по кругу показателей, не требующих регулярного изучения, а также необходимых для проведения каких-либо государственных акций или для контрольных целей;

• данные статистики семейных бюджетов и других обследований населения, данные различных экспертных оценок.

2. Система показателей статистики рынка. Основы методологии статистики рынка

В основе системы показателей лежат основные экономические и социальные категории рынка. К ним относятся: товар; предложение; спрос; цена; товарооборот; товарный запас; основные фонды; издержки обращения; прибыль от реализации товаров.

Международная методология оценки видов деятельности базируется на национальном счетоводстве – единой национальной системе бухгалтерского учета и статистики, охватывающей все виды деятельности и ориентированной на построение национальных счетов.

В системе национальных счетов показатели всех видов деятельности представлены в группировке по отраслям и секторам экономики. В соответствии с действующей в отечественной практике классификацией отраслей рынок товаров и услуг обслуживают оптовая и розничная торговля (предметами потребления), массовое (или общественное) питание, материально-техническое снабжение (оптовая торговля средствами производства), сбыт, заготовки (закупки) сельскохозяйственных продуктов.

Показатели рынка товаров (продуктов и услуг) входят в каждый из сводных национальных счетов внутренней экономики: производства; образования доходов; распределения доходов; перераспределения доходов; использования доходов; капитальных затрат; внешнеэкономических связей.

Товары и услуги в СНС оцениваются в рыночных ценах, т. е. в ценах, в которых осуществляются экономические операции: это цены производителей и цены покупателей. Валовой внутренний продукт и продукты отдельных отраслей оцениваются в ценах конечного покупателя, а показатели валового выпуска – в ценах производителей. Продукты и услуги, не принимающие товарно-денежной формы, оцениваются по рыночным ценам на аналогичные товары и платные услуги, реализованные на рынке, или же по себестоимости, если рыночная цена отсутствует.

Методология статистики рынка опирается на теорию статистического исследования, подчинена целям исследования и в известной мере обусловлена имеющимися статистическими данными. К основным относятся:

• абсолютные показатели (масштабы рынка, его потенциал, объем товарной массы, вовлеченной в обращение, размер прибыли, полученной в результате коммерческой деятельности на рынке и др.);

• относительные величины уровня, координации, структуры и динамики дают оценку рыночной ситуации, характеризуют скорость и вектор изменений, обеспечивают сопоставление с конкурентами, отражают пропорциональность развития и т. п.;

• метод группировок;

• специфические методы регионального анализа используются в анализе состояния рынка, территориального распределения товарооборота и некоторых других показателей;

• индексный метод: наряду с динамическими индексами находят применение территориальные, индексы соотношений, качественных оценок, выполнения;

• динамические ряды;

• методы корреляционно-регрессионного анализа;

• метод главных компонент;

• кластерный анализ и другие методы многомерного анализа;

• показатели эластичности;

• методы экспертных оценок;

• специфические методы конъюнктурного анализа;

• методам статистического и эконометрического моделирования, в частности трендовых и регрессионных уравнений, теории принятия решений, теории массового обслуживания (теории очередей);

• методы линейного и нелинейного программирования.

3. Конъюнктуры рынка и основные показатели ее изучения

К числу наиболее важных задач, которые призвана решать статистика рынка, относится изучение рыночной конъюнктуры.

Конъюнктура рынка, или рыночная конъюнктура – это форма проявления на рынке системных факторов и условий воспроизводства в их постоянном развитии и взаимодействии, конкретном историческом аспекте, выражающаяся в определенном соотношении спроса, предложения и динамике цен. Именно эти факторы определяют состояние и динамику рынка, являются его центральным звеном.

Статистика конъюнктуры рынка (или как ее еще часто называют – конъюнктурная статистика) представляет собой раздел статистики рынка, изучающий ситуацию, складывающуюся на рынке под влиянием комплекса социально-экономических, демографических, естественно-природных, организационных, общественно-политических, а также случайных факторов.

Перед изучением конъюнктуры рынка строится соответствующая система показателей, характеризующих ее проявления:

1) Предложение товаров (продуктов и услуг) характеризуют показатели:

• объем, структура и динамика предложения;

• производственный и сырьевой потенциал предложения;

• эластичность предложения.

2) Покупательский спрос на товары (продукты и услуги) характеризуют показатели:

• спрос в дифференциации по следующим признакам: степени удовлетворения, вектору изменения, формам образования, покупательским намерениям, состоянию рынка и месту покупки;

• потребительский потенциал (в целом и по отдельным товарам и услугам): емкость рынка средств производства, емкость рынка предметов потребления и емкость рынка услуг;

• эластичность спроса.

3) Пропорциональность рынка характеризуют показатели:

• соотношение спроса и предложения;

• соотношение рынков средств производства, потребительских продуктов и услуг;

• товарная структура товарооборота (продажи, услуг):

• раздел (доля) рынка между производителями, оптовыми и розничными продавцами;

• структура продавцов по формам собственности;

• структура покупателей (оптовых - по формам собственности, розничных - по социально-демографическим и другим потребительским признакам);

• региональная структура рынка.

4) Тенденцию развития рынка характеризуют показатели:

• темпы роста;

• векторы и параметры трендов продажи, цен и товарных запасов, инвестиций и прибыли.

5) Колеблемость, устойчивость и цикличность рынка характеризуют показатели:

• коэффициенты вариации продажи, цен и товарных запасов во времени и в пространстве (экономическом и географическом);

• параметры моделей сезонности развития и цикличности развития рынка.

6) Региональные различия состояния и развития рынка характеризуют показатели:

• региональная вариация соотношения спроса и предложения и других пропорций рынка;

• региональная вариация уровня спроса (в расчете на душу населения);

• региональная вариация темпов динамики основных параметров развития рынка.

7) Деловая активность характеризуется показателями:

• портфель заказов, его состав, заполненность и динамика;

• число, размер, частота и динамика сделок;

• степень загруженности производственных (торговых) мощностей.

8) Коммерческий (рыночный) риск оценивается показателями:

• инвестиционный риск;

• риск принятия маркетинговых решений;

• риск случайных рыночных колебаний.

9) Масштаб (размер) рынка, уровень монополизации и конкуренции характеризуют показатели:

• число фирм, выступающих на рынке каждого товара, их распределение по формам собственности, организационным формам и специализации;

• общий объем реализации товаров (продуктов и услуг) на рынке и распределение фирм по размеру (объему сбыта и продажи);

• уровень приватизации: число и доля приватизированных предприятий, их организационные формы, их доля в общем объеме рынка;

• раздел рынка (группировка фирм по доле, занятой ими в общем объеме сбыта и продажи);

• доля малых, средних и крупных фирм в общем объеме рынка.

Данная система показателей включает в себя не только специфические показатели конъюнктуры, но и ряд показателей статистики рынка из других блоков. Особенностью показателей конъюнктуры является использование в их качестве параметров статистических моделей, отражающих тенденции и цикличность рынка.

4. Расчет и анализ потенциала и емкости рынка

То или иное состояние рынка в определенной степени зависит от его потенциальных возможностей. Товарное предложение и спрос представляют собой формы функционирования потенциала рынка.

Потенциал рынка – это прогнозная совокупность производственных и потребительских сил, обусловливающих спрос и предложение.

Производственный потенциал выступает в форме возможности произвести и представить на рынок определенный объем товаров (продуктов и услуг).

Ему противостоит потребительский потенциал, который проявляется в виде возможности рынка поглотить (т. е. купить) определенное количество продуктов и услуг.

Результатом реализации потенциала рынка товаров и услуг являются удовлетворение покупательского спроса, вовлечение товарной массы и массы услуг в сферу обращения и последующий их переход в сферу потребления (напомним, что в сфере услуг эти два процесса не всегда разделены во времени, тогда как в сфере товарного обращения их, как правило, разделяет значительный отрезок времени).

Схема расчета потенциала рынка товаров и услуг состоит в следующем:

1. определяется число производственных и потребительских единиц;

2. исчисляются показатели удельной мощности (покупательной способности) соответственно производства и потребления;

3. в формулу вводятся показатели эластичности предложения и спроса от цен, доходов и других факторов рынка.

Можно также выделить долю рынка, которая, по расчетным оценкам, достанется конкурентам (данная поправка рассчитана на оценку потенциала на микроуровне конкретной фирмы). В формулу могут быть также введены показатели, ограничивающие или, наоборот, расширяющие объем производства и потребления.

В общем виде формула потенциала рынка выглядит следующим образом:

где N_i – единицы производства или потребления;

W_i – показатели мощности единиц (производственной или потребительской);

Э – эластичность спроса или предложения ;

F_j – прочие факторы и элементы потенциала;

N – число единиц потенциала.

В развернутом виде схема расчета производственного потенциала (потенциала товарного предложения) на какой-либо период может быть представлена в виде следующей формулы:

где Q – производственный потенциал рынка, т. е. объем товаров, который может быть произведен и предложен рынку в течение определенного периода;

N_i – предприятия или группа предприятий, производящих данный товар (продукт или услугу);

W_i – мощность предприятия (или средняя мощность по группе);

D_i – степень загрузки производственных площадей;

R_i – степень обеспечения ресурсами, необходимыми для реализации производственной программы;

Э – эластичность предложения от цен на сырье и готовую продукцию;

В – внутреннее производственное потребление (по нормативам);

С – часть продукции, которую, по оценкам, будут производить конкуренты;

n – число i-х производственных предприятий.

Потребительский потенциал характеризуется емкостью рынка. Этот показатель близок к объему спроса, но не вполне совпадает с ним.

