РЕГУЛИРОВАНИЕ НЕФТЯНОГО РЫНКА

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

ВВЕДЕНИЕ

В странах, добывающих нефть, можно встретить два вида нефтяных компаний: национальные и иностранные. В государствах с высокими показателями добычи и потребления нефти в экономике часто правительство стремится взять под контроль нефтяной сектор, и через это добиваться своих целей: использовать нефтяной сектор в качестве источника финансирования своих программ или в качестве политического или экономического оружия.

Это оно осуществляет при помощи национальных нефтяных компаний. И в зависимости от того, какова доля национальных компаний в нефтяном секторе того или иного государства, можно судить об открытости этого государства для иностранных компаний и зарубежных инвестиций.

Размеры инвестиций для разведки и разработки с последующей переработкой нефти достигают больших значений в долларах, да и по причине того, что на налаживание производства уходит до 10 лет с сопутствующими издержками, то окупаемость может длиться до 30 лет. К

тому же, в нефтяной отрасли налоги и инвестиции тесно связаны. Так как налоги в нефтяной сфере одни из самых высоких в мире, это делает ее не самой привлекательной для инвесторов

В данной работе рассмотрим ситуацию в области регулирования нефтяного рынка, а именно открытость национальных экономик для зарубежных нефтяных компаний, а также политику в области инвестиций и налогообложения в нефтяном секторе стран-участниц ОПЕК.

2

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

ИРАН

По Конституции Ирана запрещено иностранное или частное владение природным ресурсами, в т.ч. запрещены и соглашения о разделе продукции.

В Иране нефть добывает Национальная иранская нефтяная компания (NIOC),

которая впоследствии и может привлекать инвесторов для усвоения месторождений. После того как инвестор добудет нефть, он должен продать ее государству. Государство же покрывает затраты инвестора и выплачивает ему проценты прибыли. Данная схема является сложной для иностранных инвесторов по причине того, что освоение крупных нефтяных блоков требует

7-10 лет, и все эти годы инвесторвкладывает свои средства. Соответственно все риски и убытки ложатся на него. К тому же в случае задержки выполнения графика встает угроза о разрыве контракта. Так случилось с Газпромом, Татнефтью и CNPC (китайская компания).

Однако в 2014 г. была подготовлена новая схема взаимодействия, так называемый интегрированный нефтяной контракт. Он предусматривает участие инвестора в разведке и разработке месторождения на срок до 25 лет и долевое распределение доходов подобно разделу продукции.

ИРАК

В Ираке 68% формирования бюджета составляет нефть. После войны для скорейшего восстановления рынка были предоставлены льготы для иностранных инвесторов. В результате чего возникла острая конкуренция между двумя крупными компаниями– RoyalDutchShell и BP. Местное законодательство позволяет инвестору получить контрольный пакет акций инвестируемой компании, но из-за сложившейся ситуации налоговая система Ирака жестче чем в других странах. Налог на НДС и сбыт нефти здесь выше,

чем в любых других странах ОПЕК. Основными инвесторами в восстановление Иракской экономики выступают Саудовская Аравия, ОАЭ и

3

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

Кувейт – арабская солидарность. С 2008 года возрастает влияние китайских государственных нефтяных корпораций.

КУВЕЙТ

Самым крупным промышленным сектором в Кувейте является нефтяной сектор; Нефть составляет 75% бюджетных пополнений. Размер зарубежных инвестиций – 61 млрд. долларов. Инвестиции в экономику Кувейта – 5,7

млрд долларов. Кувейтское правительство направляет свою политику на увеличение темпов развития нефтехимического сектора экономики.

Государство предоставляет займы и обеспечивает необходимую инфраструктуру, чем активно поддерживает развитие нефтяной отрасли экономики.

САУДОВСКАЯ АРАВИЯ

Экономика Саудовской Аравии основывается на добыче, экспорте нефти. Ее нефтяной сектор находится под сильным контролем государства.

