Тема 6. Оценка инвестиционных качеств и инструментов фондового рынка (1 занятие)

Вопросы для обсуждения

1. Инвестиции в ценные бумаги и инвестиционные качества ценных бумаг.

2. Показатели оценки инвестиционных качеств долевых, долговых, государственных и производных ценных бумаг.

3. Формы рейтинговой оценки инвестиционных качеств ценных бумаг.

4. Управление инвестиционной привлекательностью акций.

Контрольные вопросы

1. Какие можно выделить преимущества и недостатки инвестирования в ценные бумаги?

2. Что такое норма текущей доходности по ценной бумаге и как её определяет инвестор?

3. Какие показатели оценки инвестиционных качеств долевых ценных бумаг вы знаете?

4. Какие существуют виды цены на акцию?

5. Какие выделяют показатели оценки инвестиционных качеств долговых ценных бумаг?

6. Какие показатели используются при оценке инвестиционных качеств государственных ценных бумаг?

7. Какие показатели применяют при оценке инвестиционных качеств производных ценных бумаг?

8. Что такое рейтинг? Как инвестор использует данные рейтинговой оценки ценных бумаг?

9. Какие существуют особенности управления инвестиционной привлекательностью акций?

Задания для самостоятельной работы

1. Определить основные инвестиционные качества ценных бумаг.

2. Рассмотреть инвестиционные качества долевых ценных бумаг.

3. Рассмотреть инвестиционные качества долговых ценных бумаг.

4. Охарактеризовать инвестиционные качества государственных ценных бумаг.

5. Охарактеризовать инвестиционные качества производных ценных бумаг.

6. Охарактеризовать показатели оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги.

Рекомендуемая литература

1. Аскинадзе В.М., Максимова В.Ф., Петров В.С. Инвестиционное дело. - М.: Маркет ДС, 2007. - Гл.4,6.

2. Бузова И.А., Маховикова Г.А., Терехова В.В. Коммерческая оценка инвестиций. Питер, 2005. - Гл.7.

3. Иванов А.П. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг.- М.: «Дашков и К», 2005. - Гл.5.

4. Инвестиции: учебник. / С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев и др.; под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - Гл.11.

5. Корчагин Ю.А., Макиченко И.П. Инвестиции: теория и практика. Ростов-на-Дону.: «Феникс», 2008. – Гл.8-9.

6. Подшиваленко Г.П. Инвестиции: учебное пособие / Г.П. Подшиваленко.– М.: КНОРУС, 2008. – Гл.3.

7. Ример М.И., Касатов А.Д., Матиенко Н.Н. Экономическая оценка инвестиций. М.: ИД «Питер», 2005. – Гл.10.

8. Царев В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций. Питер – Академия финансов. 2008. - Гл.10.

9. Шарп У.Ф., Бэйли Д.В., Александер Г.Д. Инвестиции. – М.: ИНФРА-М, - 2006. – Гл.V.

Раздел 3. Основы формирования, управления и анализ эффективности инвестиционного портфеля

Тема 7. Формирование и управление инвестиционным портфелем (1 занятие)

Вопросы для обсуждения

1. Понятие и классификация инвестиционного портфеля.

2. Основные принципы и факторы, учитываемые при формировании инвестиционного портфеля.

3. Основные этапы формирования портфеля инвестиций.

4. Количественный и качественный анализ инвестиционного портфеля.

5. Диверсификация и хеджирование как методы оптимизации в управлении инвестиционными портфелями.

Контрольные вопросы

1. Что понимается под диверсификацией портфеля? Какой показатель применяется для оценки систематического риска по портфелю инвестиций и как он рассчитывается?

2. Каким образом, зная значение коэффициента по активу или портфелю в целом, можно оценить риск инвестиций?

3. Какие принципы формирования портфеля инвестиций можно выделить?

4. Какие факторы необходимо учитывать при формировании портфеля инвестиций?

5. Какова последовательность формирования портфеля?

6. С какой целью осуществляется управление портфелем инвестиций?

7. Возможно ли сочетание активного и пассивного стилей управления, и если да, то каким образом?

Задания для самостоятельной работы

1. Сформулировать сущность и определить необходимость, цели формирования инвестиционного портфеля.

2. Рассмотреть основные классификационные признаки инвестиционного портфеля.

3. Определить принципы формирования портфеля инвестиций.

4. Охарактеризовать основные этапы формирования портфеля инвестиций.

5. Рассмотреть формы и стратегии активного управления инвестиционным портфелем.

6. Охарактеризовать стратегии пассивного управления инвестиционным портфелем.

7. Обосновать необходимость количественного и качественного анализа инвестиционного портфеля.

Рекомендуемая литература

1. Бирман Г., Шмидт С. Капиталовложения: экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. под ред. Л.П. Белых. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – Гл.20-21.

2. Иванов А.П. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг. – М.: «Дашков и К», 2004. – Гл.6.

3. Инвестиции: учебник. / С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев и др.; под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – Гл.12.

4. Подшиваленко Г.П. Инвестиции: учебное пособие / Г.П. Подшиваленко.– М.: КНОРУС, 2008. – Гл.4.

5. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. – 3-е изд.- М.: «Дашков и К», 2005. - Гл.6.