1. Факторы ограничения риска

При анализе риска в рыночных условиях хозяйствования осо­бое значение приобретает разделение факторов на управляемые (регулируемые) и неуправляемые (нерегулируемые), поскольку управляемость (регулируемость) факторов является признаком, по значениям которого факторы относятся или к альтернативам, или к внешней среде решения управленческой задачи.

В анализе коммерческого риска вопрос об управляемости фак­торов имеет первостепенное значение для оценки внутренних ре­зервов и выявления объективных предпосылок, обуславливающих риск, и условий, напрямую зависящих от качества работы кол­лектива предприятия.

В условиях рыночной экономики управляемость факторов в большей степени зависит от поставленной управленческой зада­чи, а также временных и пространственных условий ее решения. Поэтому здесь не существует какого-то общего деления факторов на управляемые и неуправляемые.

Учитывая направление рассматриваемой нами темы в сопос­тавлении с общей тенденцией в экономико-математическом ана­лизе, мы будем придерживаться следующей условной классифи­кации:

управляемые (регулируемые) факторы — факторы, харак­теризующие качество работы коллектива, уровень органи­зации производства и труда, качество управленческой ра­боты, степень использования ресурсов, эффективность хо­зяйственного процесса;

условно нерегулируемые (труднорегулируемые) факторы — факторы и условия, зависящие в основном от предысто­рии функционирования анализируемого объекта и в ис­следуемом периоде с трудом или частично поддающиеся воздействию со стороны рассматриваемого субъекта уп­равления (на предприятии к ним относятся объем и струк­тура основных средств, характеристики технического уров­ня производства, структура производственного персонала и Др.);

неуправляемые (нерегулируемые) факторы — это факторы и условия, которые не могут быть изменены субъектом уп­равления (климатические, геологические, политические, ус­ловия реализации продукции и др.).

Усилить возможность управления труднорегулируемыми и регулируемыми факторами, обеспечить снижение уровня риска, определить его допустимый уровень и измерить ожидаемый ре­зультат невозможно без достаточно точного расчета затрат.

Если цена продукции складывается на рынке на основе соот­ношений производственно-коммерческих затрат, предложения продавца товаров (услуг) и платежеспособного спроса покупате­лей, то стержневым управляемым фактором среди этих парамет­ров для предпринимателя являются именно затраты. С одной стороны, цена на рынке может превышать затраты лишь на­столько, насколько это допускает платежеспособный спрос по­требителей. С другой — при снижении цены на товар с целью повышения его конкурентоспособности она, как правило, не может быть ниже затрат, так как должна обеспечивать опреде­ленную величину прибыли. Исключение составляет политика бросовых цен, потери от которой могут временно компенсиро­ваться из фонда коммерческого риска. Поэтому в условиях ры­ночной экономики фактор снижения издержек при прочих рав­ных условиях будет одним из важнейших средств минимизации риска. Пропорционально снижению издержек снижается предель­но допустимая нижняя граница цены, что повышает вероятность реализации товара.

В условиях массового производства при незначительных переналадках или смене технологических режимов, когда рынки и ассортимент выпускаемой продукции остаются относительно стабильными в течение достаточно длительного времени, цено­вая конкуренция выступает главной формой конкурентной борьбы.

Попытки искать пути увеличения прибыли только за счет снижения издержек производства (обращения), особенно при на­личии конкуренции с ведущими фирмами, рано или поздно мо­гут обернуться для предпринимателя банкротством. Поэтому он должен обратить внимание не только на снижение издержек в поисках путей увеличения абсолютного дохода предприятия, но и изыскать новые возможности повышения финансовой устой­чивости компании. На современном рынке, когда нужды и зап­росы потребителей быстро распространяются по всему свету, когда они становятся чрезвычайно индивидуализированными, а рынки — очень разнообразными по своей структуре, разделен­ными на множество сегментов, специализация достигла такого уровня, что остается очень мало пространства между двумя смежными сегментами одного и того же рынка. Поэтому нужно от­четливо представлять, в чем именно состоят преимущества дан­ного предприятия в конкурентной борьбе, меняя критерии в за­висимости от обстоятельств.

