Фактичні значення показників ремонтної служби за варіантами

Варіант	Середня експлуатаційна готовність облад­нання, %	Питома вага збоїв обладнання, %	Ефективність витрат на ремонт, %	Середній час ліквідації збоїв обладнання, год.	Середній час простоїв облад­нання, год.
1	90	4	6,5	2,5	0,8
2	85	5	8,5	3	0,5
3	85	6	7	3	1
4	95	4,5	8	2	0,2
5	90	3	9	3	0,5
6	95	4,5	6	1,5	1,5
7	92	6	7,5	2,5	1
8	85	4	8	3	0,5
9	95	5,5	9	2	1
10	90	4,5	8,5	2,5	0,5

Рекомендації до виконання роботи:

1. Спочатку потрібно знайти аналітичні рівняння функцій корисності кожного показника ефективності роботи обладнання у вигляді функцій прямої лінії за допомогою методу найменших квадратів, де — значення відповідного показника.

2. Підставивши в аналітичні функції корисності значення показників за своїм варіантом, можна розрахувати значення корисності для кожного фактичного значення відповідного показника ефективності.

3. Знайти вагові коефіцієнти (суб’єктивні ймовірності) корисності оцінюваних показників на підставі інформації, поданої в табл. 1.

4. Використовуючи середньозважену формулу функції корисності щодо всіх п’яти показників ефективності роботи обладнання, розрахувати фактичний рівень корисності (за своїм варіантом з табл. 3) та дійти висновку, чи задовільна робота ремонтної служби із заданим рівнем ризику.

Завдання 2.

Компанія, яка спеціалізується на випуску м’ясних консервів, розглядає два інвестиційні проекти, кожен з яких передбачає випуск нових видів консервів. Дані про очікувані доходи цих інвестиційних проектів за роками подано в табл. 4.

Таблиця 4

Очікувані доходи, тис. грн.

Роки	Проект 1	Проект 2
1	50 000	30 000
2	50 000	40 000
3	50 000	50 000
4	50 000	60 000
5	50 000

Початкові вкладення капіталу в проекти складаються з двох частин: 65 % фінансується за рахунок позики банку з річною ставкою 12 % і решта — завдяки інвестором через передплату звичайних акцій. Загальна вартість капіталовкладень, рівень систематичного ризику проекту та рівень систематичного ризику компанії до впровадження проекту визначаються за варіантом з табл. 2. Безризикова ставка доходу — 10 %, середня ринкова дохідність — 15 %.

Потрібно:

• розрахувати критерії оцінювання проектів (чистий приведений дохід, строк окупності проекту та індекс прибутковості, враховуючи структуру капіталу та рівень ризику проектів);

• оцінити, який із запропонованих проектів привабливіший для впровадження;

• визначити, як зміниться рівень систематичного ризику та очікуваної дохідності компанії після впровадження проекту, якщо керівництво компанії 30 % власного капіталу вкладе в новий проект, а решту — у наявні проекти компанії;

• побудувати графік залежності систематичного ризику та необхідної дохідності компанії, зробити за графіком висновок щодо зони доцільності проектів.

Таблиця 5

Варіанти для визначення первинних капіталовкладень, систематичного ризику проекту компанії

Варіант	Капіталовкладення, грн.	Систематичний ризик проекту	Систематичний ризик компанії
1	75 000	1,50	1,3
2	80 000	1,55	1,4
3	85 000	1,60	1,4
4	90 000	1,65	1,4
5	95 000	1,70	1,3
6	100 000	1,75	1,5
7	105 000	1,80	1,6
8	110 000	1,85	1,4
9	115 000	1,90	1,6
10	120 000	1,95	1,6

Завдання 3.

Фірма планує розпочати виробництво нового товару. За розрахунками, ціна одиниці продукції становитиме Р грн., змінні витрати на одиницю — V грн., постійні витрати за кошторисом на рік — F тис. грн., очікуваний обсяг реалізації за планової ціни — Q тис. од. на рік. У основний та оборотний капітал укладено 1 тис. грн. Норма віддачі на інвестиції для фірми N % річних; нор­ма податку на прибуток — 21 %.

Скласти розподіл ймовірностей чистого прибутку й розрахувати основні кількісні показники ризику (імовірність прямих збитків, імовірність неотримання цільового прибутку за дискретним розподілом ймовірностей чистого прибутку; математичне сподівання втрат в абсолютному й відносному виразі; середньоквадратичне відхилення та варіацію прибутку; імовірність прямих збитків та імовірність неотримання цільового прибутку за непе­рервним розподілом ймовірностей чистого прибутку). Вихідні дані подано в табл. 6.

Таблиця 6