Емкость рынка – количество (стоимость) товаров, которое может поглотить рынок при определенных условиях за какой-то промежуток времени.

Иногда этот показатель определяется с помощью многофакторной прогнозной модели спроса. Этот расчет носит вероятностный, часто многовариантный характер.

Другой метод расчета емкости рынка – построение мультипликативно-аддитивной модели, основанной на нормативных и экспертных показателях. Емкость рынка определяется в разрезе отдельных локальных рынков конкретных товаров и услуг (часто-региональных) по следующей формуле:

где Е – емкость рынка (количество или стоимость продуктов и услуг, которые могут быть куплены в определенном периоде); S_i – численность i-й группы потребителей; k – уровень (коэффициент) потребления в базисном периоде, или норматив потребления i-й группы потребителей (нормативы: технологические – для средств производства, физиологические – для продуктов питания, рациональные – для непродовольственных продуктов и услуг); Э – коэффициенты эластичности спроса от цен и доходов; Р – объем нормального страхового резерва товаров; Н – насыщенность рынка – объем товаров, имеющихся в домашнем хозяйстве населения, или средств производства на предприятиях на данный момент времени или за его отрезок; Иф – физический износ товаров; Им – моральный износ товаров; А – альтернативные рынку формы удовлетворения потребностей (в частности, натуральные источники потребления, черный рынок и т. п.), а также потребление товаров-заменителей; С – доля конкурентов на рынке.

Показатель насыщенности рынка играет и самостоятельную роль в конъюнктурном анализе, поскольку он оказывает сильное влияние на цикличность рынка, ограничивая спрос.

Насыщенность рынка – это степень обеспеченности потребителей товарами, определяемая или экспертным путем, или на основе выборочного обследования домашних хозяйств. Для товаров длительного пользования используется балансовый метод расчета:

Нк = Нн + П – В,

где Нк – наличие товаров на конец периода; Нн – наличие товара на начало периода; П – покупка (поступление) товаров за период; В – выбытие товаров за период.

При этом выбытие рассчитывается по нормативам средней продолжительности службы товара. Физический и моральный износ вызывает так называемый спрос на замену.

Тесты к теме 20

1. Под емкостью рынка понимается:

а) численность конкретной группы потребителей;

б) уровень потребления в базисном периоде;

в) уровень потребления в отчетном периоде;

г) количество продуктов и услуг, которые могут быть куплены в определенном периоде.

2. В состав рынка товаров не входит:

а) рынок средств производства;

б) рынок услуг;

в) рынок интеллектуальных продуктов.

3. Основным процессом торговой деятельности является:

а) купля-продажа товаров;

б) реализация товара;

в) сбор, обработка и сводка статистической информации о торговле.

4. В целях маркетингового планирования и контроля используется показатель:

а) товарооборот на душу населения;

б) емкость рынка;

в) товарные запасы.

5. Что включает в себя анализ процесса товародвижения:

а) изучение показателей товарных запасов и товарообращения;

б) анализ рыночных цен и тарифов;

в) эффективность использования ресурсов и влияние их на формирование прибыли.

6. – это формула расчета …

а) насыщенности рынка; б) емкости рынка; в) потенциала рынка.

Задачи для решения

1. Определите емкость рынка товара «А» по следующим данным:

– численность потребителей в сегменте – 975 тыс. человек;

– уровень потребления в базисном году составил 90 единиц товара в год;

– поправка на эластичность спроса составляет сокращение в 3 товарные единицы на 1 % роста цен (по прогнозу в текущем году цена вырастет на 9%);

– по данным обследования имеется 20 млн. единиц товара «А»;

– при этом физический износ составляет в среднем 30% наличия, моральный износ – 10%;

– известно, что нетоварное потребление этого товара достигает 35 млн. единиц.

2. На основании данных об обороте розничной торговли Приволжского федерального округа (млрд. руб.):

	2008	2009
Приволжский федеральный округ	2556	2667
Республика Башкортостан	429	459
Республика Марий Эл	36	40
Республика Мордовия	40	45
Республика Татарстан	369	394
Удмуртская Республика	92	98
Чувашская Республика	68	73
Пермский край	278	290
Кировская область	78	79
Нижегородская область	314	310
Оренбургская область	126	136
Пензенская область	94	103
Самарская область	387	388
Саратовская область	159	164
Ульяновская область	86	88

По данным сайта www.gks.ru

1. составить вариационные ряды по размеру оборота розничной торговли;

2. рассчитать показатели вариации и центра распределения;

3. построить графическое изображение рядов;

4. сделать выводы.

Тема 21. Статистика товарооборота и товарных запасов

1. Статистика товарооборота.

2. Статистика товарных запасов.

1. Статистика товарооборота

В условиях товарного производства необходимым условием процесса воспроизводства является обмен товарами. Довести товар от производителя к потребителю и удовлетворить тем самым его потребности – главная цель субъекта экономики, действующего в сфере торговли. Движение товара от производителя к потребителю в экономическом пространстве совершается в форме товарооборота.

Товарооборот представляет собой процесс купли-продажи, в основе которого лежит переход права собственности на товар в обмен на его денежный эквивалент.

Предметом статистики товарооборота являются массовые процессы и явления передвижения товара от производителя к потребителю и обмена товаров на деньги, поддающиеся количественной оценке.

Целью статистики товарооборота является комплексная количественная характеристика процесса обращения товарной продукции, выявление основных тенденций и закономерностей его развития.

Задачи статистики товарооборота:

• сбор, обобщение и анализ информации о товарообороте предприятий разных форм собственности;

• характеристика каналов товародвижения по стране в целом и регионов;

• анализ объема, товарной структуры и динамики товарооборота.

Изучение структуры товарооборота проводится по следующим группировкам:

• по категориям товарооборота: валовой и чистый, оптовый и розничный;

• по организационным формам торговли: товарооборот розничных и оптовых, заготовительных и сбытовых организаций;

• по формам товародвижения товарооборот: складской и транзитный;

• по натурально-вещественному составу: товарные группы;

• по формам собственности.

Система показателей анализа товарооборота

Валовой товарооборот (ТО_вал) – сумма всех продаж товаров в процессе продвижения от производителей к потребителям. Этот показатель зависит от числа продаж.

Чистый товарооборот (ТО_чист) – разница между валовым товарооборотом и повторными перепродажами.

Коэффициент звенности (К_зв) рассчитывается как отношение валового товарооборота к чистому.

Товарооборот на душу населения (ТО_{на 1 чел}) рассчитывается как отношение товарооборота к средней за период численности населения.

Товарооборот в днях обеспеченности (ТО_{дн.обеспеч}) рассчитывается как отношение произведения товарных запасов на начало периода и количества дней к товарообороту.

Показатель скорости товарооборота (С) рассчитывается как отношение объема товарооборота за тот или иной период к величине среднего товарного запаса за этот период.

Время обращения товарных запасов (t) – обратный показатель С.

В изучении товарооборота широко применяется индексный метод. Этот метод позволяет оценить вектор и скорость развития товарооборота. Изменение товарооборота за какой-то промежуток времени характеризуется отношением текущего товарооборота к базисному: ,

где – товарооборот базисного периода;

– товарооборот отчетного периода.

В статистике товарооборота вычисляют следующие индексы:

Индекс доли – показатель изменения товарной структуры – рассчитывается как отношение удельных весов отдельного товара или группы в текущем периоде к базисному.

Индекс локализации товарооборота представляет собой отношение удельных весов товарооборота и факторного признака в общем объеме по всей территории.

Индекс товарооборота на душу населения является отношением товарооборота на душу населения текущего периода к базисному. Он позволяет исключить влияние динамики численности населения.

Индекс физического объема товарооборота отражает влияние изменения количества товаров и их ассортимента на динамику стоимости товаров.

Территориальный индекс товарооборота сравнивает товарооборот различных регионов, рассчитывается как отношение среднедушевого товарооборота одного региона к другому.

Еще одним методом изучения товарооборота является метод изучения поставок товаров на основе выявления ритмичности и равномерности поставок товаров. Равномерность поставки – это поступление товаров равными партиями через равные промежутки времени. Ритмичность поставки – это соблюдение сроков и размеров поставки, оговоренных договором с учетом сезонных и цикличных особенностей производства, продажи и потребления. При этом рассматривается коэффициент аритмичности поставки, который характеризует степень отклонения фактической поставки от договорных размеров по согласованным периодам поставки. Коэффициент вариации поставки исчисляется как процентное отношение среднеквадратического отклонения фактической поставки от среднего уровня поставки к этому среднему уровню. Он является обратным коэффициенту равномерности.

При изучении розничного товарооборота целесообразно проводить анализ выполнения задания по товарообороту.

Сезонный аспект динамики розничного товарооборота изучается с помощью индексов сезонности, кроме того, при этом выявляют закономерности развития розничного товарооборота. Для анализа берут лишь сопоставимые во времени и в пространстве данные. Сопоставимость во времени означает, что сравниваемые показатели берут за одинаковые отрезки времени. Сопоставимость в пространстве предполагает необходимость учета изменений района деятельности предприятия, его организационной структуры и специализации. Для выявления общей тенденции развития розничного товарооборота используют следующие методы: метод укрупненных интервалов; метод скользящей средней; метод аналитического выравнивания.

2. Статистика товарных запасов

Товарные запасы находятся в сфере товарооборота с момента их поступления из производства и до момента реализации конечным потребителем. Товарные запасы сосредоточены в различных каналах товародвижения. Их размер по каждому виду товаров определяется:

• особенностями товара;

• ассортиментом товара;

• условиями производства;

• условиями транспортировки;

• условиями хранения;

• характером спроса.

