- •Содержание
- •Введение
- •Раздел 1. Анализ формы «бухгалтерский баланс» Тема 1. Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса
- •Задание 1
- •Тема 2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия
- •Основные направления анализа ликвидности
- •Относительные показатели платёжеспособности
- •Задание 2
- •Задание 3
- •Тема 3. Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия
- •Пятифакторная модель (z) Эдварда Альтмана
- •Задание 4
- •Задание 5
- •Тема 4. Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •Задание 6
- •Тема 5. Общая оценка деловой активности организации
- •Основные направления анализа и количественная оценка деловой активности компании
- •Коэффициенты деловой активности
- •Задание 7
- •Вопросы для самопроверки по разделу 1. Анализ формы «бухгалтерский баланс»
- •Раздел 2. Анализ формы «отчет о прибылях и убытках» Тема 6. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
- •Задание 8
- •Тема 7. Факторный анализ рентабельности организации
- •Показатели рентабельности
- •Задание 9
- •Задание 10
- •Вопросы для самопроверки по разделу 2. Анализ формы «отчет о прибылях и убытках»
- •Раздел 3. Анализ формы «отчёт об изменениях капитала» Тема 8. Анализ состава и движения собственного капитала. Оценка чистых активов
- •Задание 11
- •Вопросы для самопроверки по разделу 3. Анализ формы «отчёт об изменениях капитала»
- •Раздел 4. Анализ формы «отчет о движении денежных средств» Целевое назначение и способы составления отчёта о движении денежных средств
- •Тема 9. Анализ движения денежных средств по данным отчётности
- •Задание 12
- •Вопросы для самопроверки по разделу 4. Анализ формы «отчет о движении денежных средств»
- •Раздел 5. Анализ формы «приложение к бухгалтерскому балансу» Тема 10. Анализ амортизируемого имущества
- •Задание 13
- •Задание 14
- •Вопросы для самопроверки по разделу 5. Анализ формы «приложение к бухгалтерскому балансу»
- •Практические задания для самостоятельной работы
- •Вопросы для самопроверки по дисциплине в целом (вопросы к зачету)
- •Тест для самоконтроля на тему «Анализ активов организации»
- •1. Какие из форм финансовой отчетности используются для анализа
- •9. Каким образом рассчитывается коэффициент интенсивности обновления основных средств?
- •10. Каким образом рассчитывается коэффициент обновления основных средств?
- •11. Каким образом рассчитывается коэффициент выбытия основных средств?
- •12. Какие виды активов относятся к доходным вложениям в материальные ценности?
- •13. Какие формы финансовой отчетности являются источниками информации для расчета периода оборота незавершенных вложений во внеоборотные активы?
- •14. Какие выводы можно сделать, если период оборота незавершенных вложений во внеобротные активы является длительным?
- •15. Какие формы финансовой отчетности являются источниками информации для анализа финансовых вложений?
- •16. По каким критериям оценивается целесообразность финансовых вложений при анализе по данным финансовой отчетности?
- •17. Какие формы финансовой отчетности являются источниками
- •18. Для чего рассчитываются показатели оборачиваемости сырья и
- •19. Какую информацию дает период оборота сырья и материалов?
- •20. Какие формы финансовой отчетности являются источниками
- •Тест для самоконтроля на тему «Анализ финансовых результатов»
- •Список рекомендуемой литературы для самостоятельной работы студентов
- •Приложение
Основные направления анализа и количественная оценка деловой активности компании
Результативность - Доходы - Выручка - Прибыль
Доходность -
Рентабельность капитала -
Рентабельность деятельности
Управление
ресурсами -
Оборачиваемость активов и
капитала
Рисунок 3. Направление анализа деловой активности
Коэффициенты оценки оборачиваемости активов – система показателей производственно-коммерческой активности предприятия, характеризующая, насколько быстро сформированные активы оборачиваются в процессе его хозяйственной деятельности.
Коэффициенты оценки оборачиваемости капитала – система показателей финансовой активности предприятия, характеризующая, насколько быстро сформированный капитал оборачивается в процессе его хозяйственной деятельности.
Коэффициенты деловой активности
1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота.
, (22)
где В – выручка
Аср – среднегодовая стоимость активов
2.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывает скорость оборота всех оборотных средств организации.
, (23)
где ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов
3.Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасов) (дни), показывает за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.
, (24)
где t – количество дней в периоде;
Зср. - среднегодовая стоимость запасов.
4.Отдача собственного капитала (обороты), показывает скорость оборота собственного капитала, то есть сколько тыс. рублей выручки приходится на 1 тыс. рублей вложенного собственного капитала.
, (25)
где СКср – среднегодовая стоимость собственного капитала
5.Срок оборачиваемости денежных средств (дни), показывает срок оборота денежных средств.
, (26)
где ДСср. - среднегодовая стоимость денежных средств.
6.Период погашения дебиторской задолженности (дни), показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации.
, (27)
где ДЗср. - среднегодовая стоимость дебиторской задолженности.
7.Период погашения кредиторской задолженности (дни), показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.
, (28)
где t – количество дней в периоде;
КЗср. - среднегодовая стоимость кредиторской задолженности.
* Среднегодовые показатели находятся , как ½ от суммы показателя на начало и начало периода.
Задание 7
Проанализируйте коэффициенты деловой активности и финансовый цикл предприятия.
Таблица 10. – Коэффициенты деловой активности предприятия, тыс. руб.
Показатели |
Алгоритм расчёта |
___г. |
___г. |
___г. |
Отклонение (+,-) |
|
20__ г. от 20__ г. |
20__ г. от 20__ г. |
|||||
1. Выручка |
В |
|
|
|
|
|
2. Среднегодовая стоимость активов |
Аср. |
|
|
|
|
|
3. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов |
ВОАср. |
|
|
|
|
|
4. Среднегодовая стоимость оборотных активов |
ОАср. |
|
|
|
|
|
5. Среднегодовая стоимость собственного капитала |
СКср. |
|
|
|
|
|
6. Среднегодовая стоимость запасов |
Зср. |
|
|
|
|
|
7. Среднегодовая стоимость денежных средств |
ДСср. |
|
|
|
|
|
8. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности |
ДЗср. |
|
|
|
|
|
9. Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности |
КЗср. |
|
|
|
|
|
10. Среднегодовая стоимость основных средств |
ОСср. |
|
|
|
|
|
11. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ресурсоотдача) |
п.1 / п.2 |
|
|
|
|
|
12. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств |
п.1 / п.4 |
|
|
|
|
|
13. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасов) (дни) |
(п.6 х t) / п.1 |
|
|
|
|
|
14. Отдача собственного капитала (обороты) |
п.1 / п.5 |
|
|
|
|
|
15. Отдача внеоборотных активов (обороты) |
п.1 / п.3 |
|
|
|
|
|
16. Срок оборачиваемости денежных средств (дни) |
(п.7 х t) / п.1 |
|
|
|
|
|
17. Период погашения дебиторской задолженности (дни) |
(п.8 х t) / п.1 |
|
|
|
|
|
18. Период погашения кредиторской задолженности (дни) |
(п.9 х t) / п.1 |
|
|
|
|
|
19. Фондоотдача, руб. |
п.1 / п.10 |
|
|
|
|
|
Рассчитайте показатели, оцените их динамику. Напишите вывод.