- •Тема 7. Фінансові аспекти реорганізації підприємств План семінарського заняття .
- •Практичні ситуації Задача 1
- •Баланс ат «х» до реорганізації, тис. Грн
- •Баланс ат «y» до реорганізації, тис. Грн
- •Задача 2
- •Баланс ат «ххх» до реорганізації, тис. Грн
- •Баланс ат «yyy» до реорганізації, тис. Грн
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Задача 6
- •Задача 7
- •Задача 8
- •Задача 9
Задача 4
З метою розширення можливостей фінансування підприємства було прийнято рішення про перетворення товариства з обмеженою відповідальністю «Х» на акціонерне товариство «Y». Учасники ТОВ здійснюють обмін своїх часток на акції за номінальною вартістю. Баланс ТОВ «Х» перед реорганізацією має такий вигляд, тис. грн:
Актив |
Пасив |
||
1. Необоротні активи |
7000 |
1. Статутний капітал |
4000 |
2. Оборотні активи |
3000 |
2. Додатковий капітал |
300 |
|
|
3. Резервний капітал |
700 |
|
|
4. Нерозподілений прибуток |
— |
|
|
5. Зобов’язання |
5000 |
Баланс |
10 000 |
Баланс |
10 000 |
Одночасно з перетворенням проводиться збільшення статутного капіталу на основі додаткової емісії акцій загальною номінальною вартістю 1 млн грн. Курс емісії акцій — 120 %. Для поліпшення структури капіталу запропоновано здійснити операцію трансформації заборгованості перед одним із кредиторів у власний капітал, на що спрямовується 25 % акцій додаткової емісії. Решта акцій планується розмістити на ринку капіталів. Накладні витрати, пов’язані з перетворенням та збільшенням статутного капіталу, становлять 50 тис. грн. Складіть баланс підприємства після проведення перетворення.
Задача 5
Прийнято рішення про злиття двох відкритих акціонерних товариств “Альфа” та “Бета” (далі — ВАТ „Альфа” та ВАТ „Бета”) із заснування нового відкритого акціонерного товариства “Альфа–Бета” (далі — ВАТ „Альфа–Бета”). Номінальна вартість акцій ВАТ „Альфа” складає 25,0 гривень, ВАТ „Бета” — 50 гривень. Ринкова капіталізація ВАТ “Альфа” становить 2190042 грн. при ринковому курсу акції в 63,15 грн. Ринковий курс акцій ВАТ “Бета” складає 79,45 грн., в обігу на перебуває 22500 простих акцій. Новостворене ВАТ „Альфа–Бета” випускає акції номінальною вартістю 10 грн. для формування статутного капіталу, загальною величиною 2 000 тис. грн.. Вартість чистих активів ВАТ „Альфа” та ВАТ „Бета” складає, відповідно, 1 675,2 тис. грн. та 1 032,5 тис. грн.
Визначте пропорції обміну корпоративних прав ВАТ „Альфа” та ВАТ „Бета” на корпоративні права новостворюваного підприємства, якщо у якості бази визначення пропорцій обміну є ринкова капіталізації підприємств, що реорганізуються (правопопередників).
Задача 6
Складіть розподільчий баланс відкритого акціонерного товариства „Ельф” (далі — ВАТ „Ельф”), виходячи з наступних даних.
Загальні збори акціонерів ВАТ “Ельф” прийняли рішення про його поділ на два товариства — закриті акціонерні товариства “Перше” та “Друге” у співвідношенні 60,0% до 40,0%. Номінальна вартість корпоративних прав складає 5,0 грн. Затверджена акціонерами ВАТ „Ельф” реорганізаційна угода передбачає проведення до складання розподільчого балансу наступні господарські операції:
переоцінка балансової вартості нематеріальних активів шляхом уцінки на суму 83,0 тис грн.;
переоцінка балансової вартості довгострокових фінансових інвестицій шляхом дооцінки на суму 33,0 тис грн.;
переоцінка балансової вартості основних засобів шляхом уцінки на суму 53,0 тис грн.;
переоцінка балансової вартості запасів шляхом уцінки на суму 137,0 тис грн.;
анулювання викуплених акцій, номінальною вартістю 40,0 тис. грн.
Баланс ЗАТ “Ельф” до реорганізації має такий вигляд (дані у тис. грн.).
АКТИВ (МАЙНО) |
тис. грн. |
ПАСИВ (КАПІТАЛ) |
тис. грн. |
||
І. Необоротні активи |
1425,0 |
|
І. Власний капітал |
1004,0 |
|
Нематеріальні активи |
284,0 |
|
Статутний капітал |
800,0 |
|
Основні засоби |
854,0 |
|
Додатковий капітал |
136,0 |
|
Довгострокові фінансові інвестиції |
111,0 |
|
Резервний капітал |
102,0 |
|
Довгострокова дебіторська заборгованість |
176,0 |
|
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
6,0 |
|
ІІ. Оборотні активи |
1532,0 |
|
Неоплачений капітал |
(-) |
|
Запаси |
1091,0 |
|
Вилучений капітал |
(40,0) |
|
Грошові кошти та їх еквіваленти |
295,0 |
|
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів |
32,0 |
|
Поточні фінансові інвестиції |
146,0 |
|
ІІІ. Довгострокові зобов’язання |
432,0 |
|
ІІІ. Витрати майбутніх періодів |
16,0 |
|
ІV. Поточні зобов’язання |
1493,0 |
|
V. Доходи майбутніх періодів |
12,0 |
|
|||
БАЛАНС |
2973,0 |
|
БАЛАНС |
2973,0 |
|