Важнейшее значение для повышения эффективности коммерческой деятельности принадлежит оперативному маневрированию товарными запасами, их рациональному размещению по территории страны, по предприятиям и организациям.

В статистике рассчитывается система показателей скорости обращения товарных запасов, прежде всего показатель скорости товарооборота (оборачиваемости запасов) – С. Этот показатель рассчитывается как отношение объема товарооборота (ТО) за тот или иной период к величине среднего товарного запаса за этот период:

,

т. е. указывает, сколько раз в течение периода в среднем обернулся товарный запас.

Обратным ему является показатель времени обращения товарных запасов (в днях) – t. Этот показатель определяется отношением среднего товарного запаса к сумме однодневного оборота:

где Д – число дней в периоде.

В статистике большое внимание уделяется изучению динамики запасов и скорости их обращения для выявления основных тенденций и возможностей дальнейшего ускорения времени обращения. Изучение динамики показателей товарных запасов осуществляется на основе индексного метода. В статистике товарных запасов необходимо также учитывать оценку равномерности поставок товара. Она показывает, насколько равномерно (равными партиями) за равные промежутки времени поставляют тот или иной товар. Анализ равномерности поставок обычно ведут с помощью показателей вариации за квартал в разрезе 15-дневок. Баланс оптовой торговли строится исходя из наличия товарных ресурсов и изменений в их стоимости. В товарном балансе отражаются:

• запасы товаров на начало отчетного периода;

• поступление товаров по источникам;

• расходование товарных ресурсов (по направлениям поставок, через списание по актам, в связи с потерями от уценки, пересортицы или других параметров).

Отражаются товарные запасы на конец отчетного периода. Балансы могут быть составлены по методу валового оборота, когда суммируются все данные о поставках товаров, и по методу чистого оборота, когда суммируются данные о поставке всех товаров за вычетом внутрисистемного отпуска (оборота).

При анализе статистики товарных запасов рассматривают статистику розничной торговли как составляющего элемента.

При анализе динамики товарных запасов необходимо учитывать влияние объема и структуры спроса населения, объема и структуры доходов населения, изменение показателей товарооборачиваемости.

Тесты к теме 21

1. Одним из компонентов товарооборота является:

а) цена; б) спрос; в) денежные средства.

2. Какой фактор напрямую влияет на объем товарооборота:

а) конъюнктура рынка; в) количество проданного товара;

б) потребительский спрос; г) все ответы верны.

3. По какой формуле рассчитывается товарооборот на душу населения:

а) ТО_{на 1 чел} = товарные запасы на начало периода / средняя за период численность населения;

б) ТО_{на 1 чел} = количество товаров / цену товара;

в) ТО_{на 1 чел} = розничный товарооборот / средняя за период численность населения.

4. Показателем товарооборачиваемости является:

а) скорость товарооборота;

б) абсолютный объем товарных запасов;

в) товарооборот;

г) относительный уровень товарных запасов.

5. Какой тип связи существует между скоростью и временем товарного обращения:

а) прямая; б) обратная; в) нет связи.

6. Что такое товарные запасы:

а) товары, предназначенные для продажи;

б) товары, предназначенные для покупки;

в) готовая продукция.

7. Какова взаимосвязь между временем и скоростью товарооборота:

а) С = Д / t; б) С = t / Д; в) С = 2 Д* t; г) Нет верного ответа.

8. Процесс возобновления товарных запасов взамен реализованных это:

а) Товародвижение;

б) Товарооборачиваемость;

в) Товарооборот.

Задачи для решения

1. Объем розничного товарооборота одного из торговых предприятий за 2004 г. составил 272,2 млн. руб., величина товарных запасов (млн. руб.):

На 1 января – 42,0; На 1 ноября – 42,5;

На 1 марта – 49,0 На 1 декабря – 50,0;

На 1 июля – 48,0; На 1 января 2005 г. – 60,0.

На 1 сентября – 45,0;

Требуется определить:

1) Средний объем товарных запасов за 2004 г.

2) Среднюю скорость товарооборота (в оборотах) и среднее время обращения товаров (в днях).

3) Обеспеченность товарооборота товарными запасами на 1 января 2005 г. (в днях оборота).

Сделайте выводы.

2. Имеются следующие данные о запасах и продаже товаров (в млн. руб.):

Определите:

1) Однодневный товарооборот за каждый квартал и его динамику.

2) Время обращения (в днях) по товарным группам и в среднем.

3) Структуру товарооборота и ее динамику.

4) Индекс среднего времени обращения товаров, индекс времени обращения при неизменной структуре товарооборота, индекс влияния изменения структуры товарооборота. Показать связь между исчисленными индексами.

5) Абсолютное изменение объема товарных запасов (общее) и в том числе за счет действия отдельных факторов.

Сделайте выводы.

Тема 22. Статистика рыночной инфраструктуры, эффективности рекламной деятельности

1. Понятие рыночной инфраструктуры, задачи ее статистического изучения.

2. Система статистических показателей инфраструктуры рынка.

3. Понятие рекламы, источники статистической информации о рекламной деятельности, виды информации и рекламных средств

4. Система статистических показателей рекламной деятельности.

1. Понятие рыночной инфраструктуры, задачи ее статистического изучения

Рынок – это система экономических отношений, обеспечивающая контакты продавцов и покупателей, где совершается большое количество сделок. Рынок имеет собственную инфраструктуру, анализ которой позволяет сделать процесс ее функционирования и развития более управляемым и экономичным.

Инфраструктура рынка – это совокупность вспомогательных подразделений и средств, организационно и материально обеспечивающих основные рыночные процессы – взаимный поиск друг друга продавцами и покупателями, товародвижение, реклама, обмен товаров на деньги, а также хозяйственно-экономическую и финансовую деятельность подразделений.

Предметом статистики рыночной инфраструктуры являются массовые явления и процессы ее формирования и функционирования, включая материально-технический потенциал и трудовой контингент сбыта, торговли и сферы услуг, электронно-вычислительное и информационное оборудование, а также транспортные средства и другие виды обеспечения рыночной деятельности, которые могут быть выражены количественно.

Инфраструктура рынка включает:

• торгово-складские и управленческие помещения и их оборудование;

• рекламное оборудование;

• компьютерную и другую информационно-вычислительную технику;

• торговую и кассовую технику, технику обслуживания;

• средства связи и транспортные средства;

• трудовые ресурсы.

Инфраструктура в целом и ее элементы могут быть измерены в денежной форме с учетом вида, качества и амортизации. Отдельные элементы инфраструктуры и ее виды измеряются в натуральных единицах.

Классификации рыночной инфраструктуры, в том числе в сфере услуг, рассматриваются по признакам:

• по пространственному признаку (международная, национальная, межрегиональная, региональная и т.п.);

• по формам собственности (частная, кооперативная, государственная, общественных организаций, иностранная);

• по функциональному назначению:

– информационно-коммерческая инфраструктура (маркетинговые центры, рекламные агентства, центры сбора, обработки, передачи коммерческой информации, фирмы связи и коммутации и т.д.);

– экономико-правовая инфраструктура (суды, консультационно-правовые фирмы, адвокатские и нотариальные конторы и т.д.),

– финансово-кредитная инфраструктура (коммерческие банки, кредитные, страховые, гарантийные учреждения);

– торгово-посредническая инфраструктура (ярмарки, биржи, торговые дома, представительства, коммерческие центры и т.д.);

– многофункциональные организации, прежде всего торгово-промышленные палаты, оказывающие широкую гамму услуг: посреднических, информационных, правовых.

К задачам статистики инфраструктуры рынка относятся:

• сбор информации о материально-технической базе торговли, массового питания и сферы услуг;

• оценка и анализ численности и типологии управленческих подразделений рынка;

• оценка и анализ численности и состава предприятий, занимающихся торгово-сбытовой деятельностью, производством и продажей услуг;

• оценка и анализ размера предприятий и их пропускной способности (для складских предприятий – потенциала хранения товарной массы; для предприятий массового питания и предприятий услуг – оценка и анализ их производственной мощности);

• характеристика динамики численности предприятий и их размера;

• оценка и анализ обеспеченности торговли и сбыта складскими помещениями;

• оценка и анализ технической оснащенности предприятий и служб рыночной сферы;

• оценка и анализ развития средств рекламы;

• оценка обеспеченности предприятий рыночной сферы транспортными средствами.

2. Система статистических показателей инфраструктуры рынка

В систему статистических показателей инфраструктуры рынка входят следующие группы показателей:

1. Показатели эффективности использования основных фондов предприятиями торговли, массового питания и услуг. К ним относятся: товарооборот, прибыль, среднегодовая стоимость основных фондов, фондоотдача, фондоемкость,

2. Показатели развитости сети торговых предприятий:

• число и удельный вес в общей численности универсальных, специализированных и смешанных предприятий;

• число электронных магазинов;

• коэффициенты плотности торговых предприятий (количество предприятий или их площадь, места и т. п. на 10 000 жителей).

3. Показатели размера предприятия, торговой единицы:

• М (в м²) – площадь предприятия (для магазина или предприятия услуг);

• М_ТЗ (в м²) – площадь торгового зала (для магазина) и его удельный вес в общей площади магазина;

• S – число потребителей;

• k – пропускная возможность предприятия;

• W – емкость складских помещений;

• З – товарный запас;

• K_з – норматив плотности размещения товарного запаса на 1 м² складского помещения;

• М_общ (в м²) – общая площадь склада.

