Итоговый расчет доходов

Итоговый расчет доходов представлен в Таблице 3.22.

Таблица 3.22. Итоговый расчет доходов по проекту

Статья	Величина доходов, долларов
Доходы от реализации коттеджей	***
Доходы от реализации объектов инфраструктуры	***
ИТОГО	***

Таким образом, совокупные доходы по проекту составят около *** долларов.

Маркетинговая стратегия и расходы на организацию продаж

Цель маркетинговой кампании состоит в обеспечении планируемого объема продаж. Она будет включать в себя различные виды рекламы. Как показало проведенное исследование, при продаже домов в коттеджных поселках традиционно используются следующие виды рекламы:

• Реклама в Интернете;

• Наружная реклама;

• Реклама в печатных изданиях.

На основании приведенного выше перечня планируемых маркетинговых мероприятий были определены совокупные расходы на рекламу. Первоначальные затраты на рекламу коттеджного поселка составят *** долларов, текущие расходы будут составлять около *** долларов в месяц.

Инвестиционные расходы

Раздел посвящен описанию и расчету затрат, необходимых для осуществления рассматриваемого проекта. В частности, представлено обоснование расходов на приобретение земли, проведение строительных работ и работ по благоустройству территории коттеджного поселка. Также в рамках настоящей Главы рассматривается исходно-разрешительная документация, получение которой требуется для осуществления проекта.

В данном бизнес-плане выделены следующие основные статьи инвестиционных затрат по рассматриваемому проекту:

• Расходы на приобретение земельного участка;

• ***;

• ***;

• ***;

• ***;

• ***;

• Расходы на благоустройство территории.

Итоговый расчет инвестиционных затрат представлен в Таблице 4.4.

Таблица 4.4. Расчет инвестиционных затрат

Статья затрат	Сумма затрат, долларов
Расходы на приобретение земли	***
***	***
***	***
***	***
***	***
***	***
Расходы на благоустройство территории	***
ИТОГО	***

Таким образом, суммарные инвестиционные затраты составят около *** долларов.

Организация проекта и текущие расходы

Текущие расходы

Все текущие расходы по настоящему проекту связаны с организацией работы создаваемой компании, то есть расходы на аренду офиса и обеспечение работы сотрудников. Таким образом, в рамках реализации проекта выделены две основных статьи текущих затрат:

• Затраты на аренду офиса;

• Административно-хозяйственные затраты.

Величина совокупных текущих расходов составит около *** долларов в месяц.

Расходы на оплату труда

Штатное расписание проектируемого предприятия будет составлять *** сотрудников. Расходы на оплату труда составят около *** долларов в год с учетом ЕСН, что эквивалентно *** долларов в месяц.

График осуществления проекта

Раздел содержит описание порядка и сроков осуществления инвестиционных и текущих расходов по проекту и предполагаемый график продаж и доходов.

Финансовая и экономическая оценка

В разделе произведен расчет ключевых финансово-экономических показателей проекта. Помимо этого проводится анализ чувствительности показателей проекта к неблагоприятным воздействиям внешней среды, а также возможные сценарии реализации проекта при различных внешних условиях.

Финансовая оценка

Далее приведены расчеты основных финансовых коэффициентов, характеризующих эффективность настоящего инвестиционного проекта. Все приведенные в данном разделе расчеты основываются на данных настоящего бизнес-плана и сделаны с использованием предположений, приведенных в начале текущей Главы.

Чистая текущая стоимость (NPV)

Чистая текущая стоимость (Net Present Value, или NPV) – это дисконтированный показатель ценности проекта, определяемый как сумма дисконтированных чистых денежных потоков (определяемых как разность между всеми дисконтированными денежными поступлениями и выплатами), получаемых в каждом периоде в течение срока жизни проекта.

Значение NPV рассчитывалось исходя из продолжительности проекта в *** месяцев. В качестве коэффициента дисконтирования была выбрана ставка ***% годовых.

Величина чистой текущей стоимости проекта составила *** долларов.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма рентабельности (Internal rate of return, или IRR) представляет собой такой коэффициент дисконтирования, при котором чистая текущая стоимость (NPV) проекта будет равна нулю. Используя NPV, основанный на месячных потоках, получим IRR проекта, равный *** %.

Срок окупаемости проекта

Срок окупаемости проекта представляет собой период возврата первоначальных инвестиций. Для данного проекта срок окупаемости составляет *** месяцев.

Анализ рисков проекта

В процессе реализации настоящего проекта под воздействием различных факторов возможно отклонение реальных показателей проекта от их планируемых значений. Для оценки воздействия подобных отклонений на эффективность проекта необходимо провести анализ чувствительности NPV проекта к таким изменениям.

Описание рисков проекта

Краткое описание рисков, которым подвержен проект, представлено в Таблице 7.2.

Таблица 7.2. Основные риски проекта

№	Вид	Источник	Проявление
1	***	***	***
		***	***
		***	Снижение спроса на коттеджи рассматриваемого класса
2	***	***	***
3	***	***	***
4	***	***	Неэффективная маркетинговая стратегия
		***	***