Тема 1 Теоретичні основи фінансового менеджменту (4 год.)

1. Поняття фінансів та фінансового менеджменту

2. Роль та місце фінансового менеджменту в сучасній ринковій економіці

3. Завданя та функції фінансового менеджменту

4. Основні принципи фінансового менеджменту

5. Форми державного регулювання фінансової діяльності підприємства

6. Характеристика основних елементів механізму фінансового менеджменту

7. Основні показники оцінки фінансового стану підприємства (Ситуаційна задача № 1).

Типові задачі та приклади їх розв’язку

Задача1. На основі приведених даних про підприємства А та Б розрахувати показники ділової активності і зробити відповідні висновки.

Баланс

Актив	А	Б	Пасив	А	Б
Грошові засоби	1900	4500	Короткострокові заборгованості	11017	7000
Дебітори	1998	6500	Довгострокові заборгованості	400	30000
Затрати і запаси	20580	5000	Статутyий фонд	89000	12000
Основні фонди	77939	40000	Нерозподілений прибуток	2000	7000

Звіт про фінансові результати та їх використання

Показник	А	Б
Виручка від реалізації	100000	86000
Витрати на виробництво	72000	61000
Результати від реалізації	28000	25000
Результати від іншої реал.	2000	-6600
Доходи від позареал. Операцій	-10000	-15000
Прибуток	20000	3400

Задача 2. На основі даних з попередньої задачі розрахувати показники ліквідності для двох підприємств і проаналізувати отриманий результат.

Задача 3. На основі даних про підприємства А і Б розрахувати показники рентабельності фінансово господарської діяльності і зробити відповідні висновки.

Задача4. Розрахувати показники фінансової стійкості для двох підприємств А та Б. Порівняти отримані результати.

Тема 2 Методологічні основи фінансового менеджменту (4 год.)

1. Організаційне та інформаційне забезпечення фінансового менеджменту

2. Системи і методи фінансового аналізу та фінансового планування

3. Оцінка вартості грошей в часі

4. Концепція і методичний інструментарій врахування фактору інфляції

5. Концепція і методичний інструментарій врахування фактору ризику

6. Концепція і методичний інструментарій врахування фактору ліквідності

Типові задачі та приклади їх розв’язку

Задача 1. Агент будівельної організації попросив позику в Вашому банку і Ви повинні розглянути можливі варіанти платежу:

1). Максимальна сума, яку агент зможе повернути через 4 роки 300000 грн. Яку суму Ви дасте йому в борг при 12% річних ?

2). Розрахуйте суму позики за умов, вказаних в пункті 1 при виплаті процентів двічі на рік по половинній ставці річного проценту.

Розв’язання:

1) розрахунок здійснюватимемо за формулою: С=Со(1+і*п), звідки

Со=С/(1+і) ^п; Со=300000/(1+0,12) ⁴=190655,42 грн.

2) Розрахуємо за формулою нарахування відсотків кілька разів на рік:

Со=С/(1+і/т) ^п*т; Со = 300000/(1+0,12/2) ^4*2=188223,71 грн.

Задача 2. Ви фінансовий менеджер і вам необхідно зробити вибір між продажем фірми і її реструктуризацією.

Фірму можна продати за 4,3 млн. грн. Якщо проводити реструктуризацію, то після цього пропонується середньорічний чистий грошовий потік – 0,54 млн., середньозважена вартість капіталу – 12%.