4.2. Контроль состояния дебиторской задолженности

Контроль состояния дебиторской задолженности включает в себя следующие направления: 1) оценка состояния и динамики оборачиваемости дебиторской задолженности; 2) анализ дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; 3) оценка дебиторской задолженности с позиции платежной дисциплины и 4) анализ дебиторов.

Оценка состояния и динамики оборачиваемости дебиторской задолженности

Основным показателем, позволяющим оценить состояние и динамику оборачиваемости дебиторской задолженности, является «Период оборачиваемости дебиторской задолженности» (DSO).

Значение DSO может быть получено как на основе данных о дебиторской задолженности, отраженной в балансе, так и на основе информации о получении платежей. В первом случае DSO можно вычислить по формуле:

(4.1)

В свою очередь среднедневной объем продаж в кредит (ADS) можно вычислить по формуле:

(4.2)

На основе информации о получении платежей DSO можно вычислить по формуле:

(4.3)

Увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности означает замедление платежей со стороны клиентов. Кроме того, сравнение данного показателя со среднеотраслевым уровнем или с условиями реализации компании позволяет оценить качественный состав дебиторской задолженности.

Пример 4.2.

Предположим, что годовая выручка от реализации у компании составила 36 млн. руб. Реализация производится в кредит на условиях 2/10 нетто 30, что означает, что клиентам, оплатившим продукцию в 10-дневный срок, предоставляется скидка в размере 2%, в противном случае продукция должна быть оплачена на 30 день без предоставления скидки. Пусть 70% объема реализации производится со скидкой, а остальные 30% оплачиваются на 30 день.

Определить DSO и ADS с учетом, что в году 360 дней.

Анализ.

Для вычисления DSO воспользуемся формулой 6.3.

Если оплата продукции производится регулярно в соотношении 70:30, дебиторская задолженность в среднем в течение всего года будет находиться на уровне примерно 1600 тыс. руб. (100 тыс. руб. × 16 дней).

Анализ дебиторской задолженности по срокам ее возникновения

Распределение дебиторской задолженности по срокам ее возникновения представляет собой группировку счетов к получению по срокам их возникновения. Для западных фирм, у которых получило широкое распространение практика предоставления скидок, обычными интервалами времени, по которым группируют счета к получению, являются: 0-10, 11-30, 31-45, 46-60 и свыше 60 дней. В России, где предоставление товарного кредита производится на более длительные сроки, группировку дебиторской задолженности можно осуществлять по следующим периодам: 0-30, 31-60, 61-90 и свыше 90 дней.

Классификация дебиторской задолженности по срокам ее возникновения представлена в табл. 4.5.

Таблица 4.5

Структура дебиторской задолженности по срокам ее возникновения

Срок возникновения, дни	Дебиторская задолженность на конец квартал
	I квартал		II квартал		III квартал		IV квартал
	Руб.	%	Руб.	%	Руб.	%	Руб.	%
0 – 30 31 – 60 61 – 90 Свыше 90
Всего		100		100		100		100

Данный метод анализа позволяет судить о качественном составе дебиторской задолженности, а также о платежном поведении клиентов. Путем сравнения дебиторской задолженности по срокам ее возникновения с условиями реализации можно выявить наличие и величину просроченной дебиторской задолженности, а изучение динамики структуры дебиторской задолженности по срокам ее возникновения позволит определить изменение платежного поведения клиентов.