Saudi Aramco – государственная компания, контролирующая около 98%

нефти. В последние годы государство снизило инвестиции в нефтяную отрасль, дабы развивать другие сектора. Налогообложение нефтяной сферы в Саудовской Аравии основывается на налогах на прибыль корпораций и системе договоров концессии. 85 % - такаяставка на прибыль нефтяных компаний. Но в целом систему налогообложения стоит охарактеризовать как протекционистскую и направленную на защиту интересов национальных компаний.

КАТАР

Катар обладает одиннадцатой по открытости экономикой в мире.

Однако взаимодействие с иностранцами ограничено государственным законом о государственных инвестициях от 2000г. В Катаре для иностранцев

4

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

закрыт доступ к месторождениям. Этим занимаются нефтяные компании. 57% ВВП составляет нефть. Сейчас появилась тенденция к открытию доступа западных стран на внутренний нефтяной рынок Катара. Важно отметить, что иностранный инвестор в Катаре не может рассчитывать на более 25% акций компаний.

Что же касается инвестиций Катара, то в нефтегазовых и иных энергетических проектах на территориях Панамы, США, стран Юго-

Восточной Азии они составили 30 млрд. долларов.

ЛИВИЯ

С 2011 г. в Ливии прекратилась добыча. В связи с чем до конца 2015

года был составлен план, предусматривающий комплекс инвестиций размером до 30 млрд долларов. На момент начала реализации проекта уже было 5 млрд. долларов. Первые отношения с послевоенной Ливией первые отношения в области экспорта и импорта нефти и газа установил Катар.

Инвестиционное законодательство в государстве лояльное: Государство предоставляет 5 лет беспошлинного ввоза и дополнительные льготы в случае предоставления более 25% рабочих мест местному населению.

Однако из-за активных действий радикальных исламистов 90%

промышленного сектора осталось за государством. По той же причине после войны контакт остается только с Катаром. Несмотря на то что в Ливии можно наблюдать сильное падение нефтепроизводства, более 99% ее бюджета формируется за счет нефти.

ОБЪЕДИНЕННЫЕ АРАБСКИЕ ЭМИРАТЫ

На данном этапе в ОАЭ отсутствует внутреннее налогообложение. И

сейчас на повестку дня встает вопрос о введении НДС для того, чтобы сбалансировать гос. бюджет, увеличить источники доходов и снизить зависимость от конъюнктуры мирового рынка. Был создан фонд

5

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

инвестиционного управления эмирата Абу-Даби, куда отчисляются проценты от профицита бюджета, а также дивиденды от государственной нефтяной монополии Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC). ADNOC является основным инвестором в нефтяной сектор ОАЭ.Именно эта компания финансирует большую часть проектов нефтяной области ОАЭ.

АЛЖИР

В нефтяной отрасли доминирующее положение занимает национальная компания СОНАТРАК. Она и ее дочерние предприятия контролируют добычу, переработку и транспортировку нефти. Также на нефтяном рынке Венесуэлы представлены и международные компании. Иностранные компании могут работать только на условиях заключения соглашения о разделе продукции с СОНАТРАК, при этом последней должны принадлежать более 50 % в уставном капитале совместных предприятий. Важно отметить,

что нефтяной сектор Алжира открыт для иностранных инвестиций, и около

40 % продукции в Алжире добывают иностранные компании.

НИГЕРИЯ

В Нигерии сформирована система совместных нефтяных предприятий,

на чью долю приходится ок. 95 % всей нефтедобычи Нигерии. Нигерийской национальной нефтяной компании принадлежат 55% акций самой крупной нефтяной компании Нигерии - ShellPetroleumDevelopmentCompanyofNigeriaLimited, 30%- Royal/Dutch Shell, 10 % - Total и 5% -Agip.

Расходы и доходы совместных предприятий после вычетов налогов и роялти делятся в соответствии с долями.