4. Показатели обеспеченности предприятия оборудованием, транспортом, персоналом и т.п.:

• число транспортных средств, средств связи, информационно-вычислительной техники на одно предприятие или на 1 млн руб. товарооборота;

• число работников (всего, по специальностям и должностям), число работников на одно предприятие, 1 м² площади, в том числе торгового зала, товарооборот на одного работника;

• количество оборудования, механизмов и другой техники (в том числе кассовой): по типам и видам, всего, на одно предприятие, на 1 млн. руб. оборота.

• Уровень обеспеченности предприятия оборудованием:

где Н_уст – количество установленного оборудования;

Н_норм – потребность в оборудовании по нормативам.

5. Показатели временных затрат покупателей (клиентов): время, затрачиваемое покупателями на приобретение товаров, на дорогу в торговое предприятие и обратно, в очереди на обслуживание, на выбор товара, на отпуск товара, в предприятиях услуг – на прием и оформление заказа на изготовление и ремонт изделия, на выдачу или исполнение заказа, на оказание услуги.

3. Понятие рекламы, источники статистической информации о рекламной деятельности, виды информации и рекламных средств

Реклама – это информация о физическом или юридическом лице, товарах, идеях и начинаниях, распространяемая в любой форме, с помощью любых средств, предназначенная для неопределенного круга лиц и призвана формировать или поддерживать интерес к этим физическому, юридическому лицу, товарам, идеям и начинаниям и способствовать реализации товаров, идей, начинаний. [Закон Российской Федерации “О рекламе» от 18.07.95].

Под рекламной деятельностью понимается совокупность средств, методов и способов распространения информации в определенной сфере экономической и общественной деятельности людей с целью привлечения внимания потенциальных потребителей к объекту рекламирования. Основным элементом рекламной инфраструктуры выступают рекламные агентства, выполняющие задачу планирования и претворения в жизнь успешных рекламных компаний и объединение специалистов, широко осведомленных в вопросах коммерции, маркетинговых исследований, структуры и поведения потребителей. В законе о рекламе даются следующие определения:

Рекламодатель – юридическое или физическое лицо, являющееся источником рекламной информации для производства, размещения, последующего распространения рекламы.

Рекламопроизводитель – юридическое или физическое лицо, осуществляющее полное или частичное приведение рекламной информации к готовой для распространения форме.

Рекламораспространитель – юридическое или физическое лицо, осуществляющее размещение и (или) распространение рекламной информации путем предоставления и (или) использования имущества, в том числе технических средств радиовещания, телевизионного вещания, а также каналов связи, эфирного времени либо иными способами.

Потребители рекламы – юридические или физические лица, до сведения которых доводится или может быть доведена реклама, следствием чего является или может являться соответствующее воздействие рекламы на них.

Классификация видов рекламной деятельности по сферам общественно-экономической жизни людей:

• экономика (производство, торговля, финансы, предложения рабочей силы, поиски работы и пр.);

• бытовые услуги (починка, пошив, изготовление предметов быта, отдыха и пр.);

• интеллектуальные услуги (образование, медицина, книги, пресса, гадания, туризм и пр.);

• зрелища;

• религия (миссионерские воззвания, религиозные плакаты, приглашения к ритуальным акциям);

• политика (агитация за кандидатов на выборах, лозунги митингов, демонстраций, манифестаций);

• юриспруденция (сообщения о пропавших, поиски преступников, приглашения на судебные процессы и пр.);

• наука и экология (реклама просветительского направления, научная популяризация в листовках, плакатах, проспектах, буклетах);

• семейные и межличностные отношения (брачные объявления, приглашения к знакомству, вступлению в дело и пр.);

• благотворительность (сообщения о благотворительных акциях, призывы к пожертвованиям).

Целью статистического изучения рекламы является анализ сети, структуры и деятельности рекламных кампаний, а также оценка эффективности такой деятельности.

Статистическая информация о рекламной деятельности собирается среди ее носителей, т.е. юридических и физических лиц, обладающих некоторыми сведениями и занимающихся определенной рыночной деятельностью (активной или пассивной). К ним относятся:

• индивидуальные потребители (население);

• производители;

• дистрибьютеры (торговые посредники).

В источники статистической информации о рекламе входят:

• публикации в СМО, официальных справочных изданиях, в сети Интернет и т.д.;

• информация, приобретаемая фирмой на коммерческих началах у Росстата или альтернативных статистических и других служб;

• внутрифирменные учет и отчетность (данные о производстве и сбыте товара, ассортименте, материально-технической базе и т.д.);

• обмен информацией между участниками канала товародвижения;

• информация торговых корреспондентов (торговых работников, коммивояжеров и торговых агентов), за особую плату регулярно сообщающих о своих наблюдениях за спросом и торговой конъюнктурой;

• экспертные оценки;

• опросы потребителей;

• панели потребителей (разовые или постоянные выборные обследования семей потребителей, которые за специальную плату ведут учет свой доходов и расходов и т.д.);

• мониторинг рекламной среды (постоянное наблюдение за каким-либо процессом с целью выявления его соответствия желаемому результату или первоначальным предложения);

• эксперимент – оценка и моделирование результатов продажи.

Основными направления исследований являются:

• структура рекламы;

• общая продолжительность (объем) рекламы;

• тематическая структура рекламного вещания;

• ведущие международные и российские рекламодатели и самые рекламируемые марки;

• новое в рекламных компаниях;

• рекламный бюджет товарных марок;

• эффективность рекламы;

• затраты на размещение рекламы;

• лидеры по доходам от рекламы.

Статистическая информация о рекламе может подразделяться на:

• первичную (собираемую специально для конкретных потребностей анализа) и вторичную (собираемую не для нужд анализа рекламы, а для других целей, например, бухгалтерский учет, отчетности для органов государственной статистики, налоговой службы и т.п.);

• внутреннюю (собираемую самой фирмой по ее заказу) и внешнюю (собираемую за пределами фирмы, но используемую фирмой в маркетинговых целях)

Рекламная деятельность осуществляется посредством рекламных средств. Рекламное средство – это материальное средство, служащее для распространения рекламного сообщения или способствующее достижению необходимого рекламного эффекта.

По способу воздействия на органы чувств человека выделяются следующие виды рекламных средств:

• печатная реклама;

• реклама в прессе;

• аудио и визуальная реклама;

• радиореклама;

• наружная реклама;

• компьютеризированная реклама;

• устная реклама.

К рекламным расходам могут быть отнесены все затраты организации, связанные с распространением информации, соответствующие Закону о рекламе (а также затраты на проведение выставок, ярмарок и т.д.), но не относящиеся к распространению обязательной информации о предприятиях и товаре в соответствии с Законом о защите прав потребителей. Таким образом, к рекламным услугам (а следовательно, и к рекламным затратам) не относится размещение извещений о местонахождении и номеров телефонов организаций, вывесок о режиме работы, афиш о демонстрации спектаклей и кинофильмов и т.п.

4. Система статистических показателей рекламной деятельности

В структуре системы показателей статистики рекламной деятельности выделяются следующие основные разделы:

• показатели сети рекламных предприятий (их численность по видам, формам собственности, их размещение по территории страны, численность занятых в работе, объем рекламной продукции, размер прибыли);

• показатели структуры рекламных организаций;

• показатели деятельности рекламных организаций;

• показатели эффективности рекламы.

Определить эффективность отдельных средств рекламы или рекламной кампании абсолютно точно чаще всего невозможно. Суть ее оценки состоит в сопоставлении данных, характеризующих «мощность» проведенных рекламных мероприятий и связанных с ними затрат с результатами ее проведения, выраженными в действиях потребителей, изменении объема продаж, прибыли и т.д.

Степень эффективности психологического воздействия рекламы на потребителей определяется обычно на основании данных опросов, наблюдений или экспериментов. Оценка ее эффективности проводится по направлениям: узнаваемость, способность вспомнить рекламу, уровень побудительности и влияние на покупательское поведение и характеризуется показателями:

• для печатной рекламы:

где К_обр – коэффициент обращения (повторного использования);

S – численность аудитории, на которую рассчитана реклама;

Q – объем реализации рекламы (количество экземпляров).

• для наружной рекламы (витрины):

где В – степень привлечения внимания прохожих;

О – число людей, обративших внимание на рекламу в течение определенного периода;

П – общее число людей, прошедших мимо рекламы за этот период.

• для рекламных объявлений в СМИ:

где Д – степень воздействия рекламных объявлений;

К – число людей, купивших рекламируемый товар;

С – общее число покупателей, совершивших в магазине какую-либо покупку.

• норма полезного проникновения:

где S_НО – норма обращения (численность населения, находящегося под влиянием средств массовой информации);

S – общая численность населения.

Кроме того, вывод об эффективности воздействия рекламы на потребителей можно оценить путем сопоставления:

• числа лиц, запомнивших и не запомнивших оцениваемый вид рекламы;

• числа потребителей товара в группах запомнивших и не запомнивших (сопоставление этих чисел характеризует «вовлечение в потребление»);

• доли потребителей товара в группах запомнивших и не запомнивших рекламу (соотношение этих долей может служить критерием эффективности рекламы).

Степень экономической эффективности рекламы чаще всего определяется путем оценки ее влияния на развитие товарооборота и характеризуется показателями:

• Дополнительный прирост реализации товара за послерекламный период:

,

где Q – объем реализации товара за этот период;

U – объем затрат на рекламу за период;

М – уровень насыщения рынка товаром,

ρ – реакция оборота на рекламу (прирост объема реализации на каждый затраченный на рекламу рубль);

λ – уменьшение объема реализации (доля объема реализации, уменьшающаяся в единицу времени при отсутствии затрат на рекламу).

