Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними коштами (Кзоз):
Характеризує ступінь забезпеченості підприємства власними оборотними засобами, які необхідні для фінансової стійкості.
Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними оборотними коштами (Кззв):
Цей показник показує наскільки запаси і витрати покриті власними оборотними коштами або мають потребу в залученні позикових засобів.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу (Км):
Цей показник показує наскільки мобільні власні джерела засобів фінансової точки зору.
Таблиця 2
Алгоритм розрахунку відносних показників фінансової стійкості
Показник |
Формула розрахунку |
Норма |
Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності) |
ряд.380 ф.1 ряд.640 ф.1 |
≥ 0,5 – 0,6 |
Коефіцієнт фінансової залежності |
ряд.640 – ряд.380 ф.1 ряд.640 ф.1 |
≤ 0,4 – 0,5 |
Коефіцієнт фінансового ризику |
ряд.640 – ряд.380 ф.1 ряд.380 ф.1 |
≤ 0,5 |
Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
ряд.380 – ряд.080 ф.1 ряд.380 ф.1 |
≤ 0,5 |
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів |
ряд.480 ф.1 ряд.380 + ряд.480 ф.1 |
≤ 0,4 |
Коефіцієнт забезпеченості оборотних засобів власними оборотними коштами |
ряд.380 – ряд.080 ф.1 ряд.260 + ряд.270 ф.1 |
≥ 0,1 |
Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними оборотними коштами |
ряд.380 – ряд.080 ф.1 рядків з 100 по 140 ф.1 |
0,6 – 0,8 |
Завдання до практичного заняття
Завдання 6.1
Згідно з балансом провести аналіз абсолютних показників фінансової стійкості підприємства і зробити відповідні висновки.
тис. грн.
Показник |
Джерело інформації |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Зміни (+, -) |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
Власний капітал |
|
|
|
|
Необоротні активи |
|
|
|
|
Наявність власних оборотних коштів |
|
|
|
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
Довгострокові зобов’язання |
|
|
|
|
Функціонуючий капітал |
|
|
|
|
Короткострокові кредити банку |
|
|
|
|
Загальна величина джерел формування запасів і витрат |
|
|
|
|
Загальна величина запасів і витрат |
|
|
|
|
Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів для формування запасів і витрат |
|
|
|
|
Надлишок (+) або нестача (-) власного капіталу і довгострокових зобов’язань для формування запасів і витрат |
|
|
|
|
Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат |
|
|
|
|
Трикомпонентний показник типу фінансової стійкості |
|
|
|
|
Висновок
Завдання 6.2
Згідно з балансом провести розрахунок наявності власних оборотних коштів підприємства і зробити відповідні висновки.
тис. грн.
№ п/п |
Показник |
Джерело інформації |
На початок року |
На кінець року |
Зміни за рік |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
||||
Перший спосіб розрахунку |
|||||||||
|
|
Джерела власних коштів |
|
|
|
|
||||
|
|
Довгострокові кредити |
|
|
|
|
||||
|
|
Довгострокові позики |
|
|
|
|
||||
|
|
Джерела власних і довгострокових позикових коштів |
|
|
|
|
||||
|
|
Необоротні активи |
|
|
|
|
||||
|
|
Наявність власних оборотних коштів і довгострокових позикових коштів |
|
|
|
|
||||
Другий спосіб розрахунку |
|||||
|
|
Запаси і витрати |
|
|
|
|
|
|
Грошові кошти, розрахунки та інші активи |
|
|
|
|
|
|
разом оборотних коштів |
|
|
|
|
|
|
Короткострокові кредити, розрахунки та інші пасиви |
|
|
|
|
|
|
Наявність власних оборотних коштів |
|
|
|
|
|
|
Питома вага власних оборотних коштів у загальній сумі оборотних коштів, % |
|
|
|
|
Висновок
Завдання 6.3
Проаналізуйте ступінь забезпечення поточних активів підприємства власними оборотними коштами:
Показники |
Джере-ло інформації |
На початок року тис. грн. |
На кінець року тис. грн. |
Відхилення (+,-) тис. грн. |
Темп росту, % |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Запаси та витрати |
|
|
|
|
|
2. Грошові кошти, дебіторська заборгованість та інші оборотні активи |
|
|
|
|
|
3. Всього поточних активів підприємства |
|
|
|
|
|
4. Власний капітал |
|
|
|
|
|
5. Необоротні активи |
|
|
|
|
|
6. Наявність власних оборотних коштів підприємства |
|
|
|
|
|
7. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами, % |
|
|
|
|
Х |
Висновок
Завдання 6.4
1. Розрахуйте показники фінансової стійкості підприємства:
2. Зробіть обґрунтований висновок щодо залежності фінансової сталості підприємства від змін у структурі джерел фінансових ресурсів підприємства.