В Нигерии привилегии у 6 компании: Shell, Chevron, Total, Agip, Mobil и

Texaco. Они добывают нефть на ее территории, причем на более чем приемлемых условиях.

6

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

АНГОЛА

Сегодня в Анголе появилась тенденция к оттоку инвестиций из нефтяной сферы. Причиной тому служат государственные регуляции и падение цен на нефть. Ангола может потерять инвестиции от зарубежных нефтяных компаний по мере того, как государственные регуляции и падение цен на нефть делают страну непривлекательной для вложений.

ИНДОНЕЗИЯ

В Индонезии зафиксирован один из наиболее высоких показателей добавленной стоимости, созданной в обрабатывающей промышленности (ок.

28%). К тому же в 2014 г. Индонезия ограничила иностранные инвестиции в области разведки, транспортировки и хранения нефти, а именно в собственности на нефтяные платформы, нефтепроводы, хранении нефти, а

также перешла к политике протекционизма, отдавая предпочтения национальным компаниям в этой области. Так была снижена доля иностранных капиталов при оффшорном бурении на нефть была снижена на

20%. Однако это не повлияло на уже заключенные контракты.

ВЕНЕСУЭЛА

В Венесуэле установлен полный контроль государства над нефтяной сферой. Petroleos de Venezuela (PdVSA) – нефтяная национальная компания,

которая обеспечивает около половины доходов в государственный бюджет и осуществляет экспорт нефти и нефтепродуктов болеечем на 80% от всей экспортной прибыли государства. С 1990-х гг. правительство вовлекало иностранные нефтяные компании в сотрудничество с PdVSA. Однако в 2005

г. был повышен налог на добычу нефти для иностранных компаний, а в последствие государство национализировало большинство частных проектов.

Важно отметить, что и в осуществлении совместных проектов с иностранными компаниями, последние могут получить лишь меньшую долю

7

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

от общей прибыли.

К тому же в Венесуэле был установлен налог на сверхприбыль нефтяных организаций, который может достигать 60%, так как правительство считает, что появление сверхприбыли у нефтяных компаний никак не связано с новыми вложениями в эту сферу или трудовыми затратами, а является лишь следствием роста цен на нефть. Такими средствами правительство развивает социальную сферу в стране.

ЭКВАДОР

В Эквадоре существует ряд проектов, которые нуждаются в инвестициях. Эквадорское правительство считает, что партнерами в данной сфере могут стать иностранные государственные компании.

Petroecador – национальная компания, производящая более половины нефтяной продукции. Остальную часть поделил ряд иностранных нефтяных компаний. Однако положение зарубежных компаний в нефтяном секторе таково, что правительство не раз поднимало вопрос о национализации нефти в стране. К тому же, в государстве проводится строгая налоговая политика в отношении иностранных нефтяных компаний, грозящая взять под контроль нефтяные месторождения, добычу на которых ведут компании, вовремя не уплатившие налоги.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе были рассмотрены механизмы взаимодействия нефтяных компаний с государством и возможные пути развития отрасли посредством использования в первую очередь таких механизмов, как налогообложение и инвестиции.

Многие страны Персидского залива идут по пути максимальной национализации ресурсов и таким образом предупреждают вливание в нефтяную отрасль структур и институтов иностранных рынков, страны с

8

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

более развитым частным рынком располагают к инвестиционным вливаниям,

однако далеко не всегда возможность инвестировать является открытой и общедоступной: необходимо помнить о первостепенном геополитическом сотрудничестве отдельно взятых стран, которое может исключать возможность инвестирования иностранных агентов в нефтяной сектор.