• Дополнительный товарооборот Т_доп под воздействием рекламы:

,

где Т_ср – среднедневной товарооборот до рекламного периода (руб.);

П – прирост среднедневного товарооборота за рекламный и послерекламный периоды (%);

Д – число дней учета товарооборота в рекламном и послерекламном периодах.

• Экономический эффект рекламирования Э (руб.):

,

где Т_доп – дополнительный товарооборот под воздействием рекламы;

Н_т – торговая надбавка на товар (% к цене реализации);

U_расх – расходы на рекламу (руб.);

U_доп – дополнительные расходы по приросту товарооборота (руб.).

В результате сравнения эффекта от проведения рекламного мероприятия с затратами на его осуществление рекламное мероприятие может быть признано прибыльным (эффект превзошел затраты) или убыточным (затраты превосходят эффект). Рентабельность рекламы Р определяется по формуле:

,

где П – прибыль, полученная от рекламирования товара (руб.);

U – затраты на рекламу (руб.).

Тест к теме 22

1. В инфраструктуру рынка входят:

а) транспортные средства;

б) сеть дорог, связывающих торговые предприятия с поставщиками;

в) реклама;

г) трудовые ресурсы;

д) складские помещения.

2. Для увеличения пропускной способности магазина рекомендуется:

а) увеличить торговую площадь;

б) усовершенствовать технологию торговли;

в) увеличить число магазинов;

г) разнообразить ассортимент продукции;

д) увеличить число продавцов.

3. Для характеристики плотности торговых предприятий можно использовать показатели:

а) среднедушевые доходы населения; г) число жителей города;

б) число торговых предприятий; д) торговая площадь.

в) численность продавцов;

4. Оптимальное распределение предприятий торговли по территории способствует:

а) повышению пропускной способности;

б) повышению удовлетворения покупательского спроса;

в) повышению конкурентоспособности.

5. Юридическое или физическое лицо, осуществляющее полное или частичное приведение рекламной информации к готовой для распространения форме, является:

а) потребителем рекламы; в) рекламопроизводителем;

б) рекламодателем; г) рекламораспространителем.

6. К рекламным услугам относятся:

а) вывеска афиши кинотеатра;

б) информация бегущей строкой на ТВ о распродажах;

в) информация в справочнике «Телефоны города» о местонахождении и телефоне магазина;

г) распространение среди покупателей магазина буклетов о предлагаемых магазином услугах.

7. Фирма занимается предоставлением определенного вида услуг. Данные опроса жителей города о качестве этих услуг, проведенного работниками фирмы, являются информацией:

а) первичной; в) вторичной;

б) внутренней; г) внешней.

8. Для решения вопроса о расширении спектра услуг фирма изучает рекламный перечень услуг подобных фирм, выставленных на сайте Интернета. Данная информация является:

а) первичной; в) вторичной;

б) внутренней; г) внешней.

9. До размещения рекламы ежедневный спрос на товар составлял в среднем 120 ед., а в период размещения рекламы – 140 ед. Реклама проводилась в течение двух недель и затраты на нее составили 18 тыс. руб. Стоимость ед. продукции составляет 150 руб. Рекламное мероприятие следует признать:

а) прибыльным; б) убыточным.

10. Оценка эффективности психологического воздействия рекламы на потребителей может оцениваться путем сопоставления показателей:

а) затрат на рекламу и дополнительного объема продаж;

б) числа лиц, запомнивших и не запомнивших рекламу;

в) объема продаж до и после рекламы;

г) числа лиц, купивших товар и запомнивших рекламу и числа лиц, купивших товар и не запомнивших рекламу.

д) числа лиц, не купивших товар и запомнивших рекламу и числа лиц, не купивших товар и не запомнивших рекламу.

Задачи для решения

1. Имеются следующие данные о наличии продовольственных магазинов в одном из регионов (численность населения региона – 1200 тыс. чел.):

Определите:

а) средний размер одного магазина по формам собственности и в целом;

б) коэффициенты обеспеченности населения торговыми предприятиями и торговой площадью по формам собственности и в целом;

в) потребность в дополнительных магазинах по формам собственности и в целом.

Сделайте выводы по результатам.

2. Имеются следующие данные по одному из предприятий за два года:

Определите:

а) объем товарооборота, валовых доходов и прибыли, приходящихся на 1 рубль основных фондов и 1 м² торговой площади, за каждый год и их динамику;

б) размер основных фондов, приходящихся на 1 рубль товарооборота, валовых доходов и прибыли, за каждый год и их динамику.

3. На основании данных сравнить эффективность различных видов рекламы.

4. В двух регионах в течение недели использовались различные виды рекламы на определенный товар. Показатели объемов продаж приведены в таблице:

Оценить экономическую эффективность рекламы в двух регионах.

5. После рекламы по ТВ нового стирального порошка «Экономный» был проведен опрос покупателей, которые приобретали различные стиральные порошки в магазинах города. Результаты опроса представлены в таблице:

Выяснить, влияет ли рекламирование стирального порошка «Экономный» на его спрос.

Тема 23. Статистические методы оценки финансовых, страховых и бизнес рисков, принятие решений в условиях неопределенности

1. Понятие, классификация рисков.

2. Статистические методы оценки коммерческих, финансовых и страховых рисков.

3. Принятие решений в условиях неопределенности.

1. Понятие, классификация рисков

Предприятия (организации) в рыночной экономике функционируют в условиях неопределенности. Неопределенность обусловлена, прежде всего, нестабильностью внешней среды. Неопределенность внешней среды возникает из-за недостаточной информации о происходящих в ней явлениях и процессах.

В настоящее время организации придают большое значение деятельности, связанной с изучением и оценкой рисков, а также выработкой предложений по устранению рисков либо понижению их до такого уровня, при котором они не представляют опасности для финансовой устойчивости предприятия.

Риск – это вероятность (угроза) потери лицом или организацией части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой политики.

В научной литературе приводится много классификаций рисков, но общепринятая отсутствует. Выделим следующие признаки классификации рисков:

1) По источнику риска выделяют деловой (операционный) и финансовый риски.

Деловой (предпринимательский), или операционный, риск представлен суммой производственного и коммерческого рисков. Основной источник делового риска – неопределенность, связанная с получением доходов от основной деятельности (т. е. реализации продукции, работ, услуг, товаров). Его следствием выступает колебание прибыли и рентабельности. На деловой риск влияет множество факторов, но наиболее управляемым фактором является структура затрат.

Источник финансового риска – структура капитала, т. е. соотношение собственных и заемных средств.

Сумма делового и финансового рисков образует совокупный риск. Риск зависит от структуры активов предприятия, направлений его деятельности.

2) Финансовые риски разделяются на кредитные и рыночные риски.

Кредитный риск связан с возможностью и желанием определенного должника выплатить долг.

Рыночные риски связаны не с положением индивидуального должника или группы должников, а с состоянием экономики в целом или отдельных ее элементов. Примером может служить валютный курс, процентная ставка.

Существуют следующие виды рыночных рисков:

• валютный, который обусловлен колебаниями курсов валют;

• процентный, возникающий вследствие непредвиденного изменения процентных ставок;

• риск рынка акций, который обусловлен колебаниями рынка акции в целом.

Для преодоления затруднений в финансово-коммерческой деятельности хозяйствующие субъекты прибегают к услугам страховых компаний.

Страхование является одним из способов защиты рисков в банковской деятельности. С помощью страхования предотвращаются экономические и политические риски. Экономические риски зависят от деятельности конкретных заемщиков, а политические – от деятельности государства.

Страхование выполняет различные функции, основной из которых является рисковая функция – возмещение риска.

3) В зависимости от возможности страхования выделяют страховой и нестраховой риск.

Страховым риском является предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование. То есть риск выступает объектом страхования.

Риски возникают при разработке различных проектов, например, при освоении новых видов продукции, выходе на новые рынки сбыта продукции и т.д.

Многие риски возникают из-за несовершенства финансового планирования, ошибок финансового планирования по предприятию и его структурным подразделениям из-за случайных или преднамеренных искажений информации, отсутствия оперативной координации финансового планирования, финансового контроля и графиков поступлений платежей, неполного финансирования приоритетных проектов.

Задача статистического исследования – дать информацию финансовым менеджерам о том, какого рода рискам подвержена организация.

2. Статистические методы оценки коммерческих, финансовых и страховых рисков

Выбор статистических методов оценки риска зависит от характера рисков. Прежде всего, необходимо оценить риск в абсолютном и относительном выражении.

В абсолютном выражении риск может определяться как величина возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении плюс моральный ущерб.

В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, например к:

• имущественному состоянию предприятия;

• общим затратам ресурсов на проект;

• ожидаемому доходу (прибыли) от проекта.

Собственно потерями считают снижение прибыли по сравнению с ожидаемой. Величина таких потерь и характеризует степень риска.

Степень риска определяется исходя из тяжести его воздействия (табл. 23.1), при этом учитываются и вероятности наступления рисков.

Таблица 23.1

Степени и последствия риска

В безрисковой зоне потери не ожидаются.

В зоне допустимого риска предпринимательская активность экономически целесообразна, т.е. возникшие потери меньше ожидаемой прибыли. Далее следует более опасная зона критического риска.

Зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают величину ожидаемой прибыли и даже могут привести к потере всех средств, вложенных в проект.

Самая опасная зона – зона катастрофического риска, так как возникающие потери по величине превосходят критический уровень, ожидаемую выручку и в максимуме могут достигать размеров всего собственного капитала (имущества) предприятия или превышать его, вследствие чего может наступить банкротство.

Количественным показателем степени риска целесообразно выбрать вероятность его возникновения, т.е. меру его учтенной неопределенности, вероятности достижения требуемого результата или отклонения от него.

В процессе принятия решений о допустимости и целесообразности риска важно представлять не столько вероятность определения уровня потерь, сколько вероятность того, что потери не превысят некоторого приемлемого уровня.

Степень риска в сочетании с вероятностью его наступления чаще всего выражают не в количественных, а в качественных показателях, поскольку точное математическое исчисление количественных показателей риска практически невозможно.

Оценка коммерческого риска

Деловой (коммерческий, операционный риск) определяется колебаниями чистой прибыли (чистого дохода) и движением денежных средств, что зависит от стратегии организации. Колебания дохода на вложенный капитал зависят от состояния экономики и деловой активности. Состояние экономики может оцениваться как экономический рост или как рецессия (падение деловой активности, уменьшение валового национального продукта в течение двух кварталов).

Оценка делового риска основана на модели CVP, а именно эффекте операционного левериджа, который рассчитывается по формуле:

где МД – маржинальный доход, ОП – операционная прибыль.

Эффект операционного левериджа позволяет оценить размер процентного изменения прибыли в зависимости от колебаний выручки исходя из соотношения:

Оценка финансового риска

Наиболее распространенным видом финансовых рисков является риск убытков, связанных с неблагоприятными для предприятия колебаниями курсов валют. Финансовые риски предприятия связаны с оплатой доходов и расходов в иностранной валюте и с финансовой структурой предприятия.

Финансовый риск (позиция) может быть определен как разница между активами, выраженными в определенном инструменте, и обязательствами, выраженными в том же инструменте.

Оценка финансового риска основана на теории финансового левериджа, а именно эффекте финансового левериджа (американская концепция), который рассчитывается по формуле:

где PBIT – прибыль до выплаты процентов по заемному капиталу и налогов, руб.;

I – сумма процентов по заемному капиталу.

Чем выше средний процент по кредитам и меньше прибыль, тем выше ЭФЛ и финансовые риски предприятия:

а) для банкира – возрастает риск невозмещения кредита;

б) для инвестора – возрастает риск падения дивидента и курса акций.

Оценка страхового риска

Выделяют соответствующие группы риска, исходя из наиболее существенных признаков, которые служат мерой и критерием оценки. Например, возраст (иногда вес и рост) человека на момент заключения договора личного страхования. Дополнительно может проводиться предварительное медицинское освидетельствование с целью выявления опасных заболеваний, которые могут вызвать смерть или инвалидность страхователя сразу после заключения договора страхования. Сверяются данные объективных показаний при медицинском освидетельствовании с информацией декларации страхователя. При необходимости направляются запросы в лечебные учреждения. Результаты оценки риска отражаются в статистическом учете страховой компании и служат основой для принятия решений страховщиком. Средняя величина рисковых обстоятельств есть средний рисковый тип группы или средний тип риска. Например, возраст, профессия страхователя и т.д. На практике используются несколько методов оценки рисков.

Метод индивидуальных оценок применяют только в отношении рисков, которые невозможно сопоставить со средним типом риска. Страховщик делает произвольную оценку, где отражен его профессиональный опыт и субъективный взгляд. Внедрение достижений НТП в различные отрасли промышленности и сельского хозяйства, создание крупномасштабных объектов, имеющих высокую стоимость и уникальность технологий делают необходимым использование этого метода в виду отсутствия достоверных данных реализации риска в статистическом учете. В дальнейшем по фактическим результатам вносятся коррективы в произведенную оценку риска.

Метод средних величин предполагает исчисление средних арифметических по каждому выделяемому параметру риска. Далее определяется отклонение средней арифметической от фактически имеющегося параметра данного риска.

Метод процентов представляет собой совокупность скидок и надбавок (накидок) к имеющейся аналитической базе (например, балансовая стоимость объекта страхования, суммарные производственные мощности, вид технологического типа и т.д.) в зависимости от имеющихся положительных или отрицательных отклонений от среднего рискового типа (типичности). Используемые скидки, надбавки (накидки) выражаются в процентах (иногда в промилле) от среднего рискового типа.

Для оценки риска важно располагать достоверной информацией в полном объеме. Неправильная организация статистического учета ведет к неточностям и ошибкам в оценке риска. Только достаточно большая группа однородных объектов (страховая совокупность), за которой велось длительное статистическое наблюдение и учет, позволяют в страховании с достаточно высокой степенью достоверности констатировать вероятность ущерба и тем самым решить основной вопрос страхования.

3. Принятие решений в условиях неопределенности

Принятие решений в условиях риска основано на том, что каждой возможной ситуации развития событий может быть задана определенная вероятность его осуществления. Это позволяет взвесить каждое из конкретных значений эффективности по отдельным альтернативам на значение вероятности и получить на этой основе интегральный показатель уровня риска, соответствующий каждой из альтернатив принятия решений. Сравнение этого интегрального показателя по отдельным альтернативам позволяет избрать для реализации ту из них, которая приводит к избранной цели (заданному показателю эффективности) с наименьшим уровнем риска.

Оценка вероятности реализации отдельных ситуаций развития событий может быть получена экспертным путем.

Исходя из матрицы решений, построенной в условиях риска с учетом вероятности реализации отдельных ситуаций, рассчитывается интегральный уровень риска по каждой из альтернатив принятия решений.

Принятие решений в условиях неопределенности основано на том, что вероятности различных вариантов ситуаций развития событий субъекту, принимающему рисковое решение, неизвестны. В этом случае при выборе альтернативы принимаемого решения субъект руководствуется, с одной стороны, своим рисковым предпочтением, а с другой – соответствующим критерием выбора из всех альтернатив по составленной им «матрице решений».

Основные критерии, используемые в процессе принятия решений в условиях неопределенности, представлены ниже.

1. критерий Вальда (критерий «максимина»);

2. критерий «максимакса»;

3. критерий Гурвица (критерий «оптимизма-пессимизма» или «альфа-критерий»);

4. критерий Сэвиджа (критерий потерь от «минимакса»).

1. Критерий Вальда (или критерий «максимина») предполагает, что из всех возможных вариантов «матрицы решений» выбирается та альтернатива, которая из всех самых неблагоприятных ситуаций развития события (минимизирующих значение эффективности) имеет наибольшее из минимальных значений (т.е. значение эффективности, лучшее из всех худших или максимальное из всех минимальных).

Критерием Вальда (критерием «максимина») руководствуется при выборе рисковых решений в условиях неопределенности, как правило, субъект, не склонный к риску или рассматривающий возможные ситуации как пессимист.

2. Критерий «максимакса» предполагает, что из всех возможных вариантов «матрицы решений» выбирается та альтернатива, которая из всех самых благоприятных ситуаций развития событий (максимизирующих значение эффективности) имеет наибольшее из максимальных значений (т.е. значение эффективности лучшее из всех лучших или максимальное из максимальных).

Критерий «максимакса» используют при выборе рисковых решений в условиях неопределенности, как правило, субъекты, склонные к риску, или рассматривающие возможные ситуации как оптимисты.

3. Критерий Гурвица (критерий «оптимизма-пессимизма» или «альфа-критерий») позволяет руководствоваться при выборе рискового решения в условиях неопределенности некоторым средним результатом эффективности, находящимся в поле между значениями по критериям «максимакса» и «максимина» (поле между этими значениями связано посредством выпуклой линейной функции). Оптимальная альтернатива решения по критерию Гурвица определяется на основе следующей формулы:

где A_i – средневзвешенная эффективность по критерию Гурвица для конкретной альтернативы;

– альфа-коэффициент, принимаемый с учетом рискового предпочтения в поле от 0 до 1 (значения, приближающиеся к нулю, характерны для субъекта, не склонного к риску; значение равное 0,5 характерно для субъекта, нейтрального к риску; значения, приближающиеся к единице, характерны для субъекта, склонного к риску);

Э_MAXi – максимальное значение эффективности по конкретной альтернативе;

Э_MINi – минимальное значение эффективности по конкретной инициативе.

Критерий Гурвица используют при выборе рисковых решений в условиях неопределенности те субъекты, которые хотят максимально точно идентифицировать степень своих конкретных рисковых предпочтений путем задания значения альфа-коэффициента.

4. Критерий Сэвиджа (критерий потерь от «минимакса») предполагает, что из всех возможных вариантов «матрицы решений» выбирается та альтернатива, которая минимизирует размеры максимальных потерь по каждому из возможных решений. При использовании этого критерия «матрица решения» преобразуется в «матрицу потерь» (один из вариантов «матрицы риска»), в которой вместо значений эффективности проставляются размеры потерь при различных вариантах развития событий.

Критерий Сэвиджа используется при выборе рисковых решений в условиях неопределенности, как правило, субъектами, не склонными к риску.

Тесты к теме 23

1. Размер прибыли за отчетный период характеризует:

а) производственный результат деятельности фирмы;

б) финансовый результат;

в) затрудняюсь с ответом.

2. Рентабельность продаж можно определить:

а) делением выручки от реализации на средний остаток оборотных средств;

б) делением себестоимости реализованной продукции на выручку от реализации;

в) делением чистой прибыли на выручку от реализации.

3. Зависит ли ликвидность баланса от структуры активов:

а) да;

б) нет.

Поясните вашу позицию.

4. В отчетном периоде по сравнению с предыдущим рентабельность продаж выросла на 2%; коэффициент оборачиваемости активов вырос на 1,5%. Рентабельность активов:

а) повысилась на 3,5%;

б) повысилась на 3%;

в) повысилась на 1,3%.