Показник |
фор- мула |
Джере-ло інфор-мації |
На початок року |
На кінець року |
Відхил. показника, % |
||
розра-хунок |
рівень показ-ника, % |
розра- хунок |
рівень показ-ника, % |
||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Коефіцієнт фінансової незалежності |
|
|
|
|
|
|
|
Коефіцієнт фінансової залежності |
|
|
|
|
|
|
|
Коефіцієнт фінансового ризику |
|
|
|
|
|
|
|
Висновок
Завдання 6.5
Згідно з балансом розрахувати коефіцієнти фінансової стійкості і зробити відповідні висновки і пропозиції.
Показник |
Формула розрахун-ку |
Джерело інформа-ції |
Рівень показника |
||
початок періоду |
кінець періоду |
зміни (+,-) |
|||
А |
1 |
2 |
4 |
5 |
6 |
Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
|
|
|
|
|
Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладів |
|
|
|
|
|
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів |
|
|
|
|
|
Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел |
|
|
|
|
|
Коефіцієнт забезпеченості оборотних засобів власними оборотними коштами |
|
|
|
|
|
Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними оборотними коштами |
|
|
|
|
|
Тести
1. До показників, які характеризують ринкову та фінансову стійкість підприємства, належить:
а) рентабельність підприємства;
б) коефіцієнт незалежності;
в) фондовіддача.
2. Якщо запаси і витрати менше від суми власного оборотного капіталу і кредитів банку під товарно-матеріальні цінності, то це характеризує таку стійкість фінансового стану:
а) нормальну;
б) абсолютну;
в) передкризовий фінансовий стан.
3. До групи показників фінансової стійкості належать такі показники:
а) маневреність власних оборотних коштів;
б) коефіцієнт концентрації залученого капіталу;
в) частка виробничих запасів у активах;
г) заборгованість кредиторам;
д) коефіцієнт покриття запасів.
4. Коефіцієнт співвідношення позичкових та власних коштів визначається у такий спосіб:
а)
;
б)
;
в)
;
г)
;
д)
.
5. Показник маневреності власних коштів належить:
а) до показників прибутковості;
б) до показників фінансової стійкості;
в) до показників ліквідності;
г) до показників майнового стану;
д) до показників ділової активності підприємства.
6. Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності) визначається як відношення:
а)
;
б)
;
в)
;
г)
;
д)
.
7. Типи фінансової стійкості:
а) абсолютна стійкість, нормальна стійкість, стійкий стан, нестійкий стан;
б) абсолютна стійкість, відносна стійкість, занепадницький стан, кризовий стан;
в) абсолютна стійкість, нормальна стійкість, нестійкий передкризовий фінансовий стан, кризовий фінансовий стан.
8. Наявність власних оборотних коштів розраховується за формулою:
а) Власний капітал + Короткострокові кредити і позики – Необоротні активи;
б) Власний капітал + Довгострокові кредити і позики – Запаси і витрати;
в) Власний капітал + Кредиторська заборгованість – Необоротні активи;
г) Власний капітал – Необоротні активи.
9. Стійкість фінансового стану може бути відновлена шляхом:
а) збільшення запасів і витрат;
б) обґрунтованого зменшення запасів і витрат;
в) прискорення оборотності капіталу;
г) збільшення кредиторської заборгованості;
д) збільшення дебіторської заборгованості.
10. Кризовий фінансовий стан – це:
а) коли запаси й витрати забезпечуються сумою власних оборотних коштів та довгостроковими позиковими джерелами;
б) коли запаси й витрати не забезпечуються джерелами їх формування;
в) коли запаси й витрати забезпечуються за рахунок усіх основних джерел формування запасів і витрат.