Инвестиции занимают неоднозначное место в иерархии составления государственного бюджета стран со смешанным типом агентов нефтяного рынка: частный сектор предоставляет возможность участвовать в разработке месторождений, однако далеко не всегда это выгодно самим инвесторам и зачастую государство нуждается в инвестировании национального сектора,

создавая препятствия для выхода частных компаний на международный рынок. Возможен и другой сценарий, при котором государство предпочитает инвестировать в иностранные месторождения и минимально использовать собственные ресурсы, рассчитывая на их подорожание в долгосрочной перспективе. Некоторые государства охотно впускают иностранные компании разрабатывать собственные месторождения, не обладая достаточным капиталом (физическим, в первую очередь) для развития отрасли и соглашаясь на условия контрагентов.

Налоговая система государств-членов ОПЕК наименее развита в ряде стран с преимущественной долей национальных компаний: прибыль,

полученная от разработки национальных ресурсов составляет основную статью доходов государства. Наиболее развита система налогов в странах с частным сектором: компании вынуждены платить за пользование и разработку месторождения, за прибыль от возможного экспорта, за использование иностранного оборудования. Компании могут пользоваться определенными льготами при распределении полученного сырья максимально в пользу государства и при минимально возможных ценах.

Однако при таком сценарии ни одна сторона не выигрывает: государство платит больше за полученные энергоресурсы засчет предоставленных льгот,

9

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

компания - не получает прибыли, при расчете альтернативной стоимости проданного товара на иностранные рынки. Еще одна ситуация на рынке возможна, когда государство предоставляет льготы иностранным агентам на разработку собственных ресурсов, однако в данном случае государство рискует потерять фактическую независимость от стран-партнеров по разработке месторождений и в качестве предоставленных льгот на разработку получать льготы на экономико-финансовую помощь в развитии отрасли, а не оформить сугубо энергетическое, независимое от других отраслей и не влияющее на них, сотрудничество.

Таким образом, мы видим, что несмотря на то что все эти станы входят в одну организацию, их политики в области регулирования нефтяных рынков при помощи инвестиций и налогообложения различны. Одни страны проводят протекционистскую политику, другие же наоборот пытаются

открыть свой нефтяной сектор для зарубежных компаний.

10

vk.com/club152685050 | vk.com/id446425943

Список использованной литературы и Интернет-ресурсов

1.Добронравин Н.А., Илянин В.В., Маслов А.А, «Зигзаги непредсказуемого развития: Нигерия, Ангола, «Нефтяные Эмираты» гвинейского залива»;

2.Жданов С.В. «Арабские страны в мировой экономике»

3.Интернет- ресурс:http://bbcont.ru/business/specialnye-sistema- nalogooblazheniya-malogo-biznesa-v-neftegazovoi-otrasli.html

4.Интернет-ресурс: http://cont.ws/post/107028 (Иран)

5.Интернет-ресурс: http://www.ngv.ru/upload/medialibrary/dcb/dcb480091f1843a5f5dc296eb46 7ec16.pdf (Иран)

6.Интернет-ресурс: http://www.top-personal.ru/pressissue.html?20627

7.Интернет-ресурс: http://quote.rbc.ru/comments/2003/08/28/506933.html

8.Интернет-ресурс: http://gulfinvest.ru/stati/strany-persidskogo- zaliva/oae.html (ОАЭ)

9.Интернет-ресурс: http://www.oilcapital.ru/industry/context/neft_i_gaz_venesuely.html

(Венесуэла)

10.Интернет-ресурс: http://ukrenergy.dp.ua/2014/05/26/indoneziya- ogranichila-inostrannye-investicii-v-neftyanuyu-promyshlennost.html

(Индонезия)

11.Интернет-ресурс: http://www.gazeta.ru/business/news/2015/09/06/n_7559765.shtml (Ангола)

12. Интернет-ресурс: http://www.gecont.ru/articles/econ/kuveit.htm (Кувейт)

13.Интернет-ресурс: http://www.cdu.ru/articles/detail.php?ID=301906

(Кувейт)

14.Интернет-ресурс: http://www.cdu.ru/articles/detail.php?ID=301905

(Саудовская Аравия)

15.Интернет-ресурс: http://www.iea.org

11