5. В отчетном периоде по сравнению с предыдущим средняя величина текущих активов увеличилась на 1,1 %; чистая прибыль увеличилась на 2%. Рентабельность текущих активов:

а) осталась без изменения;

б) повысилась на 0,8%;

в) повысилась на 3,1 %.

6. Платежеспособность предприятия характеризует:

а) коэффициент финансовой устойчивости;

б) рентабельность собственного каптала;

в) коэффициент текущей ликвидности.

7. Причинами делового (операционного) риска являются:

а) колебания курса валют;

б) ситуация, связанная с принятием управленческих решений;

в) неопределенность товарных и сырьевых рынков.

8. Валютный риск является:

а) финансовым риском; б) совокупным риском; в) страховым риском.

9. Наиболее опасной для предпринимателя является:

а) зона допустимого риска;

б) зона критического риска;

в) зона катастрофического риска.

Задачи для решения

1. Имеются следующие данные по группе компаний агрохолдинга, цены предыдущего года, тыс. руб.:

Определить по каждому предприятию и по агрохолдингу в целом:

1) рентабельность продаж;

2) рентабельность всех активов;

3) рентабельность оборотных активов;

4) влияние изменения рентабельности продаж по каждому предприятию на изменение рентабельности продаж по агрохолдингу;

5) влияние факторов на изменение рентабельности активов по каждому предприятию и холдингу в целом.

Проанализировать полученные результаты и сделать выводы.

2. В отчетном году по сравнению с предыдущим рентабельность продаж увеличилась на 1,5%; коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,5% .При этом доля оборотных активов в стоимости всех активов снизилась на 2%. Определить, как изменилась рентабельность всех активов предприятия.

3. Чистая прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с предыдущим годом снизилась на 1,6%, а выручка от реализации увеличилась на 1,3%. Определить, как изменилась рентабельность продаж.

4. В отчетном году коэффициент затрат по сравнению с предыдущим снизился на 2%. Определить, как изменился коэффициент прибыльности.

Тема 24. Выявление трендов и циклов, прогнозирование развития социально-экономических процессов

1. Компонентный состав временных рядов.

2. Применение моделей кривых роста для анализа и прогнозирования основной тенденции развития.

3. Выявление и прогнозирование сезонных колебаний.

1. Компонентный состав временных рядов

Динамический (временной) ряд (ВР) представляет собой ряд изменяющихся во времени значений статистического показателя, расположенных в хронологическом порядке. Статистические показатели, характеризующие явление или процесс во времени, приведенные во ВР, называются уровнями ряда и обозначаются . Значения уровней ВР подвергаются влиянию различных факторов и в уровнях ряда выделяются следующие элементы (компоненты):

• трендовая – характеризует основную тенденцию развития ряда динамики, при этом остальные компоненты рассматриваются только как мешающие процедуре его определения. Обычно ставится задача найти подходящую трендовую кривую, которая сгладила бы остальные колебания;

• периодическая, которая подразделяется на:

– сезонную – период колебания которой не превышает один год. Причинами таких колебаний служат природно-климатические условия, реже социальные условия (колебания цен на с/х продукцию, увеличение покупок в предпраздничный период и т.п.);

– циклическую – период колебания которых более года. Причинами таких колебаний являются циклы деловой активности Кондратьева, демографические, инвестиционные и т.п.

• случайную – возникающую при удалении из ряда тренда и периодических составляющих. Выделяются два вида факторов, под воздействием которых формируется случайная компонента:

– факторы резкого, внезапного действия вызывают более значительные отклонения. Иногда их называют катастрофическими колебаниями (стихийные бедствия, эпидемии, война, кризис и т.д.);

– текущие факторы вызывают случайные колебания, возникающие под влиянием большого числа побочных причин. В этом случае влияние отдельных факторов незначительно, однако ощущается общее их действие.

Обычно рассматриваются следующие формы моделей ВР:

• Аддитивная:

В этом случае амплитуда сезонных колебаний (если присутствует сезонная составляющая) остается примерно одинаковой.

• Мультипликативная:

В этом случае амплитуда сезонных колебаний (если присутствует сезонная составляющая) либо возрастает (возрастающие колебания), либо убывает (затухающие колебания).

• Смешанная:

В формировании ВР не всегда участвуют все компоненты. В отдельных случаях может отсутствовать любая составляющая, кроме случайной.

Анализ и прогнозирование любого ВР рекомендуется начинать с построения графика исследуемого показателя. На этой стадии исследования часто можно определить общую тенденцию развития явления и вид трендовой модели, наличие и характер сезонных колебаний и др.

2. Применение моделей кривых роста для анализа и прогнозирования основной тенденции развития

На практике для описания тенденции развития явления широко используются модели кривых роста, представляющие собой различные функции времени у=f(t). При таком подходе изменение исследуемого показателя связывают лишь с течением времени, т.е. считается, что влияние других факторов несущественно или косвенно сказывается через фактор времени.

Правильно выбранная модель кривой роста должна соответствовать характеру тенденции исследуемого явления. Кривая роста позволяет получить теоретические значения уровней ВР. Это те уровни, которые наблюдались бы в случае полного совпадения динамики явления с кривой.

Прогнозирование на основе модели кривой роста базируется на экстраполяции, т.е. на продлении в будущее тенденции, наблюдавшейся в прошлом. При этом предполагается, что во ВР присутствует тренд и сложившаяся тенденция развития показателя в будущем существенно не изменится (свойство инерционности ВР).

Процедура разработки прогноза с использованием кривых роста включает в себя следующие этапы:

• выбор одной или нескольких кривых, форма которых соответствует характеру изменения временного ряда;

• оценку параметров выбранных кривых;

• проверку адекватности выбранных кривых прогнозируемому процессу, оценку точности моделей и окончательный выбор кривой роста;

• расчет точечного и интервального прогнозов.

При использовании подхода, основанного на кривых роста, уровни ВР представляются следующей моделью:

где t – временной показатель, – параметры (коэффициенты) модели. При этом предполагается, что вид функции известен, а значения параметров неизвестны и подлежат оцениванию.

В подавляющем большинстве случаев расчет оценок параметров моделей осуществляется с помощью метода наименьших квадратов (МНК). В частности, на основании МНК параметры линейной модели

находятся из системы уравнений:

где – объем выборки (число наблюдений во ВР).

Для нелинейных моделей обычно применяется процедура линеаризации, т.е. приведение модели к линейному виду путем преобразования модели и введения новых переменных. Например, для построения показательной модели

процедура линеаризации заключается в логарифмировании уравнения

и оценке параметров линейной модели

,

где , , .

Вопрос о выборе кривой – основной при построении трендовой модели. Поэтому охарактеризуем отдельные типы кривых, наиболее часто применяемых на практике.

К I классу относятся функции, используемые для описания процессов с монотонным характером тенденции развития и отсутствием пределов роста. Эти условия справедливы для многих экономических показателей, например, для большинства показателей промышленного производства в натуральном выражении.

Среди кривых роста I класса выделим класс полиномов:

Коэффициенты полиномов невысоких степеней могут иметь конкретную интерпретацию в зависимости от содержания динамического ряда. Например, характеризует начальный уровень ВР в момент времени t=0, – скорость роста, – ускорение роста, – изменение ускорения. В экономических исследованиях рекомендуется применять полиномы не выше третьего порядка. Описание тренда полиномом более высоких степеней нецелесообразно, что объясняется неограниченным увеличением темпов роста при t.

Ко II классу относятся кривые, описывающие процесс, который имеет предел роста в исследуемом периоде. Примерами показателей, для которых могут быть указаны пределы роста, являются: среднедушевое потребление определенных продуктов питания, расход удобрений на единицу площади и т.п. Функции, относящиеся ко II классу, называют кривыми насыщения.

В качестве примера рассмотрим класс экспоненциальных кривых, для которых характерна зависимость приростов от значений самой функции. Эти кривые хорошо описывают процессы, имеющие «лавинообразный» характер, когда прирост зависит от достигнутого уровня функции. Простая экспоненциальная (показательная) кривая имеет вид:

Параметр характеризует начальный уровень ВР в момент времени t=0, параметр – средний за единицу времени коэффициент роста ВР. Такие типы кривых при используются для описания процессов без «насыщения», с монотонно возрастающим или убывающим характером тенденции.

Если процесс характеризуется «насыщением», его следует описывать кривой, имеющей отличную от нуля асимптоту (т.е. k при t). Например, можно использовать модель, называемую модифицированной экспонентой:

при с горизонтальной асимптотой .

Если , то асимптота находится выше кривой, если – ниже. При решении экономических задач чаще всего используются кривые, со значениями параметров и . В этом случае рост уровней происходит с замедлением и стремится к некоторому конечному пределу.

При решении экономических задач иногда можно определить асимптотическое значение, исходя из свойств прогнозируемого процесса (например, коэффициент использования оборудования не может превышать 1). Иногда асимптотическое значение задается экспертным путем, например, указывается, что позволяется наращивать объемы производственных мощностей не выше определенного уровня k.

К III классу относятся кривые насыщения, имеющие точки перегиба и называемые S-образными кривыми. Эти кривые описывают два последовательных лавинообразных процесса (когда прирост зависит от уже достигнутого уровня); один – с ускорением развития, другой – с замедлением.

S-образные кривые находят применение в демографических исследованиях, в страховых расчетах, при решении задач прогнозирования научно-технического прогресса, при определении спроса на новый вид продукции.