Н

г

аряду с повышением качества в современной экономике все большую роль в обеспечении устойчивости компании играет фак­тор организации послепродажного обслуживания и предостав­ления в высшей степени индивидуализированных в своих запро­сах потребителям дополнительных фирменных услуг, что, в свою очередь, также не способствует снижению издержек, но требует более эффективного их расходования, а следовательно, углуб­ленного анализа, более дифференцированного подхода, рассмот­рения их не только в постатейном, но и в потоварно-групповом разрезе.

В условиях постоянно меняющейся конъюнктуры рынка, связывая ожидаемые результаты с риском, нельзя забывать о том, что перемены происходят и в положении конкурентов на рынке, условиях и формах финансирования, экономическом по­ложении собственной страны при условиях на экспортных рын­ках и т.д. и требуют гибкой финансовой политики со стороны предпринимателей. Поэтому важнейшей обобщенной функцией прибыли можно считать обеспечение условий существования предприятия, а величину прибыли, полученную за отчетный период, — основным источником материального обеспечения мероприятий быстрого реагирования на изменения окружающей среды и, следовательно, главным фактором минимизации риска на перспективу, непосредственно связанным с фактором нормы прибыли.

Рассматривая этот фактор, следует подчеркнуть, что сниже­ние издержек, как и увеличения нормы прибыли, является не самоцелью, а средством достижения больших финансовых ре­зультатов, в частности увеличения объема прибыли, обеспече­ния финансовой устойчивости предприятия. Соответственно и рост нормы прибыли может свидетельствовать об оптимально­сти коммерческих процессов лишь в той мере, в которой соотно­шение его составляющих (прибыли и издержек) обеспечивает увеличение абсолютного объема прибыли, повышение конкурен­тоспособности, финансовой устойчивости (снижение риска) на перспективу.

Определение оптимального объема производства (оптовых закупок) товара в условиях неопределенности может осуществ­ляться в двух вариантах: для общей суммы товарной массы либо по интересующему предпринимателя виду товара. Потребности в применении второго варианта при анализе будут более часты­ми, если коммерческая стратегия, как отмечалось, имеет ориен­тацию на индивидуализированные, быстроменяющиеся и рас­пространяющиеся запросы потребителей, что связано с законо­мерностями развития рыночной экономики. Выбор количества определенного вида товара основывается на определении и ис­пользовании конкретного преимущества данной фирмы в конк­ретных взаимоотношениях, особенно при значительном разно­образии рыночной структуры с узкой сегментацией. И посколь­ку индивидуализированные запросы чаще относятся к конкретным видам товаров, а преимущества фирмы среди кон­курентов прежде всего касаются экономической эффективности производственных и коммерческих операций по группам това­ров, соответствующих этим запросам, то и определяются они на основе показателей потоварно-групповой издержкоемкости, доходоемкости, прибыльности посредством коммерческой кальку­ляции. Названные показатели могут использоваться в этой ме­тодике для определения исходных значений размеров прибыли в случае определения объемов производства (закупок) по отдель­ным видам товаров.

Информация об издержках и прибыли в потоварно- групповом разрезе может потребоваться при проведении анализа чувствительности критических соотношений и в анали­зе безубыточности, если порог рентабельности (точка безубы­точности) определяется в этих методиках по отдельным видам товаров.

Таким образом, анализ потоварно-групповой издержкоемко­сти, доходоемкости, рентабельности, нормы прибыли позволяет наиболее точно определять конкурентоспособность компаний, их возможность выстоять в конкурентной борьбе, предложить меры к удешевлению торгового аппарата, совершенствовать системы рыночных цен, выявить возможности улучшения усло­вий труда и быта работников, является одним из средств эконо­мического обоснования различных разделов бизнес-плана, в которых в той или иной степени используются данные планово­нормативной или отчетной калькуляции.