Если воздействие ограничивающего фактора начинает сказываться только после определенного момента (точки перегиба), до которого процесс развивался по некоторому экспоненциальному закону, то для выравнивания используют S-образные кривые, наиболее известными из которых являются кривая Гомперца и логистическая кривая (кривая Перла—Рида).

Кривая Гомперца задается уравнением:

Если log a < 0 и 0< b < 1, то кривая имеет S–образный вид, при этом асимптота y=k располагается выше кривой.

Уравнение логистической кривой получается путем замены в модифицированной экспоненте переменной у_t обратной величиной 1/у_t:

Логистическая функция сначала возрастает с ускоренным темпом, затем темп роста замедляется и наконец, рост почти полностью прекращается. При

t→ + ∞ кривая имеет горизонтальную асимптоту y=k.

С помощью логистической кривой хорошо описывается развитие новой отрасли (нового производства). Сначала технические методы производства еще не достаточно разработаны, издержки производства высоки и спрос на рынке на данный товар еще очень мал, производство развивается медленно. В дальнейшем, благодаря усовершенствованию технических методов изготовления, переходу к массовому производству и увеличению емкости рынка этого товара, производство растет быстрее. Затем наступает период насыщения рынка, рост производства все более замедляется, наконец, почти прекращается. Наступает стабилизация процесса на определенном уровне.

3. Выявление и прогнозирование сезонных колебаний.

Выявление сезонных колебаний может осуществляться разными способами, например:

• на основании графического изображения ВР;

• из практических соображений (например, при прогнозировании спроса на сезонные товары);

• с помощью коэффициентов автокорреляции.

Коэффициенты автокорреляции порядка k представляют собой коэффициенты корреляции между уровнями ряда у_t и уровнями ряда, «сдвинутыми на k единиц», т.е. у_t+k.

Затем из найденных коэффициентов автокорреляции выделяют коэффициент, наибольший по модулю. Если таким коэффициентом является:

• , то во ВР наиболее выражена трендовая компонента;

• при k>1, то во ВР наиболее выражена сезонная компонента с длиной цикла, равной k;

Если все коэффициенты достаточно близки к нулю, то во ВР преобладает случайная компонента.

Если ряд содержит сезонную компоненту, то моделирование динамической модели с целью прогнозирования может осуществляться различными способами, например:

• с помощью индексов сезонности;

• с помощью фиктивных переменных.

Прогнозирование сезонных колебаний с помощью индексов сезонности включает в себя несколько этапов:

1. С помощью МНК находится уравнение тренда (строится кривая роста) ;

2. На основании найденной кривой роста при заданных значениях временного показателя находятся теоретические значения уровней ряда ;

3. Для каждого заданного значения временного показателя (по каждому периоду) находится индекс сезонности

4. По всем одноименным периодам, входящим в цикл, находится общий индекс сезонности по формуле средней арифметической индивидуальных индексов сезонности.

5. Прогнозируемое значение ВР на момент t находится как произведение теоретического значения на соответствующий индекс сезонности .

Прогнозирование сезонных колебаний с длиной цикла, равной k, с помощью фиктивных переменных, включает в себя следующие этапы:

1. Вводится (k–1) фиктивная переменая по правилу:

– переменная z₁ равна 1 в первый период цикла и равна 0 во все остальные периоды;

– переменная z₂ равна 1 во второй период цикла и равна 0 во все остальные периоды;

………………

– переменная z_k-1 равна 1 в (k–1)-ый период цикла и равна 0 во все остальные периоды;

– таким образом, в k-ом периоде цикла все фиктивные переменные равны 0.

2. На основании МНК строится уравнение многофакторной модели

.

Например, имеются данные о спросе на некоторый сезонный товар за 5 лет (данные поквартальные):

Пусть из практических соображений (или с помощью коэффициентов автокорреляции) выяснено, что имеет место сезонная составляющая с длиной цикла 1 год (4 квартала).

Значит, нужно ввести три фиктивные переменные.

Динамическая модель будет четырехфакторной (факторными переменными в ней являются временной показатель t и три фиктивные переменные). Если, например, ВР имеет линейный тренд, то модель должна иметь вид:

Такая модель строится с помощью МНК. Допустим, что получено уравнение модели:

Спрогнозируем спрос на 2011 год. Получаем:

• Прогноз на 1 квартал 2011 года:

=203,0 т.

• Прогноз на 2 квартал 2011 года:

=231,92 т.

• Прогноз на 3 квартал 2011 года:

=215,83 т.

• Прогноз на 4 квартал 2011 года:

=191,75 т.

Тест к теме 24

1. При моделировании временных рядов различают составляющие:

а) закономерную и случайную;

б) закономерную и постоянную;

в) постоянную и периодическую.

2. В закономерную составляющую не включают:

а) тренд; в) циклическую компоненту;

б) сезонную компоненту; г) случайную компоненту.

3. Случайная компонента возникает в результате влияния:

а) сезонных колебаний; б) времени; в) неучтенных факторов.

4. Компонента временного ряда, отражающая основную тенденцию его развития – это компонента:

а) трендовая; в) циклическая;

б) периодическая; г) случайная.

5. Найдены коэффициенты автокорреляции ВР: r₁= –0,76, r₂=0,23, r₃= 0,44, r₄= –0,68. Тогда во ВР:

а) выражен только тренд;

б) выражен тренд и сезонная компонента с длиной цикла 3;

в) выражен тренд и сезонная компонента с длиной цикла 4;

г) выражена только сезонная компонента с длиной цикла 3;

д) выражена только сезонная компонента с длиной цикла 4;

е) выражена только случайная компонента.

6. Кривая, задаваемая квадратичной функцией относится к:

А) кривым насыщения;

Б) к S-образным кривым;

В) ни к кривым насыщения, ни к S-образным кривым.

7. Функция спроса на товар описывается динамической моделью

В этом случае:

7.1.Спрос на товар со временем

а) падает; б) растет; в) сначала растет, а затем падает.

7.2.Спрос на товар

а) не будет превышать 25 ед.; в) со временем достигнет 25 ед.;

б) будет превышать 25 ед.; г) будет постепенно снижаться до 25 ед.

Задачи для решения

1. В таблице представлены данные об официальном курсе доллара:

Официальный курс доллара (на конец периода) (RDEXRO_Q);

Курс доллара на ММВБ (на конец периода) (RDEXRM_Q);

Средний курс доллара на ММВБ (RDEXRMA_Q).

Предполагая, что курс доллара имеет линейный тренд, спрогнозировать курс доллара на 2009 год:

• без учета сезонной составляющей;

• с учетом сезонной составляющей (с помощью индексов сезонности и с помощью фиктивных переменных).

Изобразить графически динамику курса доллара, подобрать и построить нелинейную модель динамики курса доллара и спрогнозировать по ней курс доллара на 2009 год.

Сравнить результаты прогнозов.

Рекомендуемая литература

1. Дианов, Д. В. Статистика финансов и кредита [Текст]: учебно-практич. пос. / Д. В. Дианов – М: ЭЛИТ, 2006.

2. Дуброва, Т. А. Статистические методы прогнозирования [Текст]: учебн. пос. для вузов / Т. А. Дуброва – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 206 с.

3. Плохотников, К. Э. Статистика [Текст]: учебн. пос. для вузов / К. Э. Плохотников, С. В. Колков. – М.: Флинта: МПСИ, 2006. – 288 с.

4. Салин, В. Н. Статистика [Текст]: практикум (для бакалавров экономики): учеб. пособие / В. Н. Салин, Е. Н. Шпаковская – М.: КНОРУС, 2009. – 496 с.

5. Статистика [Текст]: учебник / под ред. И. И. Елисеевой; – М.: Высшее образование, 2009. – 566 с.– (Университеты России)

6. Статистика [Текст]: учебник для студ. и препод. экон. вузов, науч. и практич. работников / В. С. Мхитарян [и др.]; отв. ред. В. С. Мхитарян; М-во обр. РФ. – М.: Экономистъ, 2006. – 671 с.

7. Статистика [Текст]: учебн.-практич. пос. / М. Г. Назаров, В. С. Варагин, Т. Б. Великанова [и др.]; под ред. д-ра экон. наук, проф., акад. Межд. акад. информ. И РАЕН М. Г. Назарова. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 480 с.

8. Статистика финансов: учебник для вузов / под ред. М. Г. Назарова. М.: ОМЕGA-Л, 2005.

9. Статистка рынка товаров и услуг [Текст]: учебник / И. К. Беляевский [и др.]; под ред. И. К. Беляевского. – 2-е издание, перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004.

10. Социальная статистика [Текст]: учебник / под ред. И. И. Елисеевой. – М.: Финансы и статистика, 2002.

11. Экономическая статистика [Текст]: учебник / под ред. Ю. Н. Иванова. – М.: ИНФРА-М, 2002.

12. Социально-экономическая статистика[Текст]: практикум. / под ред. С. А. Орехова. – М.: Эскмо, 2007.

13. Исследование роста качества жизни в Кировской жизни [Текст] / Караулов В. М.// Проведение научных исследований под руководством приглашенных исследователей в 2010 году: материалы Всероссийской конференции с элементами научной школы для молодежи 30 ноября 2010 г. – Киров: Изд-во ВятГГУ, 2010. – с.183-187

14. Методологические положения по статистике выпуск 1 1996 г., выпуск 2 1998 г., выпуск 3 2000 г., выпуск 4 2003 г., выпуск 5 2006 г.

15. Статистические сборники «Кировская область в 2009 году», часть 1, часть 2, часть 3.

16. Формы статистической отчетности и инструкции по их заполнению

17. Данные сайтов www.kirovstat.kirov.ru, www.